订阅服务收入表现 - 订阅服务收入在2025年第二季度达到7190万美元，相比2024年同期的4487万美元增长60.4%[18] - 订阅服务收入在2025年第二季度为7190.3万美元，同比增长60.3%[44] - 订阅服务收入同比增长60.2%至7190.3万美元，占总收入比例从57.4%提升至64.0%[107] - 订阅服务半年收入1.403亿美元，同比增长68.5%，有机增长达14.4%[115] - Engagement Cloud ARR为1.67465亿美元，相比2024年同期的1.07933亿美元增长55.2%[156] 硬件收入表现 - 硬件收入在2025年第二季度为2686万美元，相比2024年同期的2012万美元增长33.5%[18] - 硬件收入在2025年第二季度为2686.4万美元，同比增长33.5%[44] - 硬件收入同比增长33.5%至2686.4万美元，毛利率从5.9%提升至6.5%[107] - 硬件半年收入4871万美元，同比增长27.0%，终端销售增长500万美元[116] 专业服务及其他收入表现 - 专业服务收入在2025年第二季度为1363.7万美元，同比增长2.8%[44] 总收入表现 - 2025年第二季度总收入1.12404亿美元，同比增长43.8%，但运营亏损1730.7万美元[90] - 公司第二季度总收入同比增长43.8%至1.124亿美元，其中国际收入同比增长293.5%至1955.2万美元[92][107] - 六个月总营收2.163亿美元，同比增长45.9%[113][114] - 2025年第二季度总营收1.124亿美元，同比增长43.8%[109][110] 毛利率表现 - 总毛利率从41.0%提升至45.4%，毛利润同比增长59.2%至5099.2万美元[107] - 二季度总毛利率45.4%，同比提升440个基点[118] - 订阅服务毛利率55.3%，同比提升220个基点[118][119] - 硬件毛利率27.3%，同比提升450个基点[118][120] - 六个月总毛利率45.9%，同比提升670个基点[122][123] - 公司订阅服务非GAAP毛利率从2024年第二季度的66.4%提升至2025年同期的66.4%，上半年从66.1%提升至67.7%[167] 净亏损表现 - 2025年第二季度净亏损2104万美元，相比2024年同期净收入5419万美元出现大幅下滑[18] - 2025年上半年净亏损4539万美元，相比2024年同期净收入3590万美元由盈转亏[18] - 2025年第二季度净亏损2104万美元，上半年累计净亏损达2435万美元[22] - 公司2025年第二季度净亏损2104万美元，而2024年同期净利润为5419万美元[166] 经营亏损表现 - 经营亏损收窄至1730.7万美元，同比改善16.5%[107] 调整后EBITDA表现 - 调整后EBITDA同比改善990万美元[102] - 公司2025年上半年调整后EBITDA为1008.1万美元，较2024年同期的-1454.9万美元显著改善[166] 销售和营销费用（S&M）变化 - 销售和营销费用（S&M）在2025年第二季度为1230万美元，同比增长250万美元（25.1%），主要由收购相关活动驱动[128] - 2025年上半年S&M费用为2410万美元，同比增长330万美元（16.0%），其中无机增长420万美元，有机下降90万美元[130] 一般及行政费用（G&A）变化 - 一般及行政费用（G&A）在2025年第二季度为3170万美元，同比增长630万美元（24.9%），无机增长480万美元[131] - 2025年上半年G&A费用为6098万美元，同比增长1040万美元（20.6%），主要由收购相关费用驱动[132] 研发费用（R&D）变化 - 研发费用（R&D）在2025年第二季度为2090万美元，同比增长470万美元（28.9%），无机增长260万美元[133] - 2025年上半年研发费用为4070万美元，同比增长870万美元（27.2%），无机增长640万美元[134] 无形资产摊销费用变化 - 可辨认无形资产摊销在2025年第二季度为340万美元，同比增长140万美元（74.4%）[135][136] - 2025年上半年无形资产摊销为665万美元，同比增长378万美元（131.2%）[139] - 2025年第二季度无形资产摊销费用为787.8万美元，其中收购技术摊销635.1万美元，内部软件摊销152.7万美元[79] - 2025年上半年无形资产摊销费用达1551.7万美元，较2024年同期的1139.1万美元增长36.2%[79] 其他费用及损失 - 2025年第二季度其他净支出为138万美元，同比增长82万美元（126.4%）[141] - 2025年上半年债务清偿损失为579万美元，与信贷设施提前还款相关[147] 所得税费用变化 - 所得税准备金在2025年第二季度为94.4万美元，相比2024年同期的61.2万美元增长54.2%[148] - 2025年上半年所得税准备金为222.5万美元，而2024年同期为所得税收益717.3万美元，同比下降131.0%[149] 终止经营业务表现 - 2024年第二季度因出售PGSC确认了7680万美元的收益，导致终止经营净收入为7777.7万美元，2025年同期无可比数据[150] - 2025年上半年终止经营净收入为19.7万美元，相比2024年同期的7985.5万美元下降99.8%[151] - 终止经营业务出售收益7675.4万美元，贡献当期税前利润8012.8万美元[73] 年度经常性收入（ARR）表现 - 年度经常性收入(ARR)截至2025年6月30日达到2.86659亿美元，相比2024年同期的1.92168亿美元增长49.2%[156] - Operator Cloud ARR为1.19194亿美元，相比2024年同期的8423.5万美元增长41.5%[156] 活跃站点数量变化 - 活跃站点总数截至2025年6月30日为176.5千个，相比2024年同期的122.3千个增长44.3%[160] - Engagement Cloud活跃站点为119.1千个，相比2024年同期的94.6千个增长25.9%[160] - Operator Cloud活跃站点为57.4千个，相比2024年同期的27.7千个增长107.2%[160] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的1.081亿美元下降至2025年6月30日的8510万美元，减少2300万美元[16] - 现金及现金等价物总额为1.02792亿美元，较2024年末1.21545亿美元下降15.4%[36] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为8510万美元[169] 应收账款变化 - 应收账款从2024年12月31日的5973万美元增加至2025年6月30日的7233万美元，增长21.1%[16] - 应收账款增加796.3万美元[28] 存货变化 - 存货从2024年12月31日的2186万美元增加至2025年6月30日的2743万美元，增长25.5%[16] - 存货增加267.2万美元[28] - 库存净额从2186.1万美元增至2743.4万美元，其中成品增加430.3万美元[76] 客户持有现金变化 - 客户持有现金为1767万美元，较2024年末1342.8万美元增长31.6%[36] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为1.1577亿美元，代客户持有现金1280.4万美元[30] 递延收入变化 - 递延收入总额为2383.1万美元，较2024年末2469.5万美元下降3.5%[41][42] 长期债务变化 - 长期债务从2024年12月31日的3.684亿美元增加至2025年6月30日的3.728亿美元[16] - 长期债务总额从2024年末的3.68355亿美元增至2025年6月末的3.92848亿美元[83] - 公司长期债务还款9360万美元，新债务发行净额1.11136亿美元[28] 股东权益变化 - 股东权益从2024年12月31日的8.717亿美元下降至2025年6月30日的8.591亿美元[16] - 截至2025年6月30日，公司股东权益总额为8.591亿美元，较2024年底的8.717亿美元下降1.4%[22] 累计赤字变化 - 累计赤字从2024年底的2.799亿美元扩大至3.253亿美元，增幅16.2%[22] 股票薪酬支出 - 股票薪酬支出第二季度为788.7万美元，上半年累计达1506.8万美元[22] - 2024年上半年股票薪酬支出1069.6万美元[28] - 2025年第二季度股权激励费用788.7万美元，其中行政管理费用611.9万美元占比77.6%[85] - 截至2025年6月30日，未确认股权激励费用5960万美元，预计在2025-2028年确认[85] 收购活动 - 为收购发行148.9万股普通股，对应金额1.0815亿美元[22] - 收购GoSkip资产支付现金对价480万美元[45] - 收购Delaget总对价为1.251亿美元，含现金1690万美元及股权对价1.082亿美元[52] - TASK Group收购总对价为2.455亿美元，其中现金1.315亿美元，发行2,163,393股普通股（每股52.70美元）[63] - Delaget收购总对价为1.25067亿美元，商誉为9826.4万美元（占对价78.5%）[59] - TASK收购确认无形资产：开发技术3210万美元、客户关系4800万美元、商标180万美元[66] - Delaget收购无形资产估值：开发技术1150万美元（15%特许费率）、客户关系1400万美元、非竞争协议370万美元[60] - 公司确认递延税负债：TASK收购2066万美元、Delaget收购131万美元[62][70] - 公司发行普通股用于收购交易金额1917万美元[25] 可转换票据及债务活动 - 公司发行1.15亿美元2030年到期可转换票据，利率1.0%，产生390万美元发行成本[81] - 公司使用可转债收益提前偿还9000万美元信贷额度，产生580万美元债务清偿损失[82] - 公司持有2026年票据2000万美元、2027年票据2.65亿美元及2030年票据1.15亿美元[179] - 2026年可转换票据公允价值3300万美元，2027年票据3.059亿美元，2030年票据1.146亿美元[93] 股票发行及融资活动 - 公司通过私募发行普通股募集资金净额1.9449亿美元[25][28] - 员工股票购买计划发行1.1万股，募集资金62.8万美元[22] - 股票期权行权发行1.9万股，共募集资金320万美元[22] - 库存股增加102万股，金额701.5万美元，主要用于员工限制性股票归属[22] - 流通普通股从4018.8万股增至4215.4万股，增幅4.9%[22] 现金流表现 - 公司2025年上半年经营活动所用现金净额为2380万美元，较2024年同期的3740万美元有所改善[170] - 公司2025年上半年投资活动所用现金净额为770万美元，远低于2024年同期的7290万美元[171] - 公司2025年上半年融资活动提供现金净额为1140万美元，较2024年同期的1.915亿美元大幅减少[172] - 2024年上半年经营活动现金流净流出3742.2万美元，投资活动现金流净流出7291.4万美元[28] 合同义务 - 公司未来12个月合同义务总额为7210万美元，其中长期债务本金支付2000万美元[173] - 公司非流动合同义务总额为4.193亿美元，其中长期债务本金支付3.8亿美元[174] 客户集中度 - 麦当劳客户收入占比从11%提升至18%，百胜集团占比从10%下降至9%[92] 资产地区分布 - 美国市场资产达6.04亿美元，国际市场资产达7.877亿美元，总资产13.917亿美元[92] 商誉及无形资产 - 截至2025年6月30日，商誉余额为9.06361亿美元，较2024年末的8.87459亿美元增长2.1%[80] - 无形资产总额3.57799亿美元，累计摊销1.43732亿美元，净值2.16679亿美元[77] 利息支出 - 2025年第二季度利息支出200.6万美元，其中合同利息142.8万美元，发行成本摊销57.8万美元[83] 信用损失 - 2024年6月30日止六个月预计信用损失增加264.9万美元，期末余额471.2万美元[75] 递延所得税负债 - 长期递延所得税负债为2160万美元，较2024年末1870万美元增长15.5%[39] 递延实施成本 - 递延实施成本为660万美元，较2024年末730万美元下降9.6%[38] 模拟合并收入 - 2024年模拟合并收入：三个月9418.8万美元，六个月1.87545亿美元[72] 或有对价 - 或有对价负债600万美元在2024年第二季度全额冲销[95] 公司治理与股票交易 - 2025年6月期间为满足限制性股票单元归属的税务扣缴义务，公司扣留了435股股票[186][188] - 2025年6月扣留股票的平均价格为每股65.56美元[188] - 2025年4月和5月未发生股票扣留或回购活动[188] - 公司于2025年6月3日通过"售股抵税政策"，要求高管在限制性股票单元归属时自动售股满足税务义务[194] - 首席执行官Savneet Singh、首席财务官Bryan Menar等高管均需遵守新的售股抵税指令[195] - 售股指令需等待冷静期结束后执行，具体售股数量取决于未来股价波动[196] - 股东于2025年6月2日批准公司章程修订，强化董事提名披露要求[189][192] - 新提名规则要求股东提供被提名人问卷、持股信息及67%投票权股东代理声明送达证明[191][193] 法律与风险因素 - 公司确认无未决诉讼会对财务状况产生重大不利影响[184] - 风险因素与2024年年报相比无重大变化[185] 外币折算调整 - 外币折算调整产生正收益1959.5万美元，显著改善其他综合收益[22]