收入和利润表现 - 2025年第二季度收入为1517.9万美元，较2024年同期的2081.0万美元下降27.1%[9] - 2025年第二季度净亏损132.5万美元，而2024年同期为净利润141.0万美元[9] - 2025年上半年净亏损264.9万美元，而2024年同期为净利润157.8万美元[9] - 2025年第二季度总收入为1517.91万美元，同比下降27.6%[21] - 2025年上半年总收入为3057.97万美元，同比下降23.3%[21] - 2025年第二季度收入同比下降27.1%至1517.91万美元，上半年收入同比下降23.4%至3057.97万美元[9] - 2025年第二季度净亏损132.5万美元（每股亏损0.10美元），去年同期为净利润141.0万美元（每股收益0.11美元）[9] - 2025年上半年净亏损264.89万美元（每股亏损0.21美元），去年同期为净利润157.82万美元（每股收益0.12美元）[9] - 公司2025年上半年净亏损264.89万美元，而2024年同期净利润为157.82万美元[11] - 2025年上半年总收入3057.97万美元，较2024年同期的3989.15万美元下降23.3%[21] 运营利润和现金流 - 2025年第二季度运营亏损199.1万美元，而2024年同期为运营收入233.9万美元[9] - 2025年上半年运营亏损317.7万美元，而2024年同期为运营收入317.9万美元[9] - 2025年上半年经营活动现金流净流出331.8万美元，较2024年同期的净流出155.2万美元增加113.8%[11] - 2025年上半年经营活动现金流净流出331.79万美元，较2024年同期的155.22万美元流出扩大113.8%[11] 成本和费用 - 2025年上半年利息支出为77.6万美元，较2024年同期的122.0万美元下降36.4%[9][11] - 2025年第二季度股票薪酬费用为16.9万美元[10] - 2025年第二季度股权激励费用为16.86万美元[33] - 2025年第二季度利息费用同比下降51.1%至28.75万美元，上半年利息费用同比下降36.4%至77.56万美元[9] - 2025年上半年资本支出6.29万美元，较2024年同期的20.20万美元减少68.9%[11] - 2025年上半年经营租赁费用为118.9958万美元，较2024年同期的105.9249万美元有所增长[51] - 2025年上半年经营租赁费用为118.9958万美元，2024年同期为105.9249万美元[51] - 股票薪酬费用：2025年第二季度16.86万美元，上半年48.88万美元[33] 现金和流动性 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为67.4万美元，较2024年同期的193.7万美元下降65.2%[11] - 期末现金余额67.45万美元，较期初549.10万美元下降87.7%[11] 业务线收入表现 - 政府分包合同收入占比最高，2025年第二季度为1226.65万美元（占80.8%）[21] - 商业合同收入增长显著，2025年第二季度同比增长26.7%至157.73万美元[21] - 政府分包合同收入2359.31万美元，同比减少26.2%，为主要收入下降因素[21] 合同和项目调整 - 净EAC调整对毛利润产生重大不利影响，2025年第二季度为-396.64万美元[24] - A-10项目终止导致2025年上半年产生450万美元不利调整[25] - 截至2025年6月30日，剩余履约义务的交易价格为8680万美元[26] - 净EAC调整对毛利润产生709.56万美元不利影响，其中A-10项目终止造成450万美元损失[24][25] - 截至2025年6月30日，剩余履约义务的交易价格为8680万美元[26] - 波音公司于2025年7月14日终止A-10项目合同，要求公司在2025年8月15日前报废并返还材料及工装[64] 资产和库存状况 - 合同资产为3102.70万美元，较2024年末下降5.5%[28] - 库存总额为102.52万美元，较2024年末增长11.6%[29] - 应收账款增加225.08万美元，合同资产减少180.53万美元，反映收款周期变化[11] - 合同资产3102.70万美元，合同负债189.69万美元，资产规模为负债的16.4倍[28] - 库存总额从2024年12月31日的9.18亿美元增长至2025年6月30日的10.25亿美元，增幅达11.6%[29] - 原材料库存从4.15亿美元大幅增加至7.20亿美元，增长73.5%[29] - 公司在制品库存从607.19万美元急剧减少至52.23万美元，下降91.4%[29] - 产成品库存从4.43亿美元下降至3.00亿美元，减少32.3%[29] 债务和融资 - 循环信贷额度在2025年6月30日的未偿还余额为1614万美元，相比2024年12月31日的1739万美元有所减少[46] - 2025年6月30日循环贷款利率为9.5%（基准利率7.5% + 利差2.0%）[45] - 循环信贷额度未偿还余额从2024年12月31日的1739万美元减少至2025年6月30日的1614万美元[46] - 循环贷款利率为基准利率加2.0%，2025年6月30日实际利率为9.5%（基准利率7.5%）[45] - 2025年8月14日贷款人豁免公司截至2025年6月30日季度的财务契约不合规事项，并将2025年7月付款义务豁免期延至9月30日[63] 客户集中度 - 2025年上半年四大客户收入占比分别为31%、24%、15%和14%[48] - 2025年6月30日应收账款中三大客户占比分别为36%、25%和10%[48] - 2025年6月30日合同资产中三大客户占比分别为41%、26%和17%[49] - 2025年上半年四大客户收入占比分别为31%、24%、15%和14%，2024年同期为32%、25%、13%和12%[48] - 2025年6月30日应收账款中三大客户占比分别为36%、25%和10%，2024年12月31日六大客户占比为21%、18%、16%、12%、12%和12%[48] - 2025年6月30日合同资产中三大客户占比分别为41%、26%和17%，2024年12月31日四大客户占比为27%、20%、16%和15%[49] 租赁和长期资产 - 2025年6月30日使用权资产净值为1022.0405万美元，相比2024年12月31日的285.62万美元大幅增加[52] - 截至2025年6月30日未折现经营租赁付款总额为1370.4101万美元，现值为1045.5009万美元[52] - 2025年6月30日使用权资产净值为1022.0405万美元，经营租赁负债总额为1045.5009万美元[52] 税费情况 - 公司2025年第二季度有效所得税率为44.7%，显著高于21%的法定税率[56] - 2025年上半年所得税收益为129.6718万美元，而2024年同期为38.1044万美元税费支出[54] - 2025年上半年所得税收益为129.6718万美元，2024年同期所得税费用为38.1044万美元[54] - 2025年上半年实际所得税税率为34.2%，三个月期间为44.7%，均高于21%的法定税率[55][56] 累计赤字和权益 - 截至2025年6月30日，公司累计赤字为5115.3万美元[10] - 截至2025年6月30日累计赤字增至5115.33万美元，股东权益总额降至2377.32万美元[10] 股权激励 - 2025年6月30日未摊销的股票薪酬成本为27.1967万美元[38] - 未归属限制性股票单位（RSUs）6.11万股，加权平均授予日公允价值4.29美元[34] - 未归属限制性股票奖励（RSAs）10.88万股，加权平均授予日公允价值2.81美元[36] - 未摊销股票薪酬成本27.20万美元[38] 其他财务安排 - 公司累计支付了约96.2万美元的银行联合设施债务发行成本，其中约2.5万美元和3.6万美元在2025年6月30日和2024年12月31日未摊销并计入其他资产[47] 监管合规 - 公司与SEC达成和解协议，若未能在2024年12月31日前完全补救财务报告内部控制重大缺陷，需支付40万美元民事罚款[58] - 公司与SEC达成和解，若未能遵守承诺需支付40万美元民事罚款，但已于2025年5月29日完成认证要求[58] 业务分部 - 公司运营结构为单一业务分部，收入主要来自美国市场飞机零部件及航空系统供应业务[59] 毛利率 - 2025年第二季度毛利率降至4.4%，去年同期为24.6%；上半年毛利率降至7.6%，去年同期为21.7%[9]