收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入为3.145亿美元，同比增长2.382亿美元[122] - 2025年上半年净收入为6750万美元，同比下降1.894亿美元[124] - 2025年第二季度总收入为7.587亿美元，同比增长21.9%（2024年同期为6.224亿美元）[130] - 2025年第二季度净收入为3.144亿美元，同比增长312.2%（2024年同期为7628万美元）[130] - 2025年前六个月的净利润为6750万美元，同比下降1.894亿美元（73.7%）[162] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度服务成本为3508万美元，同比增长36%（2024年同期为2578万美元）[140][141] - 其他利率衍生品收益在2025年前六个月为2.089亿美元，主要用于对冲利率风险[153] - 2025年前六个月的其他成本为6.9297亿美元，同比增长1.4069亿美元（25.5%），主要由于薪资和佣金增长[156] - 非融资债务利息支出在2025年前六个月为1.0086亿美元，同比增长2861万美元[148] 贷款发放表现 - 公司在2025年第二季度发放了397亿美元的贷款，同比增长61亿美元，增幅18.2%[122] - 2025年上半年贷款发放总额为721亿美元，同比增长108亿美元，增幅17.7%[123] - 2025年第二季度贷款发放总量为397.4亿美元，同比增长18.2%（2024年同期为336.3亿美元）[132] - 2025年第二季度贷款发放中再融资占比31.3%（2024年同期为19.2%），主要由于市场利率环境较低[132][136] - 2025年第二季度贷款发放平均票面利率为6.56%，低于2024年同期的6.89%[132] - 2025年第二季度贷款发放中91%出售给GSEs/GNMA（2024年同期为89%）[132] 贷款服务表现 - 公司92%的贷款在2025年第二季度出售给房利美或房地美，或转入吉利美的二级市场[115] - 公司91%的贷款在2025年上半年出售给房利美或房地美，或转入吉利美的二级市场[115] - 2025年第二季度贷款服务收入为1.788亿美元，同比增长24.3%（2024年同期为1.439亿美元）[130][140] - 贷款服务收入在2025年前六个月达到3.693亿美元，同比增长4070万美元（12.4%）[142] - 2025年6月30日，公司服务贷款组合的未偿还本金余额（UPB）为2112.38亿美元，较2024年12月31日的2424.06亿美元下降[144] 抵押贷款服务权（MSR）表现 - 公司保留了大部分贷款的抵押贷款服务权(MSR)，但会根据市场条件选择性出售[116] - 2025年第二季度抵押服务权资本化为9.0127亿美元，同比增长32%（2024年同期为6.8267亿美元）[133] - 抵押服务权（MSR）公允价值在2025年前六个月下降5亿美元，主要由于估值输入和假设变化导致2.477亿美元下降[151] - 利率上升25个基点时，抵押贷款服务权(MSRs)公允价值增加192,683千美元，下降25个基点时减少213,637千美元[227] 融资和债务 - 公司平均使用自有资金的2-3%来发放贷款，其余资金来自仓库融资[116] - 公司仓库设施贷款融资平均为贷款本金的97%至98%，需自筹剩余2-3%资金[169] - 截至2025年6月30日，公司主要仓库设施总承诺额度为9亿美元，实际已动用72.5亿美元[176][177] - 公司2025年高级票据规模为8亿美元，利率5.5%，到期日为2025年11月15日[179] - 2029年高级票据规模为7亿美元，利率5.5%，可自2024年4月15日起按102.75%价格赎回[180][181] - 2030年高级票据规模为8亿美元，利率6.625%，可自2027年2月1日起按103.313%价格赎回[184][185] - 常规MSR设施借款额度增至20亿美元，截至2025年6月30日未偿还余额为3.25亿美元[190] - 公司仓库贷款利率为SOFR加1.25%至1.95%的利差[177] - 公司所有融资设施均符合财务契约要求，未发生违约[178][186] 现金流 - 2025年上半年经营活动产生的净现金为3.28022亿美元，而2024年同期为净流出35.19919亿美元[201][202] - 2025年上半年投资活动产生的净现金为15.56333亿美元，较2024年同期的23.43887亿美元有所下降[201][203] - 2025年上半年融资活动使用的净现金为19.0171亿美元，而2024年同期为净流入13.58717亿美元[201][204] 利率风险管理 - 公司利用TBA证券作为主要对冲工具，以应对利率波动对贷款管道价值的影响[223] - 利率下降25个基点时，利率锁定承诺(IRLCs)公允价值增加42,020千美元，上升25个基点时减少55,830千美元[227] - 2025年6月30日，利率上升25个基点导致远期贷款销售承诺(FLSCs)负债增加95,170千美元，下降25个基点时减少78,355千美元[227] 信用风险管理 - 2025年二季度公司贷款加权平均贷款价值比(LTV)为81.97%，加权平均FICO评分为735[228] - 2024年二季度公司贷款加权平均贷款价值比(LTV)为81.87%，加权平均FICO评分为739[228] - 公司通过严格的承销标准和欺诈检测工具来降低信用风险[228] - 公司未在2025年二季度因交易对手违约遭受损失[230] - 公司通过分散交易对手风险和使用净额结算协议来管理交易对手风险[229]