财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入12.39亿元人民币，同比增长13.39%[30] - 归属于母公司股东的净利润3.75亿元人民币，同比增长55.64%[30] - 利润总额4.70亿元，同比增长55.33%[46] - 营业总收入12.39亿元，同比增长13.39%[68][70] - 2025年半年度营业总收入12.39亿元，较上年同期10.93亿元增长13.4%[171] - 公司营业总收入同比增长25.2%至11.51亿元人民币[175] - 净利润同比增长55.6%至3.75亿元人民币[172] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业成本7.69亿元，同比下降2.68%[70][71] - 信用减值损失同比下降76.6%至761万元人民币[175] - 业务及管理费同比增长14.0%至6.76亿元人民币[175] - 所得税费用同比增长54.3%至9515万元人民币[172] 各条业务线表现：经纪与信用业务 - 报告期内公司新开客户数量同比提升38.2%，股基交易量同比提升59.6%[47] - 截至报告期末信用业务规模达74.76亿元，其中融资融券业务规模66.30亿元[47] 各条业务线表现：投资银行业务 - 债券承销业务完成122期信用债券承销，同比增长27.08%[51] - 债券实际承销规模达340.77亿元，同比增长47.61%[51] - 资产证券化承销规模33.97亿元，同比增长91.49%[51] - 非政策性金融债承销规模7.86亿元[51] - 地方债分销53.79亿元，交易所地方债中标金额行业排名升至第17名[51] - 银行间非金融企业债务融资工具分销规模60.25亿元[51] - 新增1家督导企业，督导新三板企业数量达25家[52] 各条业务线表现：资产管理业务 - 资产管理总规模443.42亿元[54] - 新成立72只资产管理计划包括67只集合计划和5只资产支持专项计划[56] - 集合产品中15只长期限固定收益产品同比增幅400%[56] - 蚂蚁财富上半年新增销售规模33.06亿元[56] - 机构客户合作超130家个人客户人数逾2.9万人[56] 各条业务线表现：期货业务 - 财达期货新增开户数1,226户同比增长11.76%[58] - 财达期货成交量1,117.68万手同比增长28.21%[58] - 财达期货有限公司总资产25.42亿元人民币，上半年实现营业收入8,961.41万元人民币[81] 各地区表现：市场环境 - 2025年上半年中国国内生产总值（GDP）66.05万亿元，同比增长5.3%[41] - 截至2025年6月末境内上市公司总市值90.78万亿元，较2024年末上涨5.58%[42] - 2025年上半年A股市场累计成交额162.68万亿元，较2024年同期增长61.14%[42] - 北证50指数累计上涨39.45%中证1000和万得全A指数分别上涨6.69%和5.83%[57] - 10年期国债收益率1.6469%较去年底下行2.83BP[57] - 全国期货市场累计成交量40.76亿手同比增长17.82%[58] - 全国期货市场累计成交额339.73万亿元同比增长20.68%[58] 管理层讨论和指引：风险管理 - 公司建立全面风险管理制度体系涵盖风险偏好管理、限额控制及压力测试等机制[89][90] - 风险管理组织架构包含董事会、风险管理委员会、首席风险官及专业风险管理部门[90] - 公司已建立覆盖市场风险、信用风险、流动性风险的专业风险管理系统[92] - 公司建立市场风险限额体系，包含业务规模、损失限额、风险价值（VaR）、希腊字母等指标[94] - 公司通过逐日盯市制度对达到平仓线账户强制平仓以防范信用风险[94] - 公司监控净稳定资金率、流动性覆盖率、资产负债率、风险覆盖率、资本杠杆率等流动性风险指标[96] - 公司流动性风控指标持续满足监管要求[96] - 公司通过VaR、敏感性指标、压力测试方法评估市场风险[94] - 公司建立交易对手库和产品库，根据内部信用评级实施投资限制[94] - 公司通过舆情监测系统实现业务存续期间信用风险监控[95] - 公司建设以客户为单位的反洗钱信息系统并配备应急机制[98] - 公司修订《洗钱风险管理制度》《反洗钱内部控制制度》等洗钱风险管理体系[98] - 公司建立了以净资本和流动性风险为核心的风险控制指标体系[100] - 公司设置三级预警机制并设定严于监管标准的公司标准[100] - 公司建立了动态风险控制指标补足机制和资本补充规划[101] 管理层讨论和指引：资本与分红 - 2025年中期现金分红总额为97,350,000元，每10股派发0.30元（含税）[4] - 现金分红占报告期末净资本比例约为0.83%[4][17] - 公司2024年年度现金分红总额为3.245亿元人民币，占当年归属于公司股东净利润的47.27%[105] - 公司自2021年上市以来累计现金分红13.95亿元人民币[105] - 最近三个会计年度现金分红累计金额占最近三个会计年度年均净利润的152.57%[105] - 2025年中期现金分红总额为9735万元人民币，占半年度归属于母公司股东净利润的25.99%[109] - 2024年年度每股派发现金红利0.10元（含税）[105] - 2025年中期每股拟派发现金红利0.30元（含税）[109] 其他重要内容：子公司表现 - 财达资本总资产2.52亿元，净资产2.51亿元，2025年上半年营业收入316.93万元，利润总额144.09万元[83] - 财达鑫瑞总资产1.01亿元，净资产1.00亿元，2025年上半年营业收入-197.50万元，利润总额-335.26万元[83] - 财达投资（天津）总资产1.55亿元，净资产1.46亿元，2025年上半年营业收入4703.34万元，利润总额324.88万元[83] - 公司合并结构化主体资产总额6.71亿元，其中公司权益金额3.30亿元[85] 其他重要内容：股东与股权结构 - 唐山钢铁集团为最大股东，持股1,052,631,050股，占比32.44%[140] - 河北省国有资产控股运营有限公司持股441,780,550股，占比13.61%，其中质押188,440,150股[140] - 河北港口集团有限公司持股340,000,000股，占比10.48%[140] - 唐山港口实业集团有限公司持股80,000,000股，占比2.47%[140] - 唐山金海资产开发投资有限公司持股67,088,000股，占比2.07%，其中质押33,540,000股[140] - 河钢集团投资控股有限公司持股62,280,000股，占比1.92%，全部为限售股[140][143] - 保定市财信产融运营管理有限公司持股43,160,800股，占比1.33%[140] - 秦皇岛市财信资产事务中心持股40,728,372股，占比1.26%[141] - 河北建设投资集团有限责任公司持股40,000,000股，占比1.23%[141] - 河北国傲投资集团有限公司持股32,425,000股，占比1.00%，其中质押19,425,000股[141] - 报告期末普通股股东总数为79,281户[138] 其他重要内容：业务资格与许可 - 公司获得中国证监会核准融资融券业务资格，文号证监许可[2012]775号[6] - 公司获准开展证券资产管理及证券承销业务，河北证监局批复文号冀证监发[2012]63号[7] - 公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人，获准开通自营交易权限，文号上证函[2015]133号及197号[27][28] - 公司获中国证券业协会批准开展互联网证券业务试点，文号中证协函[2015]115号[30] - 公司获准参与人民币利率互换业务，全国银行间同业拆借中心公告[33] - 公司子公司财达期货获金融期货经纪业务资格，中国证监会批复文号证监许可[2012]1568号[21] - 财达期货取得期货投资咨询业务资格，天津证监局批复文号津证监许可[2018]3号[21] - 公司获北京证券交易所融资融券交易权限，开通时间为2023年1月10日[20] - 公司获中国证监会批准参与碳排放权交易，文号机构司函〔2024〕2254号[20] - 公司获准开展非金融企业债务融资工具承销业务，中国银行间市场交易商协会文号中市协发〔2024〕184号[20] 其他重要内容：诉讼与承诺 - 报告期内无重大诉讼仲裁事项涉案金额超1000万元且占净资产10%以上[125] - 与周某某质押式证券回购纠纷处于执行阶段已完成部分股票拍卖[125] - 与金花投资质押式证券回购纠纷处于破产重整阶段债权已获认定[126] - 与振发能源质押式证券回购纠纷已向石家庄市法院提起诉讼[126] - 振发能源股票拍卖完成对应拍卖款已划入公司账户[127] - 华讯方舟案2022年10月19日终结执行后于2023年3月7日恢复执行程序[128] - 青岛盈和投资案因未履行和解协议公司已申请执行[129] - 中南建设部分股票拍卖完成对应拍卖款已划入公司账户[130] - 公司对振发能源质押股权享有优先受偿权[127] - 公司对华讯科技质押股票折价拍卖价款享有优先受偿权[128] - 唐山集团及河钢集团承诺避免同业竞争，承诺持续有效直至不再为财达证券控股股东或间接控股股东[121] - 唐山集团及河钢集团承诺规范和减少关联交易，承诺持续有效直至不再为财达证券股东或其他关联方[121] - 唐钢集团承诺锁定期满后24个月内减持股份数不超过所持财达证券股份总数的10%[121] - 唐钢集团承诺减持价格不低于财达证券首次公开发行价格[121] - 国控运营承诺锁定期满后24个月内减持股份数不超过所持财达证券股份总数的35%[121] - 国控运营承诺减持价格不低于财达证券首次公开发行价格[121] - 所有承诺方均确认承诺正在严格履行且无未完成情况[121] - 锁定期满后24个月内减持股份数不得超过所持财达证券股份总数的50%[122] - 减持价格不低于财达证券首次公开发行价格[122] - 唐钢集团自愿延长锁定期36个月至2027年5月6日[122] 其他重要内容：企业社会责任 - 公司投入40万元实施2个产业帮扶项目（两间房、三岔口50kw集中式光伏电站），每个项目年收益达3万元以上[114] - 光伏发电项目实现每户稳定增收1500元以上[114] - 协助修建民生项目投入资金20万元[115] - 开展就业培训及协调务工158人次，就业人口上半年人均收入超1.6万元[115] - 脱贫人口上半年人均收入同比增长6%以上[115] - 爱心超市累计捐赠16万元，覆盖群众1270人，记录好人好事1276人次[117] - 开展消费帮扶活动3次，采购农特产品9万元，帮销农特产品7.8万元[117] - 驻村工作队共11名党员，其中第一书记均为公司中层管理人员[118] - 开展投教活动759场次，发布投教内容454篇[49] - 实体投教基地开放903小时，累计服务公众264万人次[49] 其他重要内容：公司基本信息 - 公司总股本为3,245,000,000股[4][17] - 公司设立23家分公司和93家证券营业部[18] - 控股子公司财达期货设立8家分公司和3家期货营业部[18] - 公司注册资本保持稳定为3,245,000,000.00元[17] - 公司2021年首次公开发行5亿股普通股，发行价格3.76元/股[192] - 公司注册资本经多次增资后现为32.45亿元人民币[192] - 公司会计年度采用公历年度即每年1月1日至12月31日[198] - 公司为金融企业不具有明显可识别的营业周期[199] - 公司记账本位币为人民币[200]