资产规模（AUM/AUA）表现 - 截至2025年6月30日，公司管理资产（AUM）为173亿美元，管理咨询资产（AUA）为9亿美元[76][91] - 公司总管理资产（AUM+AUA）达183亿美元[91] - 2025年第二季度AUM较2024年同期增长10%，从157.8亿美元增至173.4亿美元[91] - 机构业务AUM同比增长21%，从76.5亿美元增至92.4亿美元[91] - 财富管理业务AUM保持平稳，为41.8亿美元[91] - 共同基金业务AUM保持平稳，为39.2亿美元[91] - 公司管理资产期末余额为9.39亿美元，较期初减少2800万美元[98] 资产流动与增值驱动因素 - 2025年第二季度市场增值贡献5.9亿美元资产增长，净流出2.3亿美元[94][95] - 2025年上半年净流入4.1亿美元，市场增值贡献3.2亿美元[94][96] - 小盘价值策略是2025年上半年净流入的主要驱动因素[96] - 2024年上半年净流出4.9亿美元，主要来自大盘价值策略[97] 收入与利润表现 - 第二季度总收入为2312万美元，同比增长2%[100] - 第二季度净收入为103.1万美元，去年同期净亏损221.3万美元[100] 成本与费用支出 - 上半年信息技术支出537.1万美元，同比增长16%[100][104] - 2024年第二季度因或有对价公允价值变动确认480万美元损失[102] 非GAAP绩效指标 - 经济收益（非GAAP指标）第二季度为279.2万美元，去年同期为亏损50.8万美元[110] - 咨询业务板块经济收益第二季度达512.5万美元，同比增长6%[110] 流动性及资本状况 - 公司持有现金及流动性投资3310万美元[112] - 上半年经营活动现金流为240万美元[113] - Westwood Trust资本充足率超出最低要求1190万美元[117] - 公司当前现金及短期投资余额加上运营现金流足以支撑至少未来12个月的运营和资本需求[118] - 若无法以优惠条件筹集所需资本可能对公司业务产生重大不利影响[118] - 流动性需求取决于资本支出时间与规模等多项因素[118] - 股息政策被列为影响公司资本需求的关键因素之一[118] 会计政策与风险披露 - 自2024年12月31日以来关键及重要会计政策和估计未发生重大变化[119] - 市场风险定量和定性披露较2024年年报无重大变化[121] - 关键会计政策详情需参考2024年度10-K年报第七部分[119] - 近期会计指引说明参见本季度10-Q报表附注2[120]