收入及其他收益表现 - 香港交易所2025年上半年收入及其他收益达140.76亿港元，同比增长33%[10] - 2025年上半年收入及其他收益创半年度新高，达140.76亿元，同比增长33%[13] - 集团收入及其他收益总额达140.76亿元，按年上升33%[24] - 2025年上半年集团收入及其他收益达141亿元创半年度新高较2024年上半年上升33%[39][40] - 公司收入及其他收益总额为12.06亿港元，较2024年同期的9.4亿港元增长28%[88] - 收入同比增长36.9%至110.34亿港元（2024年同期为80.62亿港元）[127] - 集团总收入及其他收益为140.76亿港元，其中收入为110.34亿港元，投资净收益为28.75亿港元[136] 股东应占溢利及每股盈利 - 公司股东应占溢利为85.19亿港元，同比增长39%[10] - 2025年上半年股东应占溢利为85.19亿元，同比增长39%[13] - 2025年第二季股东应占溢利为44.42亿元，同比增长41%[15][17] - 香港交易所2025年上半年股东应占溢利达85.19亿元，按年上升39%[24] - 公司基本每股盈利为6.74港元，同比增长39%[10] - 基本每股盈利同比增长39.3%至6.74港元（2024年同期为4.84港元）[127] - 股东应占溢利达85.19亿港元，同比增长39.1%（2024年同期为61.25亿港元）[142] - 基本每股盈利6.74港元，同比增长39.3%（2024年同期为4.84港元）[142] - 已摊薄每股盈利6.72港元，同比增长39.1%（2024年同期为4.83港元）[142] - 期内溢利同比增长38.4%至85.62亿港元（2024年同期为61.86亿港元）[127] EBITDA表现 - 公司EBITDA达109.39亿港元，同比增长43%[10] - 2025年第二季EBITDA利润率为80%，同比上升6个百分点[17] - 集团EBITDA为109.39亿港元，同比增长42.8%[136] 股息分派 - 香港交易所宣布每股中期股息6.00港元，同比增长38%[10] - 董事会议决派发中期股息每股6.00元[24] - 宣派中期股息每股6.00港元，总额76.07亿港元，较2024年同期的43.6港元增长37.6%[143] - 宣派2025年中期股息每股6.00港元[153] 现货市场交易表现 - 联交所股本证券产品平均每日成交金额达2228.4亿港元，同比增长122%[11] - 联交所标题平均每日成交金额达237.7十亿元，同比增长95%[16] - 证券市场平均每日成交金额为2402亿元，按年上升118%[23] - 现货市场标题平均每日成交金额达2402亿元是2024年上半年的两倍多[39] - 2025年第二季现货市场平均每日成交金额录得2377亿元为历季第二高纪录[40] - 公司现货市场2025年上半年平均每日成交金额达2402亿元，为2024年同期的2.4倍[46] - 联交所股本证券产品平均每日成交宗数312.94千宗创半年度新高，同比增长73%[49] 港股通交易表现 - 港股通平均每日成交金额为1104亿港元，同比增长196%[11] - 港股通平均每日成交金额创季度新高，达112.0十亿元，同比增长154%[16] - 港股通2025年上半年平均每日成交金额1110亿元，同比增长近200%并占现货市场成交量23%[47] - 港股通费用收入3.39亿元较2024年上半年的1.13亿元大幅增长[42] 沪深股通交易表现 - 沪股通及深股通平均每日成交金额达1713.4亿元人民币，同比增长32%[11] - 沪股通及深股通平均每日成交金额为151.8人民币十亿元，同比增长19%[16] - 沪深股通平均每日成交金额1713亿元人民币，较2024年上半年增长32%[47] 沪深港通收入表现 - 公司沪深港通收入及其他收益达18.13亿元创半年度新高，较2024年上半年增长51.2%[47] 新股上市及集资表现 - 新股集资总额达1094亿元，按年上升716%[23] - 2025年上半年新股集资额是2024年上半年的八倍多重回全球交易所榜首[39] - 公司2025年上半年新股集资金额达1094亿元，为2024年同期134亿元的8.2倍[52][49] - 2025年上半年共迎来44家上市公司[23][26] - 截至2025年6月30日处理中的新股上市申请数目上升至207宗较2024年底84宗增长超一倍[39] - 上市后集资金额1751亿元，较2024年同期531亿元增长229.8%[49] 投资组合价值表现 - 港股通投资组合价值截至2025年6月30日为5127亿元，较2024年同期2865亿元增长79%[49] - 沪深股通投资组合价值达22960亿元人民币，同比增长11.6%[49] ETF交易表现 - ETF市场平均每日成交金额达338亿元，按年上升184%[23] - ETP平均每日成交金额达379亿港元创半年度新高较2024年上半年增长163%[53] - 南向交易ETF平均每日成交金额38亿港元创半年度纪录其中单日新高达248亿港元[53] - 北向交易ETF平均每日成交金额为人民币26亿元[53] 衍生产品交易表现 - 期货及期权产品平均每日成交合约张数超过170万张，按年上升11%[23] - 衍生产品合约平均每日成交合约张数为170万张按年增加11%[39] - 联交所衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额为174亿港元，同比增长72%[11] - 联交所衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额达174亿港元，同比增长72%[72] - 新上市衍生权证及牛熊证数目合计20,222只，同比增长35%[72] - 衍生权证牛熊证及权证交易费较2024年上半年上升64%[61] - 期交所衍生产品交易费减少3400万港元（5%）[61] - 股票期权合约交易系统使用费收入增加7100万港元（34%）[61] - 衍生产品合约平均每日成交合约张数达1,700,322张，创半年度新高，较2024年上半年增长11%[65] - 恒生科技指数期货及期权系列合约平均每日成交合约张数合计169,643张，同比增长36%[67] - 股票期权平均每日成交合约张数达868,128张创半年新高，同比增长25%[68] - 美元兑人民币（香港）期货平均每日成交合约张数达113,825张，同比增长44%[70] - 期货及期权未平仓合约达15,152千张，较2024年6月30日增长15%[66] 债券及利率衍生品表现 - 债券通北向通平均每日成交金额按年上升3%[23] - 债券通北向通平均每日成交金额创人民币459亿元半年度新高较2024年上半年上升3%[55] - 新上市债务证券147只总集资超过4870亿港元其中ESG债券52只集资额达1210亿港元[56] - 上市债券总数1399只未偿还总额超过4.7万亿港元[56] - 互换通平均每日结算金额达人民币219亿元创半年度新高，同比增长72%[73] - 美元利率掉期结算金额达359亿美元创半年度新高，为2024年上半年的近五倍[73] - 场外结算公司2025年上半年总结算金额达8,281亿美元创半年度新高，同比增长71%[73] 商品市场表现 - LME收费交易金属合约平均每日成交量按年上升3%[24] - 商品分部收入及其他收益较2024年上半年增加8%[75] - LME交易费增加6% LME Clear结算费增加7%[75] - LME收费交易金属合约平均每日成交量达715,000手 较2024年上半年增加3%[77] - LME铝合约平均每日成交量278,000手 铜合约167,000手 锌合约108,000手[78] - LME镍合约平均每日成交量81,000手 较2024年同期64,000手显著增长[78] - 期货市场未平仓合约总数于2025年6月30日为1,898,000手[78] 数据及连接分部表现 - 数据及连接分部收入及其他收益上升5% EBITDA上升7%[84] - 网络费增加12% 设备托管服务费收入增加8%[84] - 使用设备托管服务的交易所参与者达100名 占现货市场成交额72%及衍生品市场成交量66%[84] 投资净收益表现 - 公司资金的投资收益净额达10.44亿元，同比增长16%[13] - 公司投资净收益为10.44亿港元，较2024年同期增长16%[88] - 公司年度化投资净回报率为5.73%，较2024年同期的5.33%上升40个基点[88] - 投资净收益同比增长14.0%至28.75亿港元（2024年同期为25.21亿港元）[127] - 投资净收益同比增长14%，从25.21亿港元增至28.75亿港元[136][138] - 利息净收益从23.98亿港元增至26.09亿港元[138] - 保证金及结算所基金投资净收益增长13%至18.31亿港元，年度化投资净回报率为1.61%[104] 分部收入构成 - 现货分部收入及其他收益减交易相关支出上升62%至66.93亿元[41][44] - 联交所股本证券产品交易费收入为25.56亿元是2024年上半年的两倍多[42] - 存管托管及代理人服务费收入上升24%至6.21亿元[42][43] - 联交所上市费收入上升30%[63] - 现货分部收入为65.02亿港元，占集团总收入59%[136] - 股本证券及金融衍生品分部收入为20.1亿港元，投资净收益为15.43亿港元[136] - 商品分部收入为14.11亿港元，数据及连接分部收入为11.03亿港元[136] 营运支出变化 - 2025年第二季营运支出上升5%，主要因雇员费用增加及法律费用收回影响[17] - 公司营运支出上升2%，主因雇员费用及信息技术费用增加[45] - 2025年上半年营运支出上升22% 主要因支付FCA罚款9,000万元及收回法律费用5,000万元[75] - 公司2025年上半年营运支出合计29.73亿港元，同比增长6%[98] - 雇员费用及支出增加1500万港元（1%）至19.52亿港元，主要因薪酬调整[98][99] - 专业费用大增4300万港元（93%）至8900万港元，因2024年确认收回镍事件法律费用5000万港元[98][100] - 其他营运支出激增1.04亿港元（53%）至3亿港元，主要因向英国FCA支付9000万港元非经常性罚款[98][100] - 折旧及摊销增加4500万港元（6%）至7.43亿港元，主要因新LME交易平台上线[101] - 融资成本减少17%至4900万港元，因租赁负债利息支出减少[102] - 交易费及交易系统使用费同比增长49.1%至49.06亿港元（2024年同期为32.9亿港元）[127] - 结算及交收费同比增长48.5%至31.55亿港元（2024年同期为21.25亿港元）[127] 税务支出变化 - 2025年上半年实际税率增至15.8%，主要因补足税拨备[13] - 税项支出大幅增长109%至16.02亿港元，实际税率升至15.8%（2024年上半年：11.0%）[103] - 税项支出从7.66亿港元增至16.02亿港元，包含3.63亿港元香港最低补足税[140] - 香港利得税支出从6.11亿港元增至10.47亿港元[140] - 公司确认与全球最低补足税相关的即期税项支出3.63亿元，因香港实体实际税率低于15%[141] - 联交所购买2.31亿元储税券用于2014至2022财政年度税务争议，金额与2024年末持平[141] - 香港结算购买5000万元储税券用于2014至2018财政年度税务争议，较2024年末的2400万元增长108%[141] 资本开支及投资活动 - 公司资本开支达26.57亿港元，同比增长334%，主要因购置总部物业[10] - 公司以63亿港元购置交易广场物业作为永久总部，已支付18亿港元取得部分楼层管有权[91][92] - 资本开支为26.57亿港元，其中18.05亿港元用于购置香港交易所总部物业，8.52亿港元用于交易及结算系统开发升级[113] - 资本开支承担为58.32亿港元，包括购置总部物业余款40.09亿港元及信息技术系统升级[113] - 公司购置香港交易所总部物业总代价为63亿港元，已支付18亿港元取得部分物业管有权[149] - 公司确认使用权资产17.18亿港元及固定资产5300万港元，因租赁修改获一次性收益7600万港元[149] 财务资产及现金流变化 - 公司外部组合投资收益为2.02亿港元，较2024年同期的2.33亿港元下降13%[89] - 公司现金及银行存款投资收益为4.33亿港元，较2024年同期的6.22亿港元下降30%[88] - 公司债务证券投资收益为2.41亿港元，较2024年同期的7500万港元增长221%[88] - 公司汇兑收益为1.63亿港元，较2024年同期的300万港元大幅增长[88] - 公司平均资金金额为364亿港元，较2024年同期的338亿港元增长8%[88] - 外汇掉期净亏损8900万港元，同比增长9.9%[138][139] - 公司财务资产总额从3039.84亿港元增至3483.66亿港元，增幅15%[105] - 现金及等同现金项目从1343.65亿港元增至1738.97亿港元，增幅29%[105] - 保证金相关财务资产从1684.55亿港元增至2207.92亿港元，增幅31%[105] - 衍生金融工具资产从677.47亿港元降至588.48亿港元，降幅13%[105] - 公司资金项下财务资产从368.80亿港元增至376.10亿港元，增幅2%[107] - 外部投资组合从72.29亿港元降至25.08亿港元，降幅65%[107] - 营运资金从290.51亿港元降至278.03亿港元，减少12.48亿港元[108] - 2025年上半年公司产生溢利85.19亿港元[108] - 银行通融总额从257.71亿港元增至259.44亿港元[110] - 现金及等同现金项目中84%以港元或美元计价[112] - 现金及等同现金项目同比增长29.4%至1738.97亿港元（2024年底为1343.65亿港元）[129] - 向参与者收取的保证金按金等同比增长24.2%至2345.08亿港元（2024年底为1888.57亿港元）[129] - 总资产同比增长11.3%至4248.72亿港元（2024年底为3816.29亿港元）[129] - 香港交易所股东应占股本权益同比增长5.7%至569.1亿港元（2024年底为538.52亿港元）[129] - 保证金相关资产总额2207.92亿港元，较2024年末的1684.55亿港元增长31.1%[144] - 应收中国结算的结算备付金及保证金为133.12亿港元，较2024年末的198.14亿港元下降32.8%[146] - 应付账款中持续净额交收占比87%（2024年末：90%），大部分在交易日后两天内到期[150] - 结算备付金及保证金余额按月调整，中央结算对手间保证金每日调整[148] 抵押品及负债情况 - LME Clear持有非现金抵押品公允价值27.02亿美元（212.11亿港元），较2024年底25.22亿美元增长7.1%[115] - 反向回购协议抵押品公允价值73.11亿美元（573.91亿港元），较2024年底79.28亿美元下降7.8%[116] - LME Clear转按抵押品价值19.99亿美元（156.90亿港元），较2024年底17.74亿美元增长12.7%[116] - 未平仓外币仓位净额27.76亿港元，其中非美元风险9000万港元[120] - 或然负债包括最高7100万港元赔偿基金负债及最高1.04亿港元印花税赔偿保证[123] - 向非控股权益支付股息5900万港元，出售选择权金额相应扣减[151] - 借款中向非控股权益给予