净收入和利润表现 - 第三季度净收入为73.02亿美元，同比增长7.7%[10] - 第三季度净利润为17.79亿美元，同比增长4.3%[10] - 九个月累计净收入为215.68亿美元，去年同期为201.31亿美元[10] - 九个月累计净利润为51.01亿美元，去年同期为54.46亿美元[10] - 2025财年第三季度净收入为17.79亿美元，同比增长4.4%[32] - 2025财年前九个月净收入为51.01亿美元，同比下降6.3%[32] - 2025财年第三季度每股收益为2.22美元（稀释后），2024财年同期为2.05美元[32] - 公司第三季度净收入为73.02亿美元，同比增长8%[125][141] - 公司九个月累计净收入为215.68亿美元，同比增长7%[125][141] - 公司第三季度净利润17.79亿美元，同比增长4.3%[141] 毛利率和营业利润率 - 第三季度毛利率为48.8%，去年同期为47.3%[10] - 公司第三季度毛利率48.8%，同比提升1.5个百分点[141] - 公司第三季度营业利润率30.6%，同比提升1.9个百分点[141] 现金流和资本支出 - 2025财年前九个月经营活动产生现金流51.3亿美元，同比下降15.9%[26] - 2025财年前九个月资本支出14.75亿美元，同比增长88.4%[26] - 经营活动现金流为51.3亿美元，同比减少9.72亿美元[168] - 资本支出达15亿美元，投资净支出12亿美元[172] 股票回购和股息支付 - 第三季度宣布每股股息0.46美元，总计派发3.65亿美元[21] - 第三季度股票回购金额达10.37亿美元[21] - 2025财年前九个月股票回购金额达40.44亿美元，同比增长69.9%[26] - 2025财年前九个月支付股息10.19亿美元，同比增长18.1%[26] - 九个月期间回购2500万股普通股，成本40.37亿美元（含税），平均每股价格160.95美元[90] - 九个月期间现金股息支付总额达10亿美元，较去年同期的8.63亿美元增长[92] - 董事会批准100亿美元股票回购授权，累计可用回购额度达148亿美元[87] - 剩余股票回购额度148亿美元[176] 现金及投资变动 - 现金及现金等价物为53.84亿美元，较期初80.22亿美元下降32.9%[18] - 截至2025年7月27日现金及等价物为53.84亿美元，同比下降35.1%[26] - 截至2025年7月27日，公司现金及现金等价物总额为53.84亿美元，较2024年10月27日的80.22亿美元下降32.9%[34][37] - 短期和长期投资公允价值从2024年10月27日的42.36亿美元增至2025年7月27日的57.63亿美元，增幅36.0%[34][37] - 公司总现金及投资为111.47亿美元，较期初减少11.11亿美元[167] 投资损益及公允价值变动 - 权益投资未实现收益从2024年10月27日的2.52亿美元增至2025年7月27日的5.46亿美元，增幅116.7%[34][37] - 公开交易股权证券公允价值从2024年10月27日的7.23亿美元增至2025年7月27日的19.03亿美元，增幅163.2%[34][37] - 2025年前九个月利息收入为3.09亿美元，较2024年同期的3.45亿美元下降10.4%[38] - 2025年第三季度权益投资净收益为2.98亿美元，2024年同期为净亏损4100万美元[44] - 利息及其他收入净额第三季度3.96亿美元，同比增长289%；前九个月6.25亿美元，同比增长1.3%[153][154] 债务证券投资明细 - 按公允价值计量的债务证券投资中，Level 1类别从2024年10月27日的61.96亿美元降至2025年7月27日的34.94亿美元[47] - 货币市场基金持有量从2024年10月27日的35.12亿美元降至2025年7月27日的9.94亿美元[47] - 美国国债和机构证券公允价值从2024年10月27日的26.98亿美元微降至2025年7月27日的26.93亿美元[47] - 资产支持证券和抵押贷款支持证券公允价值从2024年10月27日的6.54亿美元降至2025年7月27日的6.23亿美元[47] - 公司可供出售债务证券投资市值约为35亿美元[193] 债务和融资安排 - 长期高级无担保票据本金总额为55亿美元，公允价值从2024年10月27日的51亿美元下降至2025年7月27日的50亿美元[50] - 新签署20亿美元循环信贷协议，可扩展至25亿美元，替代原15亿美元协议[80] - 循环信贷额度下无未偿还金额，包括与日本银行的约5500万美元额度[81][82] - 商业票据计划额度从15亿美元增至20亿美元，当前未偿还本金1亿美元，加权平均利率4.31%[83] - 2025年7月27日长期债务总额为54.63亿美元，其中2025年到期的3.900%优先票据本金7亿美元[84] - 公司长期高级无担保票据总本金为55亿美元，公允价值估值为50亿美元[194] 应收账款和存货变动 - 库存为58.07亿美元，较期初54.21亿美元增长7.1%[18] - 应收账款为57.72亿美元，较期初52.34亿美元增长10.3%[18] - 应收账款出售金额在2025年第三季度为2.15亿美元，九个月累计达3.24亿美元[63] - 存货总额从2024年10月27日的54.21亿美元增加至2025年7月27日的58.07亿美元[74] - 应收账款周转天数增至72天，同比增加5天[171] 合同资产和负债变动 - 合同资产从2024年10月27日的2.69亿美元增加至2025年7月27日的3.06亿美元[68] - 合同负债从2024年10月27日的28.49亿美元下降至2025年7月27日的24.7亿美元[68] - 未履行绩效义务金额约为20亿美元，其中50%预计在12个月内确认收入[72] 固定资产和税务激励 - 不动产、厂房和设备净值从2024年10月27日的33.39亿美元增长至2025年7月27日的41.24亿美元[74] - 政府资本支出激励使不动产净值减少9.07亿美元，应付所得税减少4.63亿美元[77] - 投资税收抵免减少当期所得税应付3.09亿美元[182] 所得税费用和税率 - 2025财年前九个月递延所得税费用9.52亿美元，而2024财年同期为收益3.85亿美元[26] - 2025财年第三季度实际税率为30.6%，较2024财年同期的13.0%显著上升，主要由于确认了4.1亿美元递延税资产估值备抵[104] - 2025财年前九个月实际税率为27.2%，高于2024财年同期的13.0%[105] - 所得税准备金第三季度7.84亿美元，同比增长207%；前九个月19.03亿美元，同比增长135%[155] - 有效税率第三季度30.6%（同比提升17.6个百分点），前九季度27.2%（同比提升14.2个百分点）[155][157][158] 股份补偿费用 - 基于股份的补偿费用九个月总计5.12亿美元，其中研发部门占比38%[94] - 未确认股份补偿费用余额11亿美元，将在2.6年平均摊销期内确认[97] - 未归属限制性股票单位1000万股，加权平均授予日公允价值145.58美元[98] - 2025财年九个月授予奖励的加权平均授予日公允价值为每股166.59美元，2024财年同期为148.07美元[99] - 2025财年九个月已归属奖励总公允价值为5.22亿美元，2024财年同期为4.68亿美元[99] 业务部门表现 - 2025财年第三季度半导体系统部门收入54.27亿美元，营业利润19.66亿美元[122] - 2025财年前九个月半导体系统部门收入160.38亿美元，营业利润58.52亿美元[122] - 半导体系统部门第三季度净收入54.27亿美元（占74%），同比增长10%；前九个月净收入160.38亿美元（占75%），同比增长9%[142] - 半导体系统业务中Foundry/logic占比69%，DRAM占比22%，NAND占比9%[125] - 闪存（NAND）收入占比从去年同期的4%提升至第三季度的9%和前九个月的7%[142] - 半导体系统部门第三季度营业利润为19.66亿美元，同比增长15%[159] - 显示部门第三季度营业利润为6200万美元，同比增长288%[159] 地区收入表现 - 中国地区第三季度收入25.48亿美元（占比35%），同比增长18%[125] - 中国地区九个月累计收入65.65亿美元（占比30%），同比下降18%[125] - 台湾地区第三季度收入18.43亿美元（占比25%），同比增长61%[125] - 台湾地区九个月累计收入50.23亿美元（占比23%），同比增长84%[125] - 中国地区第三季度净收入25.48亿美元（占35%），同比增长18%；前九个月净收入65.65亿美元（占30%），同比下降18%[146][147][148] - 台湾地区第三季度净收入18.43亿美元（占25%），同比增长61%；前九个月净收入50.23亿美元（占23%），同比增长84%[146] - 韩国地区前九个月净收入43.89亿美元（占20%），同比增长32%[146] - 美国地区第三季度净收入6.83亿美元（占9%），同比下降35%[146][149] 研发费用 - 研发费用第三季度9.01亿美元，同比增长7.8%；前九个月26.53亿美元，同比增长11.7%[151] 累计其他综合收益 - 累计其他综合收益(AOCI)净额从2024年10月的-1.68亿美元改善至2025年7月的-1.02亿美元[86] 担保和承诺 - 截至2025年7月27日，公司担保协议最大潜在支付金额约为3.76亿美元[107] - 截至2025年7月27日，公司为子公司银行安排提供母公司担保金额约2.94亿美元[108] 客户集中度及商誉 - 2025财年前九个月两大客户分别占净收入19%和15%[123] - 截至2025年7月27日商誉总额37.48亿美元，其中半导体系统部门24.76亿美元[123] 利率和汇率敏感性 - 利率立即上升100个基点将导致投资公允价值减少约3700万美元[193] - 利率下降100个基点将导致长期高级票据公允价值增加约3.89亿美元[194] - 外汇汇率10%的不利变动将导致对冲合约公允价值减少1.81亿美元[197] 税务法规变化 - 新加坡授予的额外条件性减税税率将于2030财年开始到期[185] - 全球最低税制规则于2025财年开始生效[184] - 美国《OBBBA法案》将国内半导体制造业投资税收抵免从25%提高至35%[183] 递延税务处理 - 公司对递延所得税资产计提全额估值备抵[191] - 递延税款一次性支付余额2.55亿美元将于2026年2月结清[181] 流动性评估 - 公司管理层认为现有现金余额和借款能力可满足未来12个月流动性需求[186]