可供出售证券公允价值及未实现损失 - 截至2025年6月30日，可供出售证券总摊余成本为5.18154亿美元，总公允价值为5.0056亿美元，未实现总损失为1834.2万美元[32] - 与2024年12月31日相比，可供出售证券总未实现损失从2649.6万美元减少至1834.2万美元，降幅为30.8%[32][35] - 美国国债证券的未实现损失从1023.6万美元减少至628.2万美元，降幅为38.6%[32][35] - 抵押贷款债务证券的未实现损失从848.2万美元减少至469.4万美元，降幅为44.7%[32][35] - 处于未实现亏损状态的证券数量从353只减少至268只，降幅为24.1%[35] - 未实现损失主要归因于市场利率上升超过证券购买时的收益率，预计随着证券接近到期日或市场收益率下降，公允价值将恢复[35] - 2025年第二季度，其他AFS证券的未实现收益为394.3万美元，推动税后其他综合收益增至305.2万美元[93] - 2025年上半年，其他AFS证券的未实现收益为917.2万美元，税后其他综合收益为696.8万美元[93] - 2025年第二季度末，累计其他综合收益余额为-1438.7万美元，较2024年同期的-2763.6万美元有所改善[92] - 2025年上半年，其他综合收益税后净额为696.8万美元，而2024年同期为净损失174.0万美元[92] 可供出售证券构成及到期期限 - 可供出售证券中，1217.16万美元预计在一年内到期，1188.84万美元预计在一年后五年内到期[32] - 2025年6月30日，可供出售证券投资组合主要由抵押贷款债务（1.9719亿美元）和美国国债（2.10588亿美元）构成[32] - 截至2025年6月30日，公司持有的可供出售证券总额为50.056亿美元，全部归类为第二级公允价值[105] 贷款组合总额及构成变化 - 贷款总额从2024年12月31日的142.3571亿美元微降至2025年6月30日的139.7513亿美元[37] - 商业房地产贷款占比最大，为43.96%，其余额从591.718亿美元增至614.383亿美元[37] - 住宅房地产贷款占比从26.75%上升至28.53%，余额从380.872亿美元增至398.668亿美元[37] - 抵押经纪人垫款大幅减少，从630.8百万美元降至30.05百万美元，占比从4.43%降至0.22%[37] - 消费贷款占比从6.15%降至5.50%，余额从875.84百万美元降至768.96百万美元[37] - 某些商业和工业贷款已被重新分类为商业房地产贷款，以符合2025年的列报方式[30] 非应计及逾期贷款状况 - 截至2025年6月30日，非应计贷款总额为116.4万美元，较2024年12月31日的28.2万美元显著增加[47] - 商业房地产非业主占用抵押贷款中出现533万美元的非应计贷款，而2024年底为零[47] - 住宅房地产优先留置权非应计贷款从282万美元增加至614万美元[47] - 截至2025年6月30日，有31万美元的贷款逾期90天或以上但仍计提利息[47] - 截至2024年12月31日，公司总贷款组合为14.23571亿美元，其中正常履约贷款为14.17616亿美元，占比99.6%[48] - 贷款逾期情况：逾期30-59天贷款为527.1万美元，逾期60-89天贷款为50.2万美元，逾期90天或以上贷款为18.2万美元[48] - 商业房地产贷款总额为5.91718亿美元，其中逾期30-59天贷款为81.7万美元，逾期60-89天贷款为30.4万美元[48] - 住宅房地产贷款总额为3.80872亿美元，其中逾期90天或以上贷款为16.3万美元[48] - 消费贷款总额为8758.4万美元，其中逾期90天或以上且仍在计息的贷款为19万美元[48] 贷款信用风险评级分布 - 截至2025年6月30日，商业和工业贷款中，风险评级1-3级的优质贷款为5.02亿美元，占该类贷款总额17.5397亿美元的28.6%[50] - 商业和工业贷款中，风险评级4级及以上的贷款总额为12.5197亿美元，其中风险评级5级的贷款为2.7969亿美元[50] - 商业房地产（非业主自用）贷款中，风险评级4级及以上的贷款总额为21.2903亿美元，占该类贷款总额22.872亿美元的93.1%[50] - 截至2025年6月30日，商业房地产（1-4家庭投资）贷款总额为94.74亿美元，其中风险评级4的贷款占比最高，为81.862亿美元（约86.4%）[51] - 截至2025年6月30日，多户家庭商业房地产贷款总额为72.385亿美元，风险评级4的贷款占61.715亿美元（约85.3%）[51] - 截至2025年6月30日，农业抵押贷款总额为67.147亿美元，风险评级4的贷款占42.808亿美元（约63.8%）[51] - 截至2025年6月30日，农业其他贷款总额为29.695亿美元，风险评级4的贷款占16.447亿美元（约55.4%）[51] - 截至2024年12月31日，有担保的商业和工业贷款总额为177.239亿美元，风险评级4的贷款占105.79亿美元（约59.7%）[52] - 截至2024年12月31日，无担保的商业和工业贷款总额为23.384亿美元，风险评级4的贷款占17.044亿美元（约72.9%）[52] - 截至2024年12月31日，业主自用商业房地产贷款总额为213.086亿美元，风险评级4的贷款占160.134亿美元（约75.1%）[52] - 截至2024年12月31日，非业主自用商业房地产贷款总额为217.679亿美元，风险评级4的贷款占182.895亿美元（约84.0%）[52] - 截至2024年12月31日，商业房地产：1-4家庭投资类贷款总额为9.247亿美元，其中风险评级4（Substandard）的贷款占比最高，为8.1831亿美元，占总量的88.5%[53] - 商业房地产：多户家庭类贷款总额为6.8456亿美元，风险评级4（Substandard）的贷款为5.7475亿美元，占总量的84.0%[53] - 抵押经纪人垫款总额为6308万美元，全部为风险评级1-3（Excellent至Satisfactory）的优质贷款[53] - 农业抵押贷款总额为6.755亿美元，风险评级4（Substandard）的贷款为4410万美元，占总量的65.3%[53] - 农业其他贷款总额为3214.4万美元，风险评级4（Substandard）的贷款为2156.8万美元，占总量的67.1%[53] 特定贷款类型信用质量指标 - 住宅房地产和消费贷款的主要信用质量指标是贷款逾期状态，相关数据截至2025年6月30日[61] - 住宅房地产优先留置权贷款总额为3.4728亿美元，其中正常履约贷款为3.46185亿美元，占比99.7%[62] - 住宅房地产优先留置权贷款中，逾期30-89天贷款为45万美元，逾期90天及以上贷款为3.1万美元[62] - 住宅房地产优先留置权贷款中，非应计贷款为61.4万美元，2025年至今总冲销额为1,000美元[62] - 住宅房地产次级留置权贷款总额为9765万美元，全部为正常履约贷款，2025年至今无冲销[62] - 住宅房屋净值信用额度贷款总额为4162.3万美元，全部为正常履约贷款，2025年至今无冲销[62] - 直接担保消费贷款总额为3189.3万美元，其中正常履约贷款为3181.9万美元，占比99.8%[62] - 直接担保消费贷款中，逾期30-89天贷款为7.4万美元，2025年至今总冲销额为13.5万美元[62] - 间接担保消费贷款总额为4174.3万美元，其中正常履约贷款为4160.4万美元，占比99.7%[62] - 间接担保消费贷款中，逾期30-89天贷款为13.9万美元，2025年至今总冲销额为1.3万美元[62] 按发起年份划分的贷款表现及冲销 - 截至2025年6月30日，消费者无抵押贷款总额为32.6亿美元，其中2025年当期发放的贷款占26.99%（8.8亿美元）[63] - 2025年上半年消费者无抵押贷款总冲销额为3.41亿美元，其中2025年当期发放的贷款冲销额最高，达3.28亿美元[63] - 住宅房地产优先留置权贷款总额为33.2743亿美元，其中2024年发放的贷款占比最高，达16.88%（5.6164亿美元）[63] - 住宅房地产优先留置权贷款中，逾期30-89天的金额为390万美元，逾期90天以上及不良资产总计为28.2万美元[63] - 住宅房地产次级留置权贷款总额为8655万美元，其中2024年发放的贷款占比最高，达48.85%（4229万美元）[63] - 消费者间接担保贷款总额为4.9136亿美元，其中2023年发放的贷款占比最高，达46.15%（2.2675亿美元）[64] - 截至2024年12月31日，消费者无抵押贷款总额为3.398亿美元，其中2024年当期发放的贷款占48.68%（1654万美元）[64] - 2024年消费者无抵押贷款总冲销额为256万美元，其中2024年当期发放的贷款冲销额最高，达223万美元[64] 贷款修改及借款人援助 - 2025年第二季度，公司对面临财务困难的借款人进行了贷款修改，商业和工业担保贷款中，利率减免修改金额为20万美元，占该类应收账款的0.01%[65] - 2025年第二季度，商业和工业担保贷款的期限延长修改金额为2600万美元，占该类应收账款的1.12%[65] - 截至2025年6月30日的六个月内，公司为陷入财务困境的借款人提供的贷款修改总额为5,247百万美元，其中利率减免20百万美元（占该类金融应收款总额的0.01%），期限延长4,625百万美元（占该类金融应收款总额的1.34%），其他非轻微付款延迟和期限延长602百万美元（占该类金融应收款总额的0.26%）[67] - 截至2025年6月30日的三个月，对商业和工业有担保贷款修改的加权平均利率降低幅度为10.00%，加权平均付款延迟期为9.6个月，加权平均期限延长为0.5年[68] - 截至2025年6月30日的六个月，对商业和工业有担保贷款修改的加权平均期限延长为1.0年，对商业房地产自用抵押贷款修改的加权平均期限延长为15年[68] - 截至2025年6月30日，在过去12个月内修改的贷款中，有6,897百万美元处于当前状态，99百万美元逾期30-59天，无贷款逾期60天或以上，修改贷款总额为6,996百万美元[70] - 在截至2025年6月30日的三个月和六个月内，没有在违约前12个月内修改过的贷款发生违约[70] - 截至2025年6月30日，公司已承诺在贷款修改后额外拨付41百万美元资金，而截至2024年12月31日该承诺金额为43百万美元[67] - 公司贷款修改政策不包括免除本金或应计利息[67] 贷款冲销及回收活动 - 2025年年初至今，商业和工业贷款总冲销额为7.2万美元，其中无抵押贷款冲销5万美元，有抵押贷款冲销2.2万美元[50] - 2024财年，有担保的商业和工业贷款发生总冲销额为327万美元[52] - 2024财年，无担保的商业和工业贷款发生总冲销额为9万美元[52] - 在截至2025年6月30日的六个月内，公司贷款组合的信用损失准备金活动包括562百万美元的冲销和2,046百万美元的回收款，净回收额为1,484百万美元[80] - 2025年第二季度净冲销额为393万美元（冲销527万美元减去回收134万美元）[82] 信贷损失准备金 - 截至2025年6月30日的第二季度，公司贷款信用损失准备金总额为12,977百万美元，较2025年4月1日的12,735百万美元有所增加[80] - 贷款信用损失准备金的计算基于违约概率和历史损失严重程度，并针对当前状况和合理可支持的未来预测进行调整[78][79] - 截至2025年6月30日，贷款损失准备金总额为1.2977亿美元，占贷款总额的0.93%[82] - 2025年上半年信贷损失拨备支出为426万美元[82] 风险管理政策与程序 - 公司通过定期审查和批准贷款政策及程序来最大化贷款收入并控制风险，董事会和管理层会频繁收到关于贷款质量和信贷集中度的报告[54] - 公司对商业和农业贷款采用内部信用风险评级体系，评级在贷款续期或信用质量变化时至少审查一次[55] - 信用风险评级为5（Special Mention）或更差的贷款被视为不及格，其中评级7（Vulnerable）的贷款需考虑转为非应计状态，存在损失风险[57][58] - 评级8（Doubtful）的贷款具有评级7的所有弱点，且收回可能性极低，但尚未确认为损失[59] 证券回购协议及借款 - 2025年6月30日，作为抵押品的可供出售证券公允价值为5.8119亿美元[83][84] - 2025年第二季度证券回购协议平均余额为4.0802亿美元，加权平均利率为3.14%[83] - 2025年6月30日，无到期日证券回购协议余额为4.3208亿美元，利率为3.10%[84] - 2025年6月30日，次级票据总额为3亿美元，固定利率3.25%[87][88] 收入及盈利指标 - 2025年第二季度基本每股收益为0.68美元，稀释后每股收益为0.68美元[90] - 2025年第二季度净收入为5031万美元，同比增长44.5%[90] - 2025年上半年净收入为8980万美元，同比增长35.8%[90] 资本充足率 - 截至2025年6月30日，Isabella Bank的普通股一级资本充足率为12.18%，显著高于7.00%的最低要求加资本保护缓冲要求[91] - 截至2025年6月30日，合并口径的总资本充足率为15.34%，高于10.50%的最低要求[91] - 截至2025年6月30日，Isabella Bank的一级杠杆比率为8.83%，高于5.00%的“资本充足”最低要求[91] 公允价值计量 - 公司对可供出售证券使用公允价值计量，Level 1基于相同工具报价，Level 2基于相似工具报价或估值模型[96] - 贷款通常不以公允价值计量，但为计提贷款损失准备会评估抵押品公允价值或预期现金流现值[97] - 公司至少按季度审查抵押依赖型贷款的抵押品可变现净值，使用独立评估或内部估值[98] - 截至2025年6月30日，以非经常性基础计量的贷款公允价值为10.87亿美元，较2024年12月31日的2.54亿美元增长328%[99] - 贷款抵押品折现率从2024年12月31日的20%上升至2025年6月30日的30%[99] - 截至2025年6月30日，抵押贷款服务权（OMSR）的公允价值为22.61亿美元，较2024年12月31日的21.85亿美元增长3.5%[101][105] - OMSR估值使用的固定预付率为7%，折现率为11%[101] - 截至2025年6月30日，总贷款账面价值为139.7513亿美元，估计公允价值为135.3亿美元，全部归类为第三级公允价值[104] - 公司总资产和负债的公允价值计量中，99.20%为第二级，0.80%为第三级[105] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为10.8554亿美元，其账面价值与公允价值相等且全部归类为第一级[104] 资产减值损失 - 2025年六个月期间，公司记录了与OMSR相关的200万美元减值损失[105] - 2025年六个月期间，公司记录了与止赎资产相关的63,000美元减值损失[105] 递延贷款成本 - 公司未摊销递延贷款成本从333万美元略降至326.8万美元[38] 可供出售证券信用质量评估 - 公司未对处于未实现亏损状态的AFS证券确认任何信用损失准备金，因管理层认为无证券因信用质量受损[35]