财务业绩表现 - 公司营业收入为107.40亿元人民币，同比增长19.93%[31] - 公司归属于母公司股东的净利润为45.09亿元人民币，同比增长57.77%[31] - 公司基本每股收益为0.52元/股，同比增长73.33%[34] - 公司2025年上半年营业收入为107.40亿元，同比增长19.93%[107] - 利息净收入同比下降37.64%至2.37亿元，主要因利息收入减少[106] - 投资收益大幅增长104.65%至46.09亿元，主要来自交易性金融资产收益增加[106] - 公允价值变动损益由正转负，同比下降100.54%至-691万元，受衍生金融工具公允价值变动影响[106] - 财富管理业务收入36.79亿元，同比增长29.05%，毛利率达46.46%[111] - 交易及机构客户服务业务收入46.74亿元，同比增长29.05%，毛利率60.47%[111] - 境外业务收入7.07亿元，同比大幅增长107.57%，毛利率74.83%[112] 现金流量状况 - 公司经营活动产生的现金流量净额为601.26亿元人民币，上年同期为-20.26亿元人民币[31] - 经营活动现金流量净额改善至601.26亿元，上年同期为净流出20.26亿元[109] - 投资活动现金流量净额为净流出339.59亿元，同比下降1350.65%[109] 资产负债状况 - 公司资产总额为6123.64亿元人民币，较上年度末增长8.11%[33] - 公司负债总额为5025.24亿元人民币，较上年度末增长9.27%[33] - 公司总资产达人民币6,123.64亿元，较上年末增长8.11%[117] - 货币资金为人民币1,704.72亿元，占总资产比例27.84%，同比增长23.70%[115] - 交易性金融资产为人民币1,969.12亿元，占总资产比例32.16%，同比下降2.50%[115] - 其他权益工具投资为人民币331.81亿元，占总资产比例5.42%，同比大幅增长123.87%[115] - 卖出回购金融资产款为人民币1,348.40亿元，占总负债比例22.02%，同比增长18.58%[115] - 拆入资金为人民币72.43亿元，同比大幅增长805.39%[115] - 代理买卖证券款为人民币1,497.38亿元，占总负债比例24.45%，同比增长14.62%[115] - 归属于母公司股东的权益为人民币1,097.95亿元，较上年末增长3.12%[118] - 境外子公司中信建投国际总资产为人民币540.88亿元，占公司总资产比例8.83%[119] - 扣除代理买卖及承销款后的资产负债率为76.15%，同比上升0.66个百分点[118] - 公司净资本从2024年末的746.75亿元人民币增长至2025年6月30日的785.85亿元人民币，增加39.11亿元人民币，增幅为5.24%[12] - 公司注册资本保持稳定，为77.57亿元人民币[12] 业务线收入表现 - 公司投资银行业务板块营业收入为11.23亿元人民币，同比增长12.09%[46] - 公司财富管理业务板块营业收入为36.79亿元人民币，同比增长29.05%[46] - 公司交易及机构客户服务业务板块营业收入为46.74亿元人民币，同比增长29.05%[46] - 公司资产管理业务板块营业收入为6.41亿元人民币，同比增长2.47%[46] 投资银行业务表现 - 境内股权融资一级市场发行项目104家同比增长9.47%募集资金6,435.77亿元同比增长632.04%[48] - 香港市场股权融资项目191单同比增长45.80%募集资金3,443.97亿港元同比增长184.23%[48] - 公司完成A股股权融资项目15家主承销金额675.20亿元其中IPO主承销4家金额84.60亿元再融资11家金额590.60亿元[48][50] - 境内债券市场信用债和地方政府债发行规模158,443.76亿元同比增长19.28%证券公司承销规模75,215.83亿元同比增长22.29%[53] - 公司境内债务融资主承销项目2,301单金额7,796.53亿元其中公司债641单金额2,124.31亿元[53] - 公司绿色债券主承销家数行业第2金额行业第1科技创新公司债券家数及金额均行业第2[53] - 中信建投国际完成港股IPO保荐项目3家股权融资规模429.26亿港元含宁德时代IPO募资410.06亿港元[51] - 公司债主承销金额2,124.31亿元项目总规模6,737.39亿元发行数量641单[54] - 地方政府债主承销金额2,480.43亿元项目总规模36,300.94亿元发行数量719单[54] - 中信建投国际境外债券承销项目120单金额2,396.53亿港元含全球协调人项目41单金额770.09亿港元[55] - 公司主承销乡村振兴债券9单，承销金额28.09亿元人民币[176] 财富管理与经纪业务表现 - A股市场股票基金日均交易量约人民币1.64万亿元，同比增长65.74%[62] - 公司证券经纪业务新开发客户83.08万户，同比增长12.98%；投顾收入同比增长109.70%[62] - 公司金融产品保有规模突破人民币2,800亿元，买方定制业务保有规模同比增长161.62%[62] - 非货币型ETF保有规模同比增长120.85%，市占率同比增长21.69%[62] - 公司融资融券余额人民币613.24亿元，市场占比3.31%；信用账户净新增开户市占率3.53%，较2024年末增长31.47%[65] - 公司股票质押式回购交易业务本金余额人民币63.41亿元，其中投资类余额24.88亿元，平均履约保障比例277.54%[68] - 公司在全国拥有300多家实体网点和6000多名持牌投顾[100] 交易与机构服务表现 - 中信建投期货累计实现代理交易额人民币14.41万亿元，同比增长25.14%[63] - 中信建投国际累计代理股票交易金额292.99亿港元，同比增长94.11%；客户托管股份总市值392.55亿港元，同比增长95.99%[63] - 香港股票市场日均成交金额2,402亿港元，同比增长118%[62] - 全国期货市场累计成交量约40.76亿手，同比增长17.82%；累计成交额约人民币339.73万亿元，同比增长20.68%[63] - 股票销售业务完成16家主承销A股股票项目，累计销售金额699.68亿元人民币[71][72] - 中信建投国际机构销售与交易业务客户数达489户，上半年股票交易量504.52亿港元[72] - 中信建投国际债券交易量629亿港元，同比增长23.58%[76] - 证券投资咨询分析师163名，覆盖A股上市公司1,347家及海外上市公司282家[79] - 上半年发布证券研究报告2,432篇，其中面向香港市场432篇[79] - 主经纪商系统存续客户数20,714户，同比增长20.97%[82] - 30家公募基金和10家保险资管机构使用公司算法交易服务[82] - 135家客户使用代理委托服务，交易191个标的[82] 资产管理与投资业务表现 - 客户资产管理受托资金规模人民币4,852.38亿元，其中集合资管1,122.41亿元、单一资管1,709.08亿元、专项资管2,020.89亿元[90][91] - 中信建投国际资产管理类业务规模约12,611万美元，其中债券类基金600万美元、平衡型基金2,035万美元、专户管理10,570万美元[91] - 中信建投基金资产管理规模人民币1,497亿元，较2024年末增长5.29%[94] - 公募基金管理规模人民币759.28亿元，较2024年末减少19.39%；专户产品管理规模737.72亿元，较2024年末增长53.74%[94] - 管理公募基金61只，其中29只收益排名进入市场前50%，7只进入市场前10%[94] - 私募股权投资新增基金管理规模人民币37.80亿元，完成项目投资近人民币10亿元[95] - 私募股权在管备案基金81只，基金管理规模超过人民币790亿元[95] - 另类投资子公司完成项目投资12个，投资金额人民币3.28亿元[87] 托管业务表现 - 公募基金托管规模人民币1,791.19亿元，位居行业第2名[83] - 资产托管及运营服务总规模人民币10,750.54亿元，其中资产托管产品5,321只，运营服务产品5,849只[83] 业务资格与牌照 - 公司拥有全面的业务资格，包括证券经纪、承销与保荐、自营、资产管理、融资融券、股票期权做市、基金销售与托管等核心牌照[13] - 公司获得跨境理财通业务资格，拓展跨境金融服务能力[15] - 公司是上海黄金交易所国际会员和特别会员，具备贵金属业务资格[20] - 公司是中国金融期货交易所国债期货主做市商和沪深300股指期权做市商[20] - 公司拥有非金融企业债务融资工具主承销商资格和银行间债券市场现券做市商资格[24] - 公司具备转融通业务资格和科创板做市借券业务资格[25] - 公司是财政部记账式国债承销团成员和国家开发银行金融债券承销做市团成员[26] - 公司H股在香港联交所上市，股票代码6066[29] - 公司2020年经国家外汇管理局批准试点开展结售汇业务[154] 融资活动 - 公司获批中国人民银行同业拆借额度为人民币535亿元[162] - 公司公开发行公司债券规模人民币35亿元[163] - 公司公开发行科技创新公司债券规模人民币10亿元[163] - 公司公开发行永续次级债券三期合计规模人民币51亿元[163] - 公司公开发行短期公司债券规模人民币10亿元[163] - 公司公开发行证券公司短期融资券二期合计规模人民币60亿元[163] - 公司发行105期收益凭证合计规模约人民币85亿元[163] 利润分配 - 公司拟以2025年6月30日总股本7,756,694,797股为基数，每10股派发现金红利人民币1.65元（含税）[2] - 公司2025年中期利润分配预案采用现金分红方式，尚需股东大会审议批准[2] - 公司拟派发现金红利合计人民币1,279,854,641.51元[166] - 现金分红占2025年上半年归母净利润（不含永续债利息）比例为31.82%[166] - 公司以股本总数7,756,694,797股为基数每10股派发现金1.65元[166] 税务事项 - 合格境外机构投资者(QFII)股息红利所得税率为10%[169] - 香港市场投资者通过沪港通投资A股股息红利所得税率为10%[170] - 境外H股非居民企业股东股息红利所得税率为10%[172] 风险因素 - 公司可能面临市场风险、信用风险、流动性风险、合规风险等主要经营风险[5] - 公司债券投资组合面临发行人违约或资质下降带来的信用风险[5] - 融资类业务中融资人还款能力不足可能给公司带来信用风险[5] - 资产负债配置失当或资金面紧张可能引发流动性风险[5] - 公司面临主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和合规风险[134] - 公司日常经营面临8类主要风险包括战略风险、信用风险、流动性风险等[145] 风险管理架构与措施 - 公司风险管理坚持风控优先全员风控理念确保风险可测可控可承受[135] - 公司设立风险管理部、法律合规部和稽核审计部三个独立专职风险控制部门[136] - 董事会下设风险管理委员会负责审议合规管理和风险管理总体目标及基本政策[136] - 执行委员会下设风险管理委员会拟定公司风险偏好、容忍度及整体风险限额[137] - 公司设置首席风险官负责全面风险管理专业工作并领导风险管理部[138] - 风险管理部对业务系统重要风控参数进行直接管控并对估值模型进行独立验证[142] - 公司制定市场风险、信用风险等各类风险管控指引并建立危机处理机制[143] - 法律合规部通过合规咨询、审查等7种方式控制法律和合规风险[144] - 稽核审计部向监事会、审计委员会等机构揭示重大制度缺陷并督促整改[144] - 公司建立战略风险评估机制密切关注宏观经济、行业状况等6方面因素[146] - 公司建立信用风险管理体系涵盖尽职调查、信用评级、授信管理、担保品管理、后续管理和资产分类等环节[147] - 公司对债券投资实施内部评级体系进行准入控制和额度管理[148] - 公司流动性覆盖率和净稳定资金率保持在合规稳健区间[151] - 公司采用风险价值VaR作为衡量证券及衍生品投资组合市场风险的主要工具[153] - 公司实施敏感性分析监控利率风险并评估对收入总额和股东权益的影响[154] - 公司通过设定自营投资止损限额和风险敞口限额管理外汇风险[155] - 公司投资结构以权益类证券和固定收益类证券及其衍生品业务为主[155] - 公司建立操作风险三道防线和前中后台分离制衡机制[156] - 公司至少每年对各类操作风险事件进行一次统计分析[156] 公司治理与架构 - 公司董事会由13名董事组成，包括2名执行董事、6名非执行董事和5名独立非执行董事[177] - 公司设立发展战略委员会、风险管理委员会、审计委员会和薪酬与提名委员会4个专门委员会[178] - 公司监事会由6名监事组成，包括职工代表监事2名[180] - 员工总数12,656人（含劳务外包人员）[183] - 公司共有45家证券分公司[131][132] - 2012年设立分公司数量为4家（湖北、上海、沈阳、江苏）[131] - 2013年设立分公司数量为5家（湖南、福建、浙江、西北、广东）[131] - 2014年设立分公司数量为8家（重庆、深圳、四川、山东、江西、河南、上海自贸区、天津）[131] - 2020年设立分公司数量为3家（海南、宁夏、贵州）[131] - 2021年设立分公司数量为20家（吉林、山西、黑龙江、新疆、甘肃、内蒙古、广西、北京东城、安徽、青海、北京朝阳、北京海淀、北京京南、北京京西、云南、河北、宁波）[132] - 2022年设立分公司数量为2家（厦门、苏州）[132] - 2024年设立分公司数量为5家（青岛、常州、无锡、泉州、大连）[132] 关联交易 - 关联交易收入：北京金控集团及其附属公司收入45.96万元，支出129.58万元[195] - 关联交易收入：北京金控集团收入4.01万元（预计22.00万元），支出0.22万元（预计5.00万元）[195] - 关联交易收入：北京金财基金管理有限公司收入28.56万元（预计120.00万元）[195] - 关联交易收入：中国建银投资有限责任公司收入19.56万元（预计400.00万元），支出3.89万元（预计25.00万元）[195] - 关联交易收入：中建投信托股份有限公司收入893.45万元（预计1,300.00万元）[195] - 关联交易收入：中信银行股份有限公司收入10,134.45万元（预计60,000.00万元），支出795.68万元（预计8,000.00万元）[195] - 关联交易收入：中信银行（国际）有限公司收入234.48万元（预计5,000.00万元），支出1,760.72万元（预计8,000.00万元）[195] - 关联方往来余额：中信银行股份有限公司银行存款130.21亿元[197] - 关联方往来余额：中信银行（国际）有限公司银行存款2.99亿元，卖出回购金融资产款9.50亿元[197] 企业社会责任 - 公司投入乡村振兴帮扶资金约86万元人民币，消费帮扶资金约61万元人民币[176] - 公司开展乡村振兴专业知识培训86场，覆盖2248人次[176] - 公司"保险+期货"和农产品场外期权业务新增名义本金规模近11亿元人民币[176] 报告基础信息 - 本报告期指2025年1月1日至2025年6月30日，报告期末指2025年6月30日[9] - 公司按照中国企业会计准则及国际财务报告准则编制2025年度中期财务报表[3] - 公司2025年中期财务报表经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所审阅[3] - 本报告金额币种主要为人民币或港币，无特别说明时均为人民币[6]