收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度总收入为58,879千美元，同比增长36.3%[13] - 2025年上半年净亏损为55,466千美元，较2024年同期的93,729千美元收窄40.8%[13] - 2025年第二季度每股亏损为0.17美元，较2024年同期的0.31美元改善45.2%[13] - 2025年上半年净亏损为5542.3万美元，2024年同期净亏损为9378.1万美元[25] - 2025年第二季度净亏损为2561.4万美元，每股亏损0.17美元，同比2024年第二季度净亏损4622.2万美元有所收窄[106] - 2025年上半年净亏损为5546.6万美元，每股亏损0.37美元，同比2024年上半年净亏损9372.9万美元有所改善[106] - 2025年第二季度收入为5890万美元，同比增长36%，2024年同期为4320万美元[123][147] - 2025年上半年收入为1.113亿美元，同比增长31%，2024年同期为8510万美元[123] - 2025年第二季度净亏损2560万美元，同比减少45%，2024年同期为4620万美元[123][147] - 2025年上半年净亏损5550万美元，同比减少41%，2024年同期为9370万美元[123] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度研发支出为24,134千美元，同比下降4.8%[13] - 2025年上半年股份支付费用为2550.6万美元，2024年同期为2725.6万美元[25] - 2025年上半年折旧费用为839.1万美元，2024年同期为937万美元[25] - 2025年上半年无形资产摊销费用为84.2万美元[25] - 2025年上半年长期资产减值损失为0美元，2024年同期为719.5万美元[25] - 2025年第二季度股票薪酬支出为1130.7万美元，同比2024年第二季度1052.7万美元有所增加[110] - 2025年上半年股票薪酬支出为2116.4万美元，同比2024年上半年2236.7万美元有所减少[111] - 2024年第二季度长期资产减值损失为720.5万美元[110] - 2024年第二季度重组费用为68万美元，2024年上半年重组费用为172.4万美元[110][111] - 研发费用同比下降5%至2413万美元[145] - 收入成本下降130万美元，主要由于材料成本减少140万美元和间接费用减少130万美元，部分被样本量增加导致的材料成本增加70万美元抵消[149] - 研发费用减少120万美元，主要由于人员成本减少140万美元和可分配设施费用减少90万美元，部分被实验室材料和生产实验室费用增加60万美元抵消[152] - 销售和营销费用增加330万美元，主要由于人员成本增加160万美元、咨询费用增加40万美元以及计算机和软件费用增加40万美元[153] - 长期资产减值费用减少720万美元，由于2024年重组活动导致某些长期资产减值和租赁空间腾退[155] - 收入成本下降240万美元，主要由于劳动力和间接费用减少260万美元以及材料成本减少260万美元[164] - 研发费用减少730万美元，主要由于人员成本减少570万美元和可分配设施费用减少180万美元[166] - 销售和营销费用增加400万美元，主要由于人员成本增加220万美元和咨询费用增加90万美元[167] - 长期资产减值费用减少720万美元，降幅100%，占收入比例从2024年的8%降至2025年的0%[169] - 利息和其他净收入减少290万美元，降幅37%，主要由于现金及有价证券持有量和利率下降[171] - 利息支出增加16万美元，增幅3%，源于对Purchase Agreement还款时间假设的变更[172] 各条业务线表现 - MRD服务收入在2025年第二季度为4443.8万美元，同比增长37.7%[44] - 2025年上半年MRD总收入为9365.9万美元，其中监管里程碑收入为1000万美元[44] - 2025年第二季度免疫医学合作收入为394万美元，同比增长124%[44] - 2025年第二季度MRD业务收入为4993.8万美元，免疫医学业务收入为894.1万美元，总收入为5887.9万美元[110] - 2025年上半年MRD业务收入为9365.9万美元，免疫医学业务收入为1766.3万美元，总收入为1.11322亿美元[111] - MRD业务收入同比增长42%至4994万美元，其中临床客户收入增长38%至4444万美元[147] - clonoSEQ检测量同比增长37%至25321次[147] - 免疫医学业务收入同比增长13%至894万美元，其中合作收入增长124%至394万美元[147] - Immune Medicine收入增加100万美元，主要来自Genentech协议收入增加210万美元，部分被生物制药和学术客户收入减少110万美元抵消[148] - MRD收入增加2570万美元，主要由于临床客户clonoSEQ收入增加2190万美元和监管里程碑收入增加250万美元[162] - Immune Medicine收入增加50万美元，主要由于Genentech协议收入增加110万美元，部分被生物制药和学术客户收入减少60万美元抵消[163] - MRD业务调整后EBITDA亏损减少2630万美元，降幅92%，主要受收入增长2570万美元和研发费用缩减驱动[173][174] - 免疫医学业务调整后EBITDA亏损减少240万美元，降幅18%，主要因收入增长50万美元及成本控制[173][175] 现金流和现金等价物 - 现金及现金等价物从2024年底的47,920千美元下降至2025年6月的43,163千美元，降幅9.9%[11] - 2025年上半年经营活动净现金流出为4091.4万美元，2024年同期为5565.6万美元[25] - 2025年上半年投资活动净现金流入为2891.9万美元，2024年同期为5038.6万美元[25] - 2025年上半年融资活动净现金流入为706.1万美元，2024年同期仅为7.4万美元[25] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物余额为4588.3万美元，较年初下降493.4万美元[25] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为2.22亿美元，较2023年底的2.56亿美元减少13%[123] - 运营现金流净流出4090万美元，较2024年同期改善（5570万美元），主要因客户回款增加[192][194] - 投资活动净流入2890万美元，同比减少（5040万美元），因证券到期收益减少[192][195] - 融资活动净流入710万美元，主要来自股票期权行权[192][196] 管理层讨论和指引 - 公司可能在未来获得高达4.065亿美元的里程碑付款，取决于客户药物的监管批准[45] - 与Genentech的合作协议中，公司已收到3亿美元的前期付款，并有资格获得高达18亿美元的额外付款[47] - 公司预计Genentech协议的收入将在9-10年内确认[55] - 公司与OrbiMed签订收入利息协议，已获得1.25亿美元融资，还可申请最高1.25亿美元后续分期款项（7500万美元最迟2025年9月12日请求）[70] - 公司累计赤字达14亿美元，截至2025年6月持有现金及有价证券2.22亿美元[182][183] - 签订三年期1750万美元云服务合约，无其他重大合同义务变更[190] - 公司根据GAAP编制未经审计的简明合并财务报表，涉及对资产、负债、收入及费用的估计和判断[199] - 关键会计政策包括收入确认、购买协议隐含利息、商誉以及长期资产可收回性和减值[202] - 截至2025年6月30日，公司未对利率风险采取任何衍生金融工具进行对冲[204] - 公司首席执行官和首席财务官确认截至2025年6月30日的披露控制和程序有效[205] - 公司目前未涉及可能对业务产生重大不利影响的法律诉讼[208] - 投资公司普通股涉及高风险，风险因素与2024年年报披露一致，无重大变化[209] 其他财务数据 - 短期有价证券从174,374千美元降至154,710千美元，降幅11.3%[11] - 长期租赁负债从79,148千美元减少至74,413千美元，降幅6.0%[11] - 公司总资产从539,376千美元降至496,637千美元，降幅7.9%[11] - 股东权益从202,485千美元缩减至179,536千美元，降幅11.3%[11] - 应收账款净额从41,731千美元增至44,285千美元，增幅6.1%[11] - 截至2025年6月30日，受限现金余额为270万美元[33] - 截至2025年6月30日，公司递延收入余额为7533.3万美元，较2024年底减少9.2%[58] - 2025年上半年公司确认了3516.6万美元的递延收入[58] - 公司持有的美国国债公允价值为1.4946亿美元，占金融资产总额的71.8%[59] - 公司2024年12月31日金融资产总额为2.438亿美元，其中Level 1资产（货币市场基金）3579万美元，Level 2资产（美国国债、公司债券和商业票据）2.080亿美元[61] - 截至2025年6月30日，短期可售证券公允价值1.547亿美元（含未实现净收益38万美元），长期可售证券2410万美元（含未实现净收益35万美元）[62] - 公司持有8048万美元处于未实现亏损状态的可售证券，其中美国国债占7361万美元（亏损56万美元），商业票据1465万美元（亏损2万美元）[65] - 2025年6月30日经营租赁负债总额8437万美元，未来五年最低租赁付款承诺为5.528亿美元（2025下半年709万美元，2026年1233万美元）[68] - 收入利息协议按8.9%有效利率摊销，2025年上半年利息支出585万美元，6月末相关负债余额1.336亿美元[74][77] - 2025年6月30日公司普通股储备总量4554万股，其中已授予期权1139万股，限制性股票1708万股[84] - 公司2025年未增加2019年股权激励计划和员工购股计划的股票储备额度[83] - 2025年上半年租赁现金支付720万美元，较2024年同期700万美元增长2.9%[68] - 公司为租赁开立210万美元银行保函[69] - 截至2025年6月30日，2019年股权激励计划下授权发行的普通股为36,324,901股[86] - 2025年上半年授予的股票期权加权平均行权价格为每股8.12美元，共759,724股[88] - 2025年6月30日，未归属的限制性股票单位为11,598,813股，加权平均授予日公允价值为每股7.30美元[89] - 2025年上半年授予的市场限制性股票单位最大数量为2,020,000股，加权平均授予日公允价值为每股13.50美元[92] - 2025年上半年股票期权授予的公允价值估计使用Black-Scholes模型，假设波动率为74.2%-74.7%，无风险利率为4.0%-4.1%[93] - 2025年上半年股票薪酬总费用为2,550.6万美元，其中研发部门为833.4万美元，销售和营销部门为665.2万美元[101] - 截至2025年6月30日，未确认的股票薪酬费用为：非归属股票期权1,037.3万美元，非归属限制性股票单位7,233.9万美元，非归属市场限制性股票单位1,785.9万美元[101] - 2024年上半年公司重组成本总计890万美元，包括720万美元的资产减值费用和70万美元的终止福利[104][105] - 2025年6月30日，已授予但未行使的股票期权总内在价值为2,936.4万美元[88] - 2025年上半年授予的绩效限制性股票单位为124,976股，加权平均授予日公允价值为每股7.28美元[90][99]