收入和利润 - 公司2025年第二季度营收为3,873,993美元，同比增长21%[9] - 公司2025年第二季度净亏损754,293美元，较2024年同期的6,948,292美元大幅收窄89.1%[9] - 公司2025年第二季度毛利润为3,116,800美元，毛利率达80.5%[9] - 公司2025年第二季度经营利润为281,945美元，而2024年同期经营亏损1,116,846美元[9] - 公司2025年第二季度每股基本和稀释亏损为0.029美元，较2024年同期的0.490美元显著改善[9] - 2024年第二季度净亏损369万美元，优先股股息支付19.9万美元[11][12] - 2025年第二季度净亏损67.2万美元，较去年同期减少81.8%[12] - 2025年第二季度技术费用收入为3,371,392美元，同比增长11.8%（2024年为3,016,250美元）[27] - 2025年第二季度设备销售收入为502,601美元，同比增长171%（2024年为185,493美元）[27] 成本和费用 - 股票薪酬支出5.9万美元，较去年同期下降89.9%[12] - 存货季度环比增加22.8万美元，应收账款增加20.5万美元[12] - 2025年6月30日止三个月内，公司利息支出为406美元，较去年同期（36,754美元）大幅下降[116] - 截至2025年6月30日，定期贷款三个月利息支出为571,842美元（2024年同期为491,352美元），应付应计利息500,526美元[145] 现金和流动性 - 公司2025年6月30日现金余额为391,292美元，较2025年3月31日的365,145美元增长7.2%[8] - 2025年6月30日现金余额为306,176美元，较2025年3月31日增长18%（259,478美元）[43] - 截至2024年6月30日，公司累计赤字达1.344亿美元，营运资金缺口2978万美元[11][20] - 通过可转换票据发行获得208万美元融资，转换为普通股[11] - 2024年第二季度经营活动现金净流出149万美元，融资活动现金净流入86.8万美元[12] - 公司2025年6月累计赤字扩大至1.402亿美元，营运资金缺口1666万美元[20] - 公司预计未来12个月需通过股权/债务融资维持运营[23] 资产和负债 - 公司总资产从2025年3月31日的5,640,954美元增长至2025年6月30日的6,037,319美元，增幅7%[8] - 公司应收账款净额从2025年3月31日的1,658,772美元增至2025年6月30日的1,860,715美元，增长12.2%[8] - 公司库存从2025年3月31日的1,555,385美元增至2025年6月30日的1,783,426美元，增长14.7%[8] - 公司总负债从2025年3月31日的35,655,054美元增至2025年6月30日的36,835,946美元，增幅3.3%[8] - 2025年6月30日库存总额为1,783,426美元，其中原材料1,015,013美元，成品768,413美元[29] - 截至2025年6月30日，公司应付账款及应计负债总额为7,856,775美元，其中贸易及其他应付款4,674,048美元，应计负债3,154,020美元[73] - 截至2025年3月31日，公司应付账款及应计负债总额为7,661,924美元，其中贸易及其他应付款4,602,309美元，应计负债3,034,293美元[73] 业务线表现 - 2025年第二季度技术费用收入为3,371,392美元，同比增长11.8%（2024年为3,016,250美元）[27] - 2025年第二季度设备销售收入为502,601美元，同比增长171%（2024年为185,493美元）[27] 金融工具和衍生品 - 截至2025年6月30日，公司以公允价值计量的金融工具中，现金资产为391,392美元，全部属于Level 1层级[51] - 截至2025年6月30日，公司衍生负债总额为1,919,684美元，其中短期衍生负债438,162美元，长期衍生负债1,481,522美元，全部属于Level 3层级[51] - 截至2025年3月31日，公司以公允价值计量的金融工具中，现金资产为365,145美元，全部属于Level 1层级[51] - 截至2025年3月31日，公司衍生负债总额为1,902,917美元，其中短期衍生负债424,200美元，长期衍生负债1,478,717美元，全部属于Level 3层级[51] - 2025年6月30日衍生负债期末余额1,481,522美元，较期初增加2,805美元，估值采用12%股息率和4.1-4.3%无风险利率[150] - 可转换票据衍生负债采用蒙特卡洛模型估值，假设波动率107.6-352.4%，无风险利率0.1-5%，2025年6月30日余额438,162美元[151] 债务和融资 - 公司发行的A系列可转换票据面值总额为11,275,500美元，年利率为12%，可在特定条件下转换为普通股[74] - 公司发行的A系列票据在转换时需满足连续20个交易日每日交易量至少50万美元的条件，转换价格为24美元或前20日成交量加权平均价的75%[78] - A系列票据的认股权证覆盖率为50%，行权价为发行时20日成交量加权平均价的120%，期限3年[79] - 公司支付第一系列A票据的配售代理现金费用为面值的12%（892.55万美元）和2.5%（235万美元）[80] - 配售代理认股权证覆盖融资额的12%（第一系列）和2.5%（第二系列），行权价为6.36美元/股[81] - 公司确认A系列票据的债务发行成本为230.1854万美元，初始债务折扣为808.8003万美元[83] - 截至2025年6月30日，A系列票据未偿还利息为29.6919万美元，季度利息支出为2.4577万美元[90] - B系列票据发行总额131.25万美元，净融资额124万美元，初始债务折扣为131.25万美元[91][94] - 2025年3月31日前，公司以115%面值赎回B系列票据22,009美元，实现赎回收益8,320美元[100] - C系列票据发行总额181.27万美元，净融资额110.043万美元，认股权证覆盖率为100%[104][108] - C系列票据的债务折扣包括100.5829万美元（衍生负债）和20.7361万美元（发行成本）[111] - 公司在2025年6月30日赎回面值为25,000美元的可转换票据，现金支付31,826美元，并记录8,433美元的赎回收益[114] - 截至2025年6月30日，公司记录的Series C票据应计利息为53,594美元，较上一季度（53,188美元）略有增加[115] - 公司于2023年9月25日发行100万美元优先票据，固定利率12%，按月现金付息[117] - 2024年1月发行114,303美元优先票据，固定利率8%，按季度现金付息[119] - 2025年3月31日止年度内，公司发行198.5万美元无担保可转换本票，其中100,000美元票据利率20%，710,000美元票据利率10%[122] - 2025年6月30日止三个月内，公司发行85万美元无担保可转换本票，其中50万美元票据利率12%，25万美元票据利率10%[123] - 截至2025年6月30日，公司循环信贷设施提取183.44万美元应收账款融资和11.8万美元库存融资[134] - 2023年12月8日签订的短期桥贷款协议中，公司需每周支付19,195美元，总还款额为844,200美元[138] - 2023年12月30日发行的27万美元无息本票，公允价值为248,479美元，差额21,521美元记为折扣[131] - 公司于2024年2月签订本票协议，获得本金660,504美元，年利率12%，截至2025年6月30日未偿还本金660,932美元，应计利息99,710美元[139] - 2021年12月签订1,240万美元定期贷款协议，年利率为LIBOR+10.5%，前24个月仅付息，后两年每季度偿还60万美元本金，2025年3月31日流动负债中列示240万美元[141] - 2024年11月新增63.5万美元定期贷款，并将150万美元应付利息资本化，同时发行600万份行权价0.5美元的7年期认股权证，并将退出费提高至142.5万美元[143] - 2020年4月和2021年5月分别获得SBA贷款37.09万和49.99万美元，年利率3.75%，30年期，前12个月免还款[146][147] 股权和优先股 - 截至2025年6月30日，公司发行在外普通股26,728,441股，A类优先股201股（面值0.001美元），B类优先股385股（面值10,000美元）[153] - A类优先股年股息率12%，可转换为普通股，转换价为VWAP的85%，公司有权以110%价格赎回[157][159] - B类优先股2023年9月发行220股（每股9,091美元），2024年3月增发110股，2025年3月增发220股，总融资额455.75万美元[160][161] - B系列优先股的年股息率为8%，若触发事件发生将增至15%[165] - 初始转换价格为每股3.50美元，若公司以低于转换价格出售普通股将调整[168] - 持有者转换B系列优先股时，普通股持股比例不得超过4.99%，公司发行上限为初始发行日流通股的19.9%[168] - 替代转换价格可选择为普通股最低日均价的80%（特定条件下为70%）[169] - B系列优先股在发行24个月后自动转换为普通股[170] - 公司可随时以面值110%加未付股息赎回B系列优先股[172] - 2023年12月季度40股B系列优先股转换为612,062股普通股，减少账面价值228,727美元[177] - 2024年3月季度25股B系列优先股转换为320,321股普通股，减少账面价值142,908美元[178] - 截至2025年3月年度100股B系列优先股转换为3,650,361股普通股，减少账面价值571,629美元[179] - 2024年6月季度6,104,444美元A系列优先股转换为8,952,170股普通股，确认3,054,679美元视同股息费用[186] - 公司2023年股权激励计划授权发行500万股普通股[201] - 员工股票购买计划(ESPP)允许员工以不低于市价85%的折扣购买公司股票[203] 租赁和固定资产 - 公司2021年12月签订新办公室租赁协议并支付8.5万美元押金[204] - 租赁负债计量采用11.4%的加权平均增量借款利率进行折现[205] - 2025财年Q2使用权资产期初余额81.2万美元，期末降至70.1万美元[206] - 2025财年Q2租赁负债期初余额92.9万美元，期末降至80.3万美元[206] - 2024财年使用权资产年度摊销额为9.76万美元[206] - 2025财年Q2租赁负债净偿还额（含利息）为12.57万美元[206] - 公司固定资产折旧采用直线法，办公设备和租赁改良的预计使用年限均为5年[52] 会计政策和风险 - 公司采用ASC 606收入确认标准，核心原则包括识别合同、履约义务、交易价格分配等[24] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，需评估技术趋势和市场需求以确定减值[28][38] - 金融工具公允价值分三级估值，衍生负债归类为Level 3（基于管理层不可观察输入）[47][50] - 功能性货币判定需分析劳动力、材料成本等国家特定因素[34] - 租赁负债计量依赖增量借款利率等关键假设，变动可能显著影响财务报表[41] - 公司研发费用在发生时计入当期损益，部分里程碑付款在达到特定条件后资本化并摊销[58] - 公司采用ASC 718准则核算股票薪酬，按公允价值确认费用并在服务期内摊销[61] - 2025年第二季度单一客户应收账款占比达23%，存在集中风险（2024年同期无此情况）[46]