收入和利润同比变化 - 营业收入为21.78亿元人民币，同比下降1.81%[18] - 营业收入为21.78亿元人民币，同比下降1.81%[37] - 公司2025年上半年营业总收入为21.78亿元，较2024年同期的22.18亿元下降1.8%[108] - 营业收入同比增长3.0%至8.20亿元人民币[112] - 归属于上市公司股东的净利润为4.73亿元人民币，同比增长12.09%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.96亿元人民币，同比增长3.85%[18] - 扣除非经常性损益后净利润为3.96亿元，同比增长3.85%[97] - 2025年上半年净利润为4.91亿元，较2024年同期的4.61亿元增长6.6%[109] - 归属于母公司股东的净利润为4.73亿元，较2024年同期的4.22亿元增长12.1%[109] - 净利润同比下降0.4%至2.70亿元人民币[113] - 综合收益总额同比增长6.6%至4.91亿元人民币[110] - 归属于母公司所有者的综合收益总额同比增长12.1%至4.73亿元人民币[110] - 公司2025年上半年综合收益总额为270,221,173.92元[127] - 本期综合收益总额为2.71亿元人民币[128] 成本和费用同比变化 - 营业成本为13.62亿元人民币，同比下降0.99%[37] - 营业成本同比增长18.1%至4.34亿元人民币[112] - 财务费用为1.46亿元人民币，同比下降17.43%[37] - 财务费用同比下降14.4%至9504万元人民币[112] - 研发费用为1630.34万元人民币，同比下降21.72%[37] - 研发费用从2024年上半年的2082.83万元降至2025年同期的1630.34万元[108][109] - 研发费用同比下降24.2%至898万元人民币[112] - 税金及附加为3569.04万元人民币，同比增长59.27%[37] - 财务费用中的利息费用从1.95亿元降至1.62亿元[109] - 信用减值损失从-121.81万元转为正收益2528.66万元[109] 现金流量同比变化 - 经营活动产生的现金流量净额为5.18亿元人民币，同比增长17.96%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为5.18亿元人民币，同比增长17.96%[37] - 经营活动现金流量净额同比增长18.0%至5.18亿元人民币[116] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.64亿元人民币，同比下降58.11%[37] - 投资活动现金流出同比增长58.1%至6.64亿元人民币[116] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.11亿元人民币，同比下降4228.07%[37] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.11亿元，较上年同期的509.99万元大幅恶化[117] - 经营活动产生的现金流量净额为-781.29万元，较上年同期的-1.79亿元有所改善[118] - 投资活动产生的现金流量净额为-4351.64万元，较上年同期的-9730.43万元收窄44.3%[118] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6.64亿元，同比增长32.4%[118] - 收到其他与经营活动有关的现金为11.27亿元，同比下降34.9%[118] - 取得投资收益收到的现金为3746.84万元，较上年同期的182万元大幅增长1958.7%[118] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1.98亿元，较上年同期的2.27亿元减少12.8%[118] 资产和负债变化 - 货币资金减少至24.94亿元人民币，较期初27.57亿元下降9.5%[100] - 应收账款增长至40.48亿元人民币，较期初35.90亿元增长12.8%[100] - 长期应收款小幅增加至51.45亿元人民币，较期初51.29亿元增长0.3%[100] - 固定资产增至16.62亿元人民币，较期初14.90亿元增长11.5%[100] - 无形资产略降至107.87亿元人民币，较期初109.46亿元减少1.5%[101] - 短期借款增至6242.50万元人民币，较期初2922.88万元增长113.5%[101] - 合同负债增至3.14亿元人民币，较期初2.22亿元增长41.5%[101] - 长期借款增至75.48亿元人民币，较期初74.14亿元增长1.8%[101] - 未分配利润增至63.39亿元人民币，较期初61.33亿元增长3.3%[102] - 母公司货币资金减少至10.91亿元人民币，较期初14.15亿元下降22.9%[104] - 公司总资产从2024年底的168.38亿元微增至2025年6月30日的168.63亿元[105][106] - 公司长期股权投资从2024年底的56.86亿元增至2025年6月30日的57.00亿元[105] - 公司短期借款项下一年内到期的非流动负债从17.96亿元降至16.61亿元[105] - 合同负债从73.88万元大幅增至4619.39万元[105] - 期末现金及现金等价物余额为23.09亿元，较期初的26.65亿元减少13.4%[117] - 短期借款大幅增加至62,425,038.33元，同比增长113.57%[41] - 合同负债增长至314,139,225.82元，同比增长41.68%[41] - 应付职工薪酬下降至49,525,761.49元，同比减少52.95%[41] - 应交税费下降至54,665,202.58元，同比减少50.82%[41] - 租赁负债增长至4,504,548.79元，同比增长251.89%[41] - 公司资产负债率为56.64%，较上年末下降0.77个百分点[97] 每股收益和净资产收益率 - 基本每股收益为0.30元/股，同比增长11.11%[19] - 稀释每股收益为0.30元/股，同比增长11.11%[19] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.25元/股，同比增长4.17%[19] - 加权平均净资产收益率为4.80%，同比增加0.22个百分点[19] - 基本每股收益同比增长11.1%至0.30元/股[110] - 归属于上市公司股东的净资产为98.70亿元人民币，较上年度末增长2.08%[18] - 总资产为254.48亿元人民币，较上年度末增长1.17%[18] 业务规模数据 - 公司水务业务总规模为623.71万立方米/日，其中权益类水务业务规模为606.51万立方米/日，包括污水处理规模527.01万立方米/日、供水业务规模31.5万立方米/日、再生水规模48万立方米/日[29] - 公司委托运营模式下污水处理规模为17.20万立方米/日[29] - 公司新能源供冷供热业务总服务面积达696万平方米[29] - 公司光伏总设计装机容量为38MWp，用户侧储能设计装机容量为5.5MWh[29] - 公司危废业务处置能力为18.13万吨/年，包括江苏永辉3万吨/年、高邮康博3万吨/年、郯城项目2.8万吨/年、沂水项目9.33万吨/年[30] - 公司危废业务收储转运规模为2万吨/年，废物综合利用规模为7.8万吨/年[30] - 公司污泥处置业务总规模为3010吨/日，其中权益类规模为890吨/日，委托运营规模为2120吨/日[31] - 公司污水处理业务在安徽省界首市、河北省石家庄市藁城区等16个地区拥有特许经营项目，最新项目于2024年12月31日签约[132] - 公司自来水供水业务在内蒙古巴彦淖尔市、湖南省常德市汉寿县等3个地区运营，最早项目于2005年12月25日签约[132] - 公司供热供冷业务在天津市西青区、滨海新区等4个区域开展，最新协议于2021年12月31日签订[133] 研发投入 - 报告期内公司研发经费投入约2000万元[32] 融资和授信 - 银行可用授信余额超过40亿元人民币[33] - 成功完成5亿元人民币绿色中期票据发行备案[33] - 公司发行2024年度第二期绿色中期票据(乡村振兴)品种一，金额3亿元，利率2.50%，2027年8月到期[92] - 公司发行2024年度第二期绿色中期票据(乡村振兴)品种二，金额2亿元，利率3.05%，2029年8月到期[92] - 公司发行2025年度第一期绿色中期票据，金额5亿元，利率2.10%，2028年7月到期[93] - 利息保障倍数为4.54，同比提升15.82%[97] - 现金利息保障倍数为3.24，同比大幅提升61.34%[97] 投资项目和资产收购 - 公司对宝应仙荷污水处理厂项目投资1,120万元，占项目资本金70%[43] - 公司以人民币47,182.59万元受让津南污泥处理厂资产[60] - 公司已支付资产转让定金为转让价款的20%[60] - 公司支付第二笔款项为转让价款的70%[60] - 截至2023年3月公司已支付人民币42,464.331万元[61] - 剩余未支付款项为人民币4,718.259万元占转让价款的10%[61] - 报告期内公司完成剩余人民币4,718.259万元支付[61] 子公司业绩 - 中水公司实现净利润2,979.75万元，总资产175,429.01万元[45] - 杭州公司实现净利润4,770.81万元，总资产74,884.63万元[45] 风险因素 - 公司面临政府信用风险，污水处理费依赖政府支付能力[46] - 环保政策趋严导致污水处理厂面临升级改造及运营风险[47] - 公司通过诉讼管理等手段加大政府拖欠款项的回款力度，以降低政府信用风险和财务风险[49] - 公司初步形成污水、污泥、臭气的专项合规义务清单，严格履行管理责任以减少运营风险[50] - 公司加强设施设备维保和质量监测，确保最终产品达标排放并实现资产保值[50] - 公司制定水环境救援预案和安全生产预案，以保障不可抗力条件下的稳健运行[50] 公司治理和人事变动 - 公司选举付兴海为董事并聘任张健为代总经理，同时潘光文董事和周敬东代总经理因工作调整离任[53] - 公司2020年股票期权激励计划第三个行权期行权条件未成就，相关公告编号为临2025-017[55] - 公司2020年股票期权激励计划预留股票期权第二个行权期行权条件成就，公告编号为临2025-008[55] 股东和股权结构 - 截至报告期末普通股股东总数为52554户其中H股股东61户[84] - 第一大股东天津市政投资有限公司持股715565186股占比45.57%其中质押285000000股[86] - 第二大股东HKSCC NOMINEES LIMITED持股337888710股占比21.52%报告期内减持100股[86] - 香港中央结算有限公司持股13915164股占比0.89%报告期内增持1384494股[86] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股13868294股占比0.88%[86] - 东方红中证东方红红利低波动指数证券投资基金持股7318800股占比0.47%报告期内增持2279500股[86] - 浙江锦鑫建设工程有限公司持股6920000股占比0.44%报告期内增持231500股[86] - 公司第一大股东天津市政投资有限公司持有715,565,186股人民币普通股[87] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有337,888,710股境外上市外资股[87] - 宁波百思乐斯贸易有限公司及其一致行动人合计持有156,956,000股H股，占总股本9.99%[87] - 公司总股本为15.70亿元人民币[129] 募集资金使用 - 募集资金累计投入总额人民币63,834.40万元占募集资金净额78.73%[68] - 安徽阜阳界首高新区田营科技园污水处理厂建设项目累计投入募集资金13,643.28万元，进度达92.18%[70] - 洪湖市乡镇污水处理厂新建及提标升级和配套管网PPP项目累计投入募集资金8,768.35万元，进度达78.64%[70] - 洪湖项目10,300万元募集资金变更用于克拉玛依市南郊污水处理厂特许经营项目[71] - 天津市主城区再生水管网连通工程项目累计投入募集资金11,618.37万元，进度达69.99%[71] - 天津再生水项目通过优化管理降低建安工程费约3,300万元，并获中央预算内投资补助2,000万元[71] - 天津再生水项目预计可节约募集资金约5,300万元[72] - 安徽阜阳项目本年实际投入金额248.26万元[70] - 洪湖项目本年实际投入金额1,427.75万元[70] - 天津再生水项目本年实际投入金额861.63万元[71] - 安徽阜阳项目实现效益690.56万元[70] - 克拉玛依市南郊污水处理厂特许经营项目延期至2026年6月，原计划2025年8月[73] - 赤壁市陆水工业园污水处理厂项目终止，涉及金额5,300万元[76][77] - 公司偿还及补充流动资金22,925.66万元，完成进度100%[78] - 克拉玛依项目延期因施工冬歇期每年11月至次年3月平均气温零下[74] - 赤壁项目终止因无法满足移交条件，待股东会审议[77][78] - 克拉玛依项目排水管线建设受审批周期及地下复杂情况影响[73][74] - 公司于2025年8月22日召开董事会审议项目终止及延期[75][77] - 克拉玛依项目已投入10,300万元，进度66.78%[73] - 超募资金使用情况不适用[79] - 募投项目变更涉及总金额81,075.66万元[78] - 变更募集资金用途将5300万元人民币从天津市主城区再生水管网连通工程第一批项目转投至赤壁市陆水工业园污水处理厂及配套管网项目特许经营TOT项目[80][81] - 变更原因为通过优化工程管理降低项目建安工程费约3300万元人民币并取得2000万元人民币中央预算内投资补助[81] - 变更前项目已投入资金总额为11270.32万元人民币[80] 所有者权益和利润分配 - 所有者权益合计增加2.37亿元，期末达到107.97亿元[121] - 公司2025年半年度对所有者分配利润导致未分配利润减少2.67亿元[122] - 公司2025年半年度所有者权益合计减少2.68亿元[122] - 公司2025年半年度期末归属于母公司所有者权益为98.70亿元[123] - 公司2025年半年度期末所有者权益合计为110.34亿元[123] - 公司2024年半年度期初所有者权益合计为102.16亿元[123] - 公司2025年半年度资本公积增加46.39万元[123] - 公司2025年半年度未分配利润增加1.61亿元[123] - 公司2025年半年度盈余公积为8.50亿元[123] - 公司2025年半年度实收资本保持15.70亿元[123] - 公司极少数股东权益为1.16亿元[123] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益为421,928,337.30元[124] - 公司2024年上半年所有者权益合计为460,678,079.11元[124] - 公司2024年上半年对所有者分配利润为-260,689,402.11元[124] - 公司2024年上半年其他综合收益导致权益变动为-8,257,414.72元[124] - 公司2024年上半年末所有者权益合计为10,409,100,077.28元[极少数股东权益为1.16亿元[123] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益为421,928,337.30元[124] - 公司2024年上半年所有者权益合计为460,678,079.11极少数股东权益为1.16亿元[123] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益为421,928,337.30元[124] - 公司2024年上半年所有者权益合计为460,678,079.11元[124] - 公司2024年上半年对所有者分配利润为-260,689,402.11元[124] - 公司2024年上半年其他综合收益导致权益变动为-8,257,414.72元[124] - 公司2024年上半年末所有者权益合计为10,409,100,077.28元[125] - 公司2024年上半年末实收资本为1,570,418,085.极少数股东权益为1.16亿元[123] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益为421,928,337.30元[124] - 公司2024年上半年所有者权益合计为460,678,079.11元[124] - 公司2024年上半年对所有者分配利润为-260,689,402.11元[124] - 公司2024年上半年其他极少数股东权益为1.16亿元[123] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益为421,928,