管理资产规模（AUM）及付费资产管理规模（FPAUM） - 截至2025年6月30日，公司私募股权解决方案(PES)管理资产规模(AUM)达239亿美元，其中付费资产管理规模(FPAUM)为169亿美元[240] - 公司风险投资解决方案(VCS)管理资产规模达106亿美元，其中付费资产管理规模为66亿美元[240] - 公司私募信贷解决方案(PCS)管理资产规模达74亿美元，其中付费资产管理规模为54亿美元，影响资产达43亿美元[241] - 公司主要投资基金占付费资产管理规模的156亿美元[245] - 公司直接投资和共同投资基金占付费资产管理规模的107亿美元[245] - 公司次级投资基金占付费资产管理规模的26亿美元[245] - 公司管理资产规模（FPAUM）季度环比增长26亿美元，主要来自Qualitas收购（9.8亿美元）及私募股权/信贷资本募集（14.2亿美元）[292][294] - 截至2025年6月30日，FPAUM达288.75亿美元，资本部署量增加5.04亿美元推动费用增长[292][294] 投资团队及工具 - 公司私募股权解决方案拥有72名投资专业人士，平均经验超过26年，管理69个活跃投资工具[240] - 公司风险投资解决方案拥有16名投资专业人士，平均经验超过24年，管理22个活跃投资工具[240] - 公司私募信贷解决方案拥有52名投资专业人士，平均经验超过25年，管理49个活跃投资工具[241] 收入表现 - 公司2025年第二季度管理及咨询费用增长至7151.6万美元，同比增长4%[264][266] - 2025年第二季度总收入增长至7270.4万美元，同比增长2%，主要受益于管理及咨询费用增长[264][265] - 2025年上半年管理及咨询费用增长至1.3825亿美元，同比增长3%[264][270] - 2025年第二季度其他收入下降54%至118.8万美元，主要由于遗留基金附带权益收入减少180万美元[264][267] - 公司平均管理费率稳定在FPAUM的约1%，锁定期为10至15年[265][269] 运营收入及费用 - 2025年第二季度运营收入增长至1773.3万美元，同比增长5%[264] - 2025年第二季度专业费用激增91%至674.3万美元，主要与战略收购相关[264][258] - 公司2025年第二季度总运营费用增加73.4万美元（1%），达到5497.1万美元，主要由于专业费用、一般行政费用和或有对价费用增加[272][273] - 2025年第二季度薪酬福利费用减少410.8万美元（11%），主要因WTI earn-out第二期补偿金减少960万美元，部分被股票薪酬增加440万美元抵消[274] - 专业费用同比激增320.8万美元（91%），达674.3万美元，主要源于并购相关法律服务费用增加220万美元及审计合规费用增加110万美元[275] - 或有对价费用从9.1万美元增至110.9万美元，主要因2025年4月Qualitas收购相关的earnout重计量[276] - 无形资产摊销减少28.8万美元（4%），主要因ECG等子公司的合同摊销减少，部分被Qualitas收购新增摊销抵消[278] - 战略联盟费用从90.3万美元降至零，因2025年4月SAA协议转为Bonaccord股权[279] - 2025年上半年其他支出增加760万美元（70%），其中包含Bonaccord股权转换导致的650万美元损失[288] 净收入及现金流 - 2025年第二季度净收入下降43%至420万美元，主要受其他亏损扩大影响[264] - 2025年第二季度净收入为420万美元，同比下降43.2%（从2024年同期的739万美元）[300] - 2025年上半年净收入为889.6万美元，同比下降29.6%（从2024年同期的1263.3万美元）[300] - 2025年第二季度调整后净收入（ANI）为2673.1万美元，同比下降7%（从2024年同期的2875万美元）[300] - 2025年第二季度现金及现金等价物减少3390万美元，同比下降50%（从2024年底的6811.5万美元降至3421.4万美元）[303] - 2025年上半年经营活动现金流为865.7万美元，同比下降81%（从2024年同期的4578.6万美元）[309] 债务及资本结构 - 2025年6月30日长期债务余额为3.73亿美元，同比增长17%（较2024年底的3.1978亿美元）[303] - 2025年6月30日商誉及无形资产为6.776亿美元，同比增长12%（较2024年底的6.0363亿美元）[303] - 2025年6月30日股票回购计划累计支出1.297亿美元，剩余授权额度230万美元[315] - 2025年8月5日董事会新增批准2500万美元股票回购额度[315] - 2025年6月30日循环信贷额度加权平均利率为6.92%，定期贷款利率为6.85%[307] - 截至2025年6月30日，公司定期贷款未偿还本金为3.25亿美元，循环信贷额度为5250万美元，利率为SOFR加2.6%[339] - 利率每上升100个基点，公司未来12个月的利息支出将增加约330万美元[339] 其他财务及运营事项 - 公司清洁能源投资已产生超过2900吉瓦时的可再生能源[241] - 公司通过Qualitas收购增加费用基础，2025年上半年补提费用达450万美元[270] - 公司NAV贷款策略和风险债务策略受益于浮动利率环境[253] - 公司预计与Enhanced PC咨询协议相关的应收账款需要更多判断，因其规模较大且依赖合理可支持的预测[321] - 公司对WTI的收购相关盈利支付最高可达7000万美元，其中5000万美元归卖方，2000万美元归员工，支付条件与就业和EBITDA目标挂钩[329][330] - 公司预计欧元兑美元汇率下跌10%不会对管理费或投资产生重大影响，因外币费用转换可抵消[341] - 公司对ECG与第三方的收入分成协议确认了负债，并认为第三方很可能行使回购权[331] - 公司作为担保人承担相关看跌期权和看涨期权的潜在结算义务，需定期评估概率并确认损失[332] - 公司采用当前预期信用损失模型评估关联方应收款项，并基于历史数据和预测建立准备金[320] - 资产管理费根据合同条款差异计算，包括承诺资本、已部署资本或管理资产等不同基准[323] - 股票补偿费用按授予日公允价值在归属期内分摊，涉及绩效条件的按阶段法确认[328]