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M3-Brigade Acquisition V Corp.(MBAVU) - 2025 Q2 - Quarterly Report

业务合并交易结构与条款 - 公司预计在2025年第四季度完成与ReserveOne的业务合并交易[149] - 业务合并完成的最低现金条件为信托账户资金和股权PIPE收益总额不低于5亿美元[156] - 公司A类普通股将转换为每股投票权为1票的Pubco A类普通股[146] - 公司B类普通股将转换为每股投票权为10票的Pubco B类普通股[146] - 公司认股权证将转换为行权价为11.5美元的Pubco认股权证[145] - 业务合并协议可在2026年3月31日前由任一方终止[158] - 公司将在业务合并前从开曼群岛迁册至特拉华州[144] - 公司需要获得股东批准和SEC注册声明生效才能完成交易[156] 锁定期安排 - 锁定期规定:Sponsor Parent和MI7持有人的A类普通股锁定期为1年或股价达到12美元以上20个交易日[161] - 认股权证锁定期为业务合并完成后30天[161] - 保荐人同意所持股份在并购完成后锁定一年,或满足股价连续20个交易日达12美元条件后可提前解除[163] PIPE融资安排 - 股权PIPE投资协议总额为5亿美元,投资者可选择以现金或比特币支付认购价款[164] - 可转换票据PIPE总额为2.5亿美元,另附5000万美元超额配售选择权,净收益将转换为比特币[168][169] 收入与利息收入 - 2025年第二季度净收入218万美元,其中利息收入310万美元[171] - 2025年上半年净收入510万美元,其中利息收入619万美元[172] - 信托账户持有3.008亿美元有价证券,产生利息收入[178] 融资活动与资金状况 - 首次公开发行募资2.875亿美元,承销费500万美元,递延承销费1340万美元[175][176] - 私人配售权证发行833.75万份,单价1美元,募资834万美元[175] - 保荐人提供250万美元无息贷款,目前已提取50万美元[177] - 公司现金余额80万美元,用于并购标的评估及运营支出[179] 会计准则与披露豁免 - 公司认为近期颁布但尚未生效的会计准则不会对未经审计的简明财务报表产生重大影响[188] - 公司作为较小规模报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[189]