收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度总收入为5.48866亿美元，同比下降7.98%[20] - 2025年第二季度净利润为3533.8万美元，去年同期为亏损2140.6万美元[20] - 2025年上半年总收入为11.53568亿美元，同比下降0.82%[20] - 2025年上半年净利润为1986.2万美元，去年同期为亏损6087.7万美元[20] - 公司2025年第二季度每股收益为1.43美元，去年同期为亏损0.88美元[20] - 2025年第一季度净亏损为1547.6万美元，第二季度净利润为3533.8万美元，上半年净利润为1986.2万美元[25][27] - 2024年上半年净亏损为6087.7万美元，与2025年同期相比业绩显著改善[27] - 公司2025年第二季度总收入为5.488亿美元，同比下降8.0%（2024年同期为5.965亿美元）[67] - 公司2025年第二季度基本每股收益为1.43美元，相比2024年同期的-0.88美元实现扭亏[90] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度毛利率为37.91%，同比提升0.31个百分点[20] - 2025年上半年股票补偿费用为2663.6万美元，同比增长18%[27] - 2025年前两季度重组费用分别为820万美元和1500万美元，主要用于设施关闭和遣散费[38][39] - 2025年第二季度公司战略交易和整合费用为800万美元，较2024年同期的940万美元下降14.9%[41] - 2025年上半年公司战略交易和整合费用为1790万美元，较2024年同期的2020万美元下降11.4%[41] - 2025年第二季度租赁总成本为584万美元，同比下降2.5%（2024年同期为599万美元）[85] - 2025年第二季度折旧费用为1,690万美元，较2024年同期的2,230万美元下降24.2%[117] - 2025年第二季度无形资产摊销费用为3,270万美元，与2024年同期的3,310万美元基本持平[120] - 2025年6月30日的总利息支出为2599.3万美元，其中合同利息2386.8万美元[159] 业务线表现 - 2025年上半年消耗品收入为5.394亿美元，同比增长6.6%（2024年同期为5.059亿美元）[67] - Vital Care产品线2025年第二季度收入1.080亿美元，同比下降36.8%（2024年同期为1.710亿美元）[67] - 2025年第二季度公司与合资企业Otsuka ICU Medical LLC的交易产生制造服务收入351.3万美元，成本310.1万美元[53] 地区表现 - 美国市场2025年第二季度收入3.354亿美元，同比下降12.5%（2024年同期为3.831亿美元）[67] - 长期资产中美国地区占比58.1%（2025年6月30日为6.287亿美元），哥斯达黎加占比14.8%（1.607亿美元）[79] - 单一分销商占公司2025年第二季度总销售额的19%，同比上升2个百分点（2024年同期为17%）[77] 现金流 - 2025年上半年经营活动产生的净现金为6253.8万美元，较2024年同期的1.2774亿美元下降51%[27] - 2025年第二季度出售业务获得2.0946亿美元现金，显著提升投资活动现金流[27] - 2025年上半年长期债务本金偿还达2.4775亿美元，远超2024年同期的2550万美元[27] - 2025年6月30日现金及现金等价物为3.00025亿美元，较年初下降854.1万美元[27] - 公司2025年6月30日经营性租赁现金流出为890.6万美元，相比2024年同期的1173万美元减少24.1%[86] - 公司2025年6月30日融资性租赁现金流出为16.1万美元，相比2024年同期的8万美元增长101.3%[86] - 2025年上半年资本支出为3890万美元，同比下降4.4%（2024年同期为4070万美元）[75] 资产和债务 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为3.00025亿美元，较2024年底下降2.77%[16] - 截至2025年6月30日，公司总资产为41.07389亿美元，较2024年底下降2.3%[16] - 2025年上半年长期债务本金偿还达2.4775亿美元，远超2024年同期的2550万美元[27] - 2025年5月公司使用出售IV Solutions业务获得的2亿美元提前偿还定期贷款A[263] - 2025年3月公司提前偿还定期贷款B 3,500万美元[263] - 长期债务的账面价值为13.377亿美元，其中定期贷款A5.59688亿美元，定期贷款B7.895亿美元[157] - 2022年信贷协议包括8.5亿美元的A类定期贷款和8.5亿美元的B类定期贷款，以及5亿美元的循环信贷额度[133] - 定期贷款A和循环信贷安排的到期日为2027年1月6日，定期贷款B的到期日为2029年1月6日[137] 其他综合收益 - 2025年第二季度其他综合收益为7275.3万美元，主要来自外汇折算收益[23] - 2025年第二季度其他综合收益净额为7275万美元，显著改善累计其他综合亏损[25] - 2025年第一季度AOCI中外汇折算调整收益为3,989万美元，第二季度增至8,156.9万美元[162] - 2025年第二季度未实现现金流对冲损失为881.6万美元，导致AOCI总损失增加至3,264.2万美元[162] 业务出售和投资 - 公司2025年第二季度出售业务获得4182.3万美元收益[20] - 公司于2025年5月1日出售IV Solutions业务60%股权，初步现金收益为2.095亿美元，并保留40%股权作为权益法投资[45][46] - 出售IV Solutions业务产生总收益4180万美元，包括处置收益4560万美元、保留股权公允价值收益1640万美元和不利合同负债2020万美元[50] - 2025年5月1日对Otsuka ICU Medical LLC的40%股权采用Level 3公允价值计量，初始投资金额为1.258亿美元[107][109] - 截至2025年6月30日，公司对联营企业投资总额为1.316亿美元，其中Otsuka ICU Medical LLC占1.287亿美元[111] - 2025年上半年对联营企业的投资收益为280万美元[111] 税务 - 2025年第二季度所得税有效税率为3%，远低于21%的联邦法定税率，主要受国际收入组合和税收抵免影响[124] - 公司2025年第二季度因出售IV解决方案业务60%股权产生610万美元税务费用[125] - 2025年第二季度公司对递延税资产计提270万美元估值备抵，形成税收收益[128] 衍生品和外汇风险 - 截至2025年6月30日，公司外汇远期合约名义金额为1.376亿美元，其中欧元占比最高达4180万美元[93] - 公司2025年6月30日利率互换名义金额为3.38亿美元，其中197.4万美元对冲A类贷款，140.6万美元对冲B类贷款[95] - 公司衍生品公允价值变动导致2025年第二季度其他综合收益亏损614.4万美元，主要受利率互换亏损797.4万美元影响[97] - 公司预计未来12个月将有50万美元外汇远期合约收益和30万美元利率互换亏损重分类至净利润[98] - 公司面临多币种外汇风险，通过自然对冲和衍生工具管理风险，但未完全对冲仍导致收益波动[267] - 外汇远期合约对冲部分以美元、欧元、墨西哥比索等货币计价的收入和费用，这些货币与运营单位的功能货币不同[268] - 截至2025年6月30日，假设适用货币的外汇汇率实际贬值10%，将导致未平仓衍生合约公允价值增加约250万美元[268] 租赁 - 公司经营性租赁使用权资产从2024年底的5.3295亿美元增至2025年6月30日的5.8888亿美元，增幅10.5%[86] - 公司加权平均经营性租赁剩余期限从2024年底的5.8年延长至2025年6月30日的6.6年[86] - 公司2025年6月30日融资租赁负债总额为458.8万美元，相比2024年底的339.8万美元增长35%[87] 或有支付和协议 - 2022年收购Smiths Medical的潜在或有支付金额为1亿美元现金，但截至2024年12月31日因持股比例不足50%导致估值归零[100] - 2021年11月收购外国输液系统供应商的或有支付上限为250万美元，其中100万美元基于2022年收入目标（未达成），150万美元基于产品认证（未达成）[102] - 2021年8月与国际分销商签订的三年非竞争协议中，或有支付最高600万美元，2023年确认公允价值340万美元并于2024年Q1支付[103] - 公司与辉瑞的制造供应协议于2024年12月31日修订，延长部分产品供应期限至2027年[172] 其他重要内容 - 2025年FDA警告信相关拨备净冲回240万美元，截至6月30日剩余拨备金额为2,580万美元（占总额3,260万美元的79%）[167] - 2025年7月公司向FDA提交新一代输液泵510(k)申请，但警告信相关财务影响尚无法预估[169] - 2024年意大利医疗设备回扣立法争议可能导致历史期间(2015-2018)结算金额低于原评估值[168] - 公司采用预期价值法估算分销商返利准备金，通常反映约两个月的应付义务[61][63]