融资活动 - 2024年2月私人配售以每股0.82美元的价格发行865,856股普通股，总收益约71万美元[151] - A轮融资已获得贷款人承诺总额为237.5万美元[157] - B轮融资已获得贷款人承诺总额为17.5万美元[162] - C轮融资已获得贷款人承诺总额为722.5万美元[167] - D轮融资协议规定最高融资额度为500万美元[168] - 2023年5月债务交换协议发行新票据本金总额为165万美元[170] - 2023年3月向Hudson Bay发行初始本金为555.5万美元的优先担保可转换票据[171] 融资成本 - A轮融资初始贷款和后续提款的年利率为15.00%[154] - B轮融资初始贷款和后续提款的年利率为15.00%[159] - C轮融资初始贷款和后续提款的年利率为18.00%[165] 收入和利润 - 2025年第二季度净收入758万美元，同比增长43.44%[183][184] - 2025年上半年营收1749万美元，同比增长32.10%[193][194] 毛利率和毛利润 - 2025年第二季度毛利率降至16.4%，毛利润同比下降5.93%[183][186] 费用支出 - 2025年第二季度SG&A费用245万美元，同比增长11.86%[183][187] - 2025年第二季度利息支出128万美元，同比下降3.54%[183][188] 净亏损 - 2025年上半年净亏损372万美元，同比转亏158.19%[193][204] - 2025年上半年净亏损371.82万美元，被187.74万美元折旧摊销及342.61万美元资产负债变动抵消[209] 现金流表现 - 经营活动现金流从2024年上半年的负116.36万美元改善至2025年上半年的正34.06万美元[208][209][210] - 投资活动现金流从2024年上半年的负0.59万美元改善至2025年上半年的正39.78万美元，主要因瓦楞纸业务资产出售[208][211] - 融资活动现金流流出从2024年上半年的371.53万美元减少至2025年上半年的28.13万美元，主因减少可转换票据还款[208][212] - 现金及受限现金净增加45.71万美元（2025年上半年），相比2024年上半年净减少488.48万美元[208] 债务和收益 - 2025年上半年债务清偿收益为零，同比减少650万美元[193][202] - 2024年上半年通过债务豁免获得649.72万美元收益及盈利支付豁免获得610万美元收益[210] - 2024年上半年净利润638.99万美元，但被649.72万美元债务清偿收益及610万美元盈利支付豁免收益抵消[210] 税务收益 - 2025年上半年研发税收抵免带来2.9万美元税务收益[193][203] 财务状况与风险 - 公司现金及等价物约70万美元，存在持续经营重大疑虑[205] - 公司股东权益为860万美元，需寻求额外融资[205][207] - 公司无表外安排（截至2025年6月30日）[213] - 公司无债务契约要求满足特定财务指标[215] 宏观经济因素 - 宏观经济因素包括通胀、利率上升、消费者信心下降及地缘冲突可能影响未来运营[214]