收入和利润（同比环比） - 2025年上半年营业收入为82.77亿元，同比下降7.22%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为1.11亿元，同比下降36.87%[19] - 基本每股收益为0.1207元/股，同比下降36.84%[19] - 加权平均净资产收益率为3.01%，同比下降1.70个百分点[19] - 公司营业收入同比下降7.22%，从89.21亿元降至82.77亿元[59] - 2025年半年度营业总收入为82.77亿元，同比下降7.22%[171] - 2025年半年度净利润为12.21亿元，同比下降33.33%[172] - 2025年半年度营业利润为14.60亿元，同比下降29.24%[172] - 归属于母公司股东的净利润为11.09亿元，同比下降36.86%[172] - 2025年半年度营业收入为15.928亿元，同比下降0.18%[174] - 2025年半年度净利润为1087.7万元，同比下降79.08%[174] - 扣除非经常性损益后净利润为3,472.68万元，同比下降28.18%[159] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降7.54%，从84.35亿元降至77.99亿元[59] - 销售费用同比增加15.51%，从8901.7万元增至1.03亿元[59] - 2025年半年度销售费用为457.8万元，同比增长27.59%[174] - 2025年半年度财务费用为2058.8万元，同比增长144.2%[174] - 研发投入增长3.04%至6691.8万元[59] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.09亿元，同比改善62.16%[19] - 经营活动现金流净额改善62.16%，从-2.88亿元收窄至-1.09亿元[59] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为-1.089亿元，同比改善62.15%[177] - 经营活动现金流入小计为2,030,467,221.94元，同比增长15.3%[179] - 经营活动现金流出小计为2,248,638,846.18元，同比减少0.2%[179] - 经营活动产生的现金流量净额为-218,171,624.24元，同比改善54.7%[179] 投资活动现金流 - 投资活动现金流净额下降85.40%，从4.90亿元降至7152.9万元[59] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为7152.9万元，同比下降85.4%[177] - 投资活动产生的现金流量净额为45,791,707.54元，去年同期为-97,054,533.63元[179] - 报告期投资总额为1,103,177,361.09元，较上年同期增长2.89%[72] 筹资活动现金流 - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为1.899亿元，同比由负转正[177] - 筹资活动现金流入小计为1,294,364,446.09元，同比增长10.4%[179] - 筹资活动产生的现金流量净额为135,023,714.78元，同比减少72.3%[179] 现金及现金等价物 - 2025年半年度期末现金及现金等价物余额为6.432亿元，同比增长28.67%[177] - 期末现金及现金等价物余额为284,791,863.61元，同比增加15.7%[179] - 货币资金期末金额为1,167,076,175.07元，占总资产比例10.01%，较期初增长1.12个百分点[68] - 货币资金期末余额为11.67亿元，较期初增加2.05亿元[163] - 公司货币资金为4.30亿元，交易性金融资产为1152万元[167] 应收账款和存货 - 应收账款期末金额为1,154,277,103.90元，占总资产比例9.90%，较期初增长5.69个百分点[68] - 应收账款期末余额为11.54亿元，较期初增加6.99亿元[163] - 应收账款从3296万元下降至499万元，降幅达84.87%[167] - 存货期末金额为2,969,005,054.25元，占总资产比例25.47%，较期初下降2.24个百分点[68] 短期借款和债务 - 短期借款期末金额为1,343,518,322.11元，占总资产比例11.53%，较期初增长3.45个百分点[68] - 短期借款期末余额为13.44亿元，较期初增加4.69亿元[164] - 短期借款从4.20亿元上升至6.06亿元，增幅达44.30%[168] - 资产负债率从64.59%上升至67.87%，同比增加3.28个百分点[159] - 流动比率从1.19降至1.15，同比下降3.36%[159] - 速动比率从0.32提升至0.42，同比上升31.25%[159] - EBITDA全部债务比为4.35%，同比下降1.82个百分点[159] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计7618.10万元，主要包括政府补助3472.84万元和金融资产公允价值变动2936.59万元[23][24] - 投资收益达5711.1万元，占利润总额38.56%[65] - 衍生金融资产公允价值变动损失946,200.00元，期末余额为5,101,230.00元[70] - 商品套期保值公允价值变动损失243.64万元，期末余额为361.11万元[77] - 交易性金融资产（不含衍生品）公允价值变动收益256,000.00元，期末余额为10,543,000.00元[70] 业务线表现 - 化肥板块深化上游厂商战略合作，自有复合肥产品出口规模同比增加[26] - 农药贸易板块南方四省区销售累计创效同比增长[26] - 公司拥有自主品牌复合肥产能135万吨/年，磷酸一铵产能15万吨/年，农药制剂产能10500吨/年，氯虫苯甲酰胺原药产能2000吨/年[40] - 公司自主品牌复合肥年产销能力超百万吨[40] - 农资产品收入占比80.33%，同比增长0.02%至66.49亿元[61][62] - 精细化工产品收入下降10.74%至5.96亿元，毛利率提升1.87%至17.90%[62][63] - 外销收入同比增长64.02%至3.82亿元，占比提升至4.61%[61] 子公司表现 - 安徽辉隆瑞美福农化集团有限公司净利润为51,720,716.29元，总资产为3,023,350,024.87元，净资产为938,845,936.53元[88] - 安徽辉隆集团农资连锁有限责任公司净利润为39,538,953.71元，总资产为2,615,447,329.82元，净资产为812,067,281.27元[88] - 安徽海华科技集团有限公司净利润为19,986,631.77元，较去年同期下降52.94%，主要因行业竞争加剧及存货减值损失增加[88] - 安徽智益隆华投资管理合伙企业净利润为84,236,850.80元，总资产为11,108,794.69元，净资产为4,851,139.16元[88] 资产和负债 - 总资产为116.56亿元，较上年度末增长7.68%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为35.63亿元，较上年度末下降1.99%[19] - 公司流动资产合计28.16亿元，非流动资产合计34.79亿元，资产总计62.95亿元[167] - 流动负债合计24.53亿元，非流动负债合计10.75亿元，负债总计35.28亿元[168] - 长期股权投资从28.03亿元下降至27.51亿元[167] - 受限货币资金账面价值为523,897,071.36元，主要用于银行承兑汇票等担保用途[71] 股东和股权 - 员工持股计划持有2,234,864股，占公司总股本0.24%，报告期内通过集中竞价出售部分股份[98][99] - 公司董事、监事及高管在员工持股计划中持股比例均为0.00%，如董事长程诚期末持股20,861股[98] - 安徽辉隆投资集团有限公司为公司第一大股东，持股37.74%（357,244,325股），其中质押84,370,000股[145] - 报告期末普通股股东总数为43,999户，无优先股股东[145] - 香港中央结算有限公司持股0.71%（6,690,665股），报告期内减持2,861,988股[146] - 解凤苗持股0.63%（6,000,000股），报告期内减持3,000,191股，与其兄弟解凤祥（持股0.42%）构成关联关系[146] - 公司回购专户持有27,381,678股[146] - 李永东持股0.78%（7,383,450股），报告期内减持555,800股[146] - 谢海燕持股1.69%（16,024,100股），为第二大股东，参与融资融券业务[146] - 有限售条件股份本次变动减少10,531,843股，变动后为896,924股，占比0.09%[140] - 无限售条件股份本次变动增加10,531,843股，变动后为945,621,156股，占比99.91%[140] - 股份总数保持不变，仍为946,518,080股[140] - 高管锁定股合计解除限售10,531,843股，涉及7名离职高管，全部将于2025年1月20日或2月28日解除限售[143] 募集资金 - 截止2025年6月30日，公司对募集资金项目累计投入130,568.03万元，募集资金专户余额为4,412.59万元[82] - 2011年首次公开发行募集资金总额140,625万元，净额130,226.64万元，使用比例达100.26%[82] - 配送中心建设项目累计投入37,305.16万元，投资进度100.42%，累计实现效益9,188.72万元[83] - 信息化系统建设项目累计投入3,495.28万元，投资进度106.79%[83] - 超募资金总额89,804.64万元，主要用于归还银行贷款、设立/收购控股子公司及项目建设[84] - 40万吨/年新型肥料项目累计投入11,824.2万元，投资进度79.18%[83] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[85] - 募集资金专户累计利息收入扣除手续费后的净额为4,753.98万元[82] 担保和关联交易 - 公司对外担保额度合计200万元，实际发生额0.09万元，期末实际担保余额194.47万元[130] - 公司对子公司安徽省瑞丰农业化学提供连带责任担保3,685.01万元[131] - 公司对子公司海南瑞美福农业发展提供连带责任担保3,024.92万元[131] - 公司对子公司广东瑞美福农业发展提供连带责任担保2,282.46万元[131] - 公司对子公司山东辉隆化肥提供连带责任担保18,787.75万元[131] - 公司对子公司安徽辉隆集团农业发展提供连带责任担保5,919.16万元，担保额度25,000万元[131] - 公司对子公司广西辉隆农业提供连带责任担保1,713.99万元[131] - 公司对子公司安徽辉隆中成科技提供连带责任担保6,550.24万元[131] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为195,000万元[132] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为37,413.3万元[132] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为52,963.54万元[132] - 实际担保总额占公司净资产的比例为15.59%[132] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为43,971.14万元[132] - 公司2025年上半年与最终控制人附属企业的关联交易金额在预计额度内[125] 风险因素 - 公司面临产品价格波动风险，主要受原材料（煤炭、天然气、石油）及下游需求影响[90] - 安全环保风险突出，部分化工产品具毒性且生产环节高温高压，存在安全隐患[90] - 极端气候可能减少农资需求，公司计划拓宽经营领域以降低自然灾害影响[91][93] 社会责任和ESG - 公司实施2024年度利润分配方案，员工持股计划持有人均享受股东分红权[100] - 公司及其主要子公司中有9家纳入环境信息依法披露企业名单[100][101] - 公司自2020年起连续发布三份《社会责任报告》和两份《ESG报告》[102] - 公司积极协调上游供应商保障化肥供应，确保粮食安全[103] - 公司建立农事服务中心，开展农业技术培训活动，实现精准服务到户[103] - 公司打造辉隆智慧农业服务平台，实现农业生产全过程数据管理和质量追溯[104] - 公司推广绿色包装和可降解材料，推动包装袋绿色转型[104] - 公司与困难农户签订劳务协议，提供就业岗位助力脱贫[106] - 公司通过消费帮扶活动购买贫困地区农产品，助农增收[107] - 公司向贫困地区捐赠化肥、农药，支持春耕备耕工作[109] 其他财务数据 - 外汇套期保值期末金额为50,694.58万元，占净资产比例13.53%[77] - 公司根据企业会计准则对拟开展的外汇套期保值业务进行核算处理[78] - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[79] - 委托理财发生额为4,000万元，未到期余额为0万元[135] - 公司无优先股、企业债券及公司债券，但存在非金融企业债务融资工具[150][152][153][154] - 23辉隆农资MTN001债券发行额为40,000万元，利率3.50%，到期日为2028年8月1日[155] - 24辉隆农资MTN001债券发行额为40,000万元，利率2.80%，到期日为2027年3月26日[155] - 报告期内注销4家子公司（辉隆吉林现代农业服务有限公司等），均无重大经营影响[88] - 公司下属安徽韶华生物科技通过定向减资减少注册资本5,500万元，减资后注册资本由6,000万元降至500万元[125]