收入和利润（同比环比） - 非GAAP调整后净亏损140万美元，每股亏损0.02美元，总收入1.567亿美元[3] - 2025年上半年净亏损5.1百万美元，而2024年同期净利润为16.7百万美元[23][25] - 基本每股收益从0.34美元降至亏损0.07美元[25] 调整后EBITDA和利润率 - 调整后EBITDA下降4.1%至1,530万美元，利润率从12.1%降至9.8%[5] - 调整后EBITDA下降16.2%，从35.9百万美元降至30.1百万美元[25] 运营天数和TCE费率表现 - 二季度TCE费率同比下降25%至每日12,108美元，但超出波罗的海巴拿马型、超灵便型和灵便型指数平均值17%[3][4] - 总运营天数同比增长51%达6,222天，主要因2024年底收购15艘灵便型船舶[3] - 三季度至今执行3,671运营天数，平均TCE达每日14,272美元[9] 现金及债务变化 - 现金及等价物5,930万美元，总债务（含融资租赁）3.797亿美元[6] - 季度内偿还710万美元融资租赁及410万美元长期债务，支付320万美元股息并回购100万美元普通股[6] - 现金及现金等价物减少27.6百万美元（31.8%），从86.8百万美元降至59.3百万美元[21][23] - 长期债务减少8.0百万美元（7.1%），从112.7百万美元降至104.7百万美元[21] 资产和权益变动 - 应收账款增加6.96百万美元（16.4%），从42.4百万美元增至49.3百万美元[21] - 存货增加5.74百万美元（17.5%），从32.8百万美元增至38.6百万美元[21] - 总资产减少20.5百万美元（2.2%），从936.5百万美元降至916.0百万美元[21] - 股东权益减少15.5百万美元（3.3%），从474.7百万美元降至459.1百万美元[21] 经营活动现金流 - 经营活动现金流减少7.9百万美元（44.0%），从18.0百万美元降至10.0百万美元[23] 投资和融资活动 - 以770万美元出售"Strategic Endeavor"号船舶（2010年建造），并以270万美元收购Seamar Management剩余49%股权[7][10] - 为"Strategic Spirit"和"Strategic Vision"两艘船安排融资，总额1,800万美元，分别于2025年8月/9月完成[7] - 宣布每股0.05美元季度股息，回购202,822股普通股[8][10] 非GAAP财务指标定义 - 净运输和服务收入定义为总收入减去运输和服务的直接成本包括租船费用、航程和船舶运营费用以及码头和装卸费用[29] - 净运输和服务收入是非GAAP指标用于管理层和投资者比较其他物流服务提供商[29] - 调整后EBITDA排除利息支出、利息收入、所得税、折旧和摊销、资产减值损失、船舶售后回租损失、股权补偿和其他非经常项目[30] - 调整后每股收益包含船舶出售损失、船舶售后回租损失、船舶减值损失、衍生工具未实现损益和非经常性费用[30] - 非GAAP财务指标存在与GAAP指标可比性的限制[31] - 公司提供非GAAP指标与最直接可比GAAP指标的调节表[31] 业务范围和服务内容 - 公司提供干散货海运物流和运输服务以及码头和装卸服务[32] - 公司运输货物包括谷物、煤炭、铁矿石、铝土矿、氧化铝和水泥熟料等[32] - 公司服务涵盖货物装卸、港口运营、船舶租赁和航程规划等全流程物流[32] 风险因素 - 公司面临租船费率波动、燃油价格变化和监管政策调整等风险因素[33]