收入和利润（同比环比） - 公司2025年第三季度收入为6.737亿美元，同比下降3.5%（2024年同期为6.982亿美元）[14] - 2025年第三季度净亏损676,000美元，而2024年同期净利润为503.7万美元[14] - 2025年前九个月净亏损2767.4万美元，同比下降218.9%（2024年同期净利润2326.8万美元）[14] - 2025年前九个月每股基本亏损为0.21美元，而2024年同期每股收益为0.18美元[14] - 公司2025年第三季度运营收入为2496.1万美元，同比下降33.5%（2024年同期为3752.3万美元）[14] - 公司在2024年前九个月实现净收入2.3268亿美元，但2025年同期净亏损2767.4万美元[30] - 公司2025年第二季度总收入为6.737亿美元，同比下降3.5%，其中美国市场收入6.133亿美元，加拿大市场收入6049.7万美元[113] - 2025年第二季度运营利润为2496.1万美元，同比下降33.5%，主要受美国市场运营利润下滑至4068.4万美元（同比下降37%）影响[113] - 2025年前九个月净亏损2767.4万美元，基本每股亏损0.21美元，稀释后每股亏损0.21美元[115] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年第三季度销售、一般及行政费用为1.22301亿美元，同比下降6%（2024年同期为1.30041亿美元）[14] - 2025年前九个月租赁商品摊销费用达2.662亿美元，较2024年同期的2.594亿美元增长2.6%[51] - 2025年第二季度员工销售佣金支出550万美元（同比增加3.77%），九个月累计支出1630万美元（同比增加3.16%）[85] - 2025年第二季度经营租赁成本1127.1万美元（同比增加2.29%），融资租赁成本1060.4万美元（同比增加11.37%）[90] - 2025年前九个月债务利息支付6470万美元，较2024年同期的7970万美元下降18.8%[55] - 2025年前九个月基于股票的薪酬支出为1330.3万美元[30] - 2025年前九个月折旧和摊销费用为1.055亿美元[30] 各条业务线表现 - 公司2025年第二季度美国制服收入2.37678亿美元，同比下降6.95%（去年同期2.55401亿美元）；工作场所用品收入3.75624亿美元，同比下降1.52%[79] - 加拿大市场制服收入同比下降3.62%（2025年Q2为2274.9万美元 vs 2024年Q2 2360.3万美元），工作场所用品收入基本持平[79] - 公司94%收入来自制服和工作用品的路线服务合同，其余6%来自制服直销[80] 各地区表现 - 公司2025年第二季度总收入为6.737亿美元，同比下降3.5%，其中美国市场收入6.133亿美元，加拿大市场收入6049.7万美元[113] - 2025年第二季度运营利润为2496.1万美元，同比下降33.5%，主要受美国市场运营利润下滑至4068.4万美元（同比下降37%）影响[113] 管理层讨论和指引 - 公司2025年第二季度有效税率为9.7%，显著低于2024年同期的38.1%，主要因税前账面亏损及国际业务税率差异[117] - 公司未使用金融工具对冲外汇风险，2025年第二季度外币折算损失235万美元[130][205] - 公司面临利率风险，未偿还的定期贷款以浮动利率计息，利率上升可能增加债务成本并显著降低盈利能力和现金流[206] - 公司对利率风险的市场敞口与2024年9月27日年度报告10-K表格第二部分7A项披露的情况相比无重大变化[206] - 公司面临商品价格风险，主要涉及汽油、柴油和天然气燃料等运营中使用的商品价格波动[207] - 公司通过正常运营和签订商品衍生品协议来管理不利商品价格变动的风险[207] 其他财务数据 - 公司2025年第三季度综合收益为834.3万美元，主要得益于外币折算调整带来的901.9万美元收益[17] - 截至2025年6月27日，公司现金及现金等价物为2374.3万美元，较2024年9月27日的3101万美元下降23.5%[20] - 公司长期借款为11.56457亿美元，较2024年9月27日的11.47733亿美元略有增加[20] - 截至2025年6月27日，公司总资产为29.08091亿美元，较2024年9月27日的29.32387亿美元略有下降[20] - 公司截至2024年6月28日的现金及现金等价物为2.9098亿美元，较期初减少695.3万美元[30] - 公司2024年前九个月经营活动产生的净现金流入为1.762亿美元，投资活动净现金流出5078.7万美元[30] - 公司2024年前九个月长期借款融资7.98亿美元，偿还长期借款8.795亿美元[30] - 公司2024年6月28日总股东权益为9.01177亿美元，较2023年9月29日的8.7736亿美元增长2.7%[26] - 公司在2024年前九个月支付股息919.9万美元，每股股息0.035美元[30] - 公司2024年6月28日累计其他综合亏损为3468.1万美元，较2023年9月29日的3117.3万美元扩大11.2%[26] - 公司在2024年前九个月应收账款净额增加1723万美元，存货净额减少2113.6万美元[30] - 应收账款坏账准备金从2024年9月27日的1980万美元增至2025年6月27日的3080万美元，主要由于第二季度基于最新可收回性评估增加了1500万美元调整[47] - 库存准备金从2024年9月27日的1570万美元增至2025年6月27日的1700万美元，按历史消耗和客户预测确定[48] - 净库存总额从2024年9月27日的1.649亿美元增至2025年6月27日的1.87亿美元，其中成品库存从1.287亿美元增至1.384亿美元[49] - 2025年第一季度以3680万美元出售日本合资公司股权，确认220万美元损失[52] - 截至2025年6月27日，公司持有370万美元资产被分类为待售，2024年同期无此类资产[53] - 保险相关应计负债从2024年9月27日的3190万美元增至2025年6月27日的4850万美元[54] - 商誉总额从2024年9月27日的9.638亿美元微降至2025年6月27日的9.630亿美元，主要受加拿大业务汇率影响[63] - 长期借款净额从2024年9月27日的11.477亿美元增至2025年6月27日的11.565亿美元，循环信贷额度动用2800万美元[64] - 公司截至2024年6月28日持有约10万加仑汽油合约，相关未结算合约公允价值变动收益为10万美元（三个月和九个月期间相同）[76] - 衍生工具对损益的影响体现在2024年6月28日止三个月和九个月的合并利润表中，汽油、柴油和天然气协议导致成本增加31.5万美元（三个月）和258.8万美元（九个月）[77][78] - 截至2025年6月27日，公司递延销售佣金资产达1.066亿美元（较2024年9月末增加0.76%）[86] - 公司经营租赁加权平均剩余期限5.9年（2025年6月），加权平均折现率6.7%；融资租赁剩余期限5.6年，折现率4.9%[91] - 2025年九个月期间授予股票期权98.2万股（加权平均公允价值5.49美元/股），限制性股票113.9万股（11.32美元/股）[93] - 截至2025年6月27日，公司环境相关负债为750万美元（流动负债）和1820万美元（非流动负债），较2024年9月27日的660万美元和1900万美元有所变化[100] - 公司资产报废义务负债在2025年6月27日和2024年9月27日分别为1210万美元和1180万美元，计入非流动负债[102] - 公司在2024年与AmeriPride子公司诉讼达成和解，和解金额为310万美元，已于2025年6月27日前支付[103] - 应收账款证券化设施（A/R Facility）规模2.5亿美元，截至2025年6月27日已出售2.119亿美元应收账款，未出售部分1.596亿美元作为抵押[125] - 2025年前九个月A/R Facility产生费用970万美元，计入其他收入（费用）净额[126] - 公司2025年前九个月累计支付股息1380万美元，但根据信贷协议修正案将限制股息支付直至满足特定财务指标[131][132] - 2025年第二季度外币折算累计其他综合收益901.9万美元，推动综合收益总额增加901.9万美元[128] - 2024年同期向关联方Aramark支付服务费用1050万美元，2025年同期无此类支付[122][123] 诉讼和风险 - 2025年5月17日股东集体诉讼指控公司违反证券法，涉及2023年10月2日至2024年5月1日期间的股票交易，目前处于驳回动议审理阶段[105] - 2025年6月4日股东诉讼要求宣布公司章程条款无效，法院已受理驳回动议并等待裁决[106] - 2025年5月16日股东衍生诉讼指控董事违反信义义务，案件因关联诉讼被暂停审理[107][108] - 2025年6月9日纽约南区法院受理新股东集体诉讼，涉及2024年5月2日至2025年5月6日期间的股票交易[109] - 2025年7月29日和31日分别新增两起股东衍生诉讼，均与Torres集体诉讼指控内容相似[110][111] 股权激励 - 限制性股票单位（RSU）授予协议规定CEO的100%股权在授予日第三周年归属，其他员工分三年按每年33%比例归属[96] - 绩效股票单位（PSU）授予基于累计调整后EBITDA、自由现金流和股东总回报等指标达成情况，采用蒙特卡洛模型估值[98]