财务表现：收入与利润 - 总收入及其他收入162.80亿元人民币，同比增长14.19%[35][42] - 归属于母公司股东的净利润45.09亿元人民币，同比增长57.77%[35][42] - 公司2025年上半年总收入及其他收入为162.8亿元人民币，同比增长14.19%[108] - 公司2025年上半年归母净利润为45.09亿元人民币，同比增长57.77%[109] - 基本每股收益0.52元/股，同比增长73.33%[37] - 加权平均净资产收益率5.11%，上升1.97个百分点[37] - 公司2025年上半年基本每股收益为0.52元/股，同比增长73.33%[109] - 公司2025年上半年加权平均净资产收益率为5.11%，同比上升1.97个百分点[109] - 财富管理业务收入56.62亿元人民币，同比增长26.16%[42] - 交易及机构客户服务业务收入80.71亿元人民币，同比增长13.50%[42] - 投资银行业务收入11.71亿元人民币，同比增长10.68%[42] - 公司2025年上半年手续费及佣金收入为70.37亿元人民币，同比增长23.5%[108] - 公司2025年上半年投资收入为46.01亿元人民币，同比增长30.3%[108] - 公司2025年上半年利息收入为41.27亿元人民币，同比减少5.45%[108] 财务表现：成本与费用 - 经营活动产生的现金流量净额450.46亿元人民币，同比大幅增长1616.04%[35] - 2025年上半年投资活动现金净流出人民币339.59亿元，同比由净流入27.15亿元转为净流出[113] - 筹资活动现金净流出人民币77.77亿元，同比增加人民币72.38亿元[113] 资产与负债状况 - 公司总资产6123.64亿元人民币，较2024年末增长8.11%[36][42] - 截至2025年6月30日公司资产总额为6123.64亿元人民币，较2024年末增长8.11%[110] - 截至2025年6月30日公司负债总额为5025.24亿元人民币，较2024年末增长9.27%[111] - 截至2025年6月30日公司归母股东权益为1097.95亿元人民币，较2024年末增长3.12%[111] - 公司净资本为785.85亿元人民币，较上年度末的746.75亿元增长5.24%[14] - 净资本785.85亿元人民币，风险覆盖率244.21%[39] - 公司注册资本为77.57亿元人民币，与上年度末持平[14] 业务线表现：投资银行业务 - 公司完成A股股权融资项目15家主承销金额人民币675.20亿元[45] - A股IPO主承销家数4家主承销金额人民币84.60亿元[45] - 公司完成股权再融资项目11家主承销金额人民币590.60亿元[45] - 公司境内债务融资主承销金额人民币7796.53亿元位居行业第2名[49] - 公司债主承销金额人民币2124.31亿元位居行业第3名[49] - 地方政府债主承销金额人民币2480.43亿元项目规模36300.94亿元[50] - 资产支持证券主承销金额人民币533.18亿元项目规模1548.73亿元[50] - 全市场信用债和地方政府债发行规模人民币158443.76亿元同比增长19.28%[49] - 中信建投国际完成债券承销项目120单，承销金额2396.53亿港元，其中全球协调人项目41单，承销金额770.09亿港元[52] - 公司完成重大资产重组项目6单，位居行业第1名，交易金额254.62亿元人民币，位居行业第5名[54] - 香港市场股权融资项目191单同比增长45.80%募集资金3443.97亿港元同比增长184.23%[45] - 香港市场IPO项目42家同比增长44.83%募集资金1094.01亿港元同比增长717.40%[45] - 2025年上半年完成16家主承销A股项目累计销售金额人民币699.68亿元[70] - 公司主承销乡村振兴债券9单，承销金额28.09亿元人民币[171] 业务线表现：交易与经纪业务 - A股市场股票基金日均交易量约1.64万亿元人民币，同比增长65.74%[58] - 香港股票市场日均成交金额2402亿港元，同比增长118%[58] - 公司证券经纪业务新开发客户83.08万户，同比增长12.98%，投顾收入同比增长109.70%[60] - 公司累计客户总数突破1600万户，金融产品保有规模突破2800亿元人民币[60] - 买方定制业务保有规模同比增长161.62%，非货币型ETF保有规模同比增长120.85%[60] - 全国期货市场累计成交量40.76亿手，同比增长17.82%，累计成交额339.73万亿元人民币，同比增长20.68%[60] - 中信建投期货代理交易额14.41万亿元人民币，同比增长25.14%，其中商品期货8.66万亿元，金融期货5.75万亿元[60] - 中信建投国际代理股票交易金额292.99亿港元，同比增长94.11%，客户托管股份总市值392.55亿港元，同比增长95.99%[60] - 中信建投国际实现债券交易量629亿港元，同比增长23.58%[75] - 中信建投国际机构客户股票交易量504.52亿港元累计客户数489户[70] - 主经纪商系统存续客户数为20,714户，同比增加20.97%[82] - 共有30家公募基金和10家保险资管机构使用公司算法交易服务[82] - 共有135家客户使用公司代理委托服务，合计交易191个标的[82] 业务线表现：信用业务 - 截至报告期末境内全市场融资融券余额人民币18504.52亿元较2024年末下降0.76%[63] - 公司融资融券余额人民币613.24亿元市场占比3.31%[63] - 融资融券账户20.38万户较2024年末增长4.54%[63] - 信用账户净新增开户市占率3.53%较2024年末增长31.47%[63] - 中信建投国际孖展融资业务余额2.05亿港元[64] - 公司股票质押式回购交易业务本金余额人民币63.41亿元其中投资类24.88亿元管理类38.52亿元[67] - 投资类股票质押回购平均履约保障比例277.54%[67] - 北極星账户诊断产品累计签约两融客户近2万户新签约超6千户[63] 业务线表现：资产管理业务 - 公司客户资产管理受托资金规模为人民币4,852.38亿元，其中集合资产管理业务1,122.41亿元，单一资产管理业务1,709.08亿元，专项资产管理业务2,020.89亿元[91][92] - 中信建投基金资产管理规模达人民币1,497亿元，较2024年末增长5.29%，其中公募基金管理规模759.28亿元（减少19.39%），专户产品管理规模737.72亿元（增长53.74%）[95] - 中信建投国际资产管理类业务规模约1.26亿美元，包括债券类基金600万美元、平衡型基金2,035万美元、专户管理1.06亿美元[93] - 中信建投资本新增基金管理规模人民币37.80亿元，完成项目投资近人民币10亿元，在管备案基金81只，管理规模超人民币790亿元[98] - 另类投资子公司报告期内完成12个项目投资，投资金额人民币3.28亿元[87] - 公募基金产品中29只收益排名进入市场前50%，14只进入前30%，11只进入前20%，7只进入前10%[95] - 集合资产管理业务规模较去年同期下降21.7%（从1,434.62亿元降至1,122.41亿元）[92] - 专项资产管理业务规模较去年同期增长18.0%（从1,712.39亿元增至2,020.89亿元）[92] - 单一资产管理业务规模较去年同期下降17.5%（从2,072.81亿元降至1,709.08亿元）[92] - 客户资产管理总规模较去年同期下降7.0%（从5,219.82亿元降至4,852.38亿元）[92] 业务线表现：托管与运营服务 - 公司公募基金托管规模人民币1,791.19亿元，位居行业第2名[83] - 公司资产托管及运营服务总规模人民币10,750.54亿元[83] - 资产托管产品5,321只，运营服务产品5,849只[83] 子公司表现 - 中信建投期货总资产397.04亿元，净资产42.63亿元，总收入及其他收入16.87亿元，净利润2.78亿元[115] - 中信建投国际总资产540.88亿元，净资产46.52亿元，总收入及其他收入13.81亿元，净利润4.59亿元[115] - 中信建投资本总资产41.55亿元，净资产26.51亿元，总收入及其他收入0.80亿元，净利润0.21亿元[115] - 中信建投基金总资产10.64亿元，净资产9.00亿元，总收入及其他收入1.64亿元，净利润0.38亿元[115] - 中信建投投资总资产60.94亿元，净资产58.56亿元，总收入及其他收入3.75亿元，净利润2.77亿元[115] - 中信建投期货投入帮扶资金约86万元人民币，消费帮扶资金约61万元人民币[171] - 中信建投期货开展“保险+期货”项目名义本金规模近11亿元人民币[171] 风险管理 - 公司面临市场风险包括股票债券商品外汇市场波动对投资组合的影响[6] - 信用风险主要来自融资类业务对手方还款能力不足及担保品价格异常下跌[6] - 流动性风险源于资产负债配置失当或资金面紧张导致的融资成本飙升[6] - 债券发行人违约或资质下降可能对债券投资组合产生信用风险[6] - 公司同时面临战略风险操作风险法律风险技术风险和声誉风险等交织挑战[6] - 公司董事会下设风险管理委员会负责总体风险监督管理并确保风险控制在合理范围内[128] - 公司设置独立的风险管理部、法律合规部和稽核审计部履行各自风险管理职能[129] - 公司建立事前风控机制对主要业务线制定具体风险限额和风控标准[133] - 风险管理部对业务系统重要风控参数进行直接管控[133] - 公司制定市场风险、信用风险等各类风险管控指引并建立危机处理机制[134] - 公司建立风险信息和重大风险预警的信息传递机制[135] - 法律合规部通过合规咨询、审查等系列方式控制法律和合规风险[135] - 稽核审计部通过审计发现制度缺陷并向监事会等机构揭示[135] - 公司报告期内优化完善全面风险管理体系并健全并表管理机制[136] - 公司持续优化国别风险管理和境外业务风险管理[136] - 公司建立信用风险管理体系涵盖尽职调查、信用评级、授信管理、担保品管理等环节[139] - 证券金融业务通过逐日盯市、强制平仓、司法追索等方式控制信用风险[140] - 债券投资建立内评体系对发行人、债项、交易对手进行内部评级[141] - 柜台衍生品交易实施逐日监测计量交易对手信用敞口[141] - 流动性覆盖率与净稳定资金率保持在合规稳健区间[145] - 实施流动性风险限额管理覆盖公司、业务线和产品三个层面[144] - 市场风险管理采用敞口限额、止损限额、风险价值限额等指标[146] - 建立逐日盯市制度实施与交易策略相适应的止损制度[146] - 持有充裕可随时变现的优质流动性资产应对潜在资金需求[144] - 定期对自营业务线风险承担水平和风险控制效果进行评估[146] - 公司采用风险价值(VaR)作为衡量证券及衍生品投资组合市场风险的主要工具[147] - 公司实施日常和专项压力测试评估极端市场变化对净资本等风险控制指标的影响[147] - 公司利用敏感性分析监控利率风险，评估利率变动对金融工具公允价值的影响[147] - 公司2020年获批试点开展结售汇业务，境外子公司中信建投国际持有外币资产负债[148] - 公司通过限定外币资产/负债规模及结售汇综合头寸管理外汇风险[148] - 公司投资结构以权益类证券（占比未披露）和固定收益类证券为主[148] - 公司建立操作风险三道防线机制，实施前中后台分离制衡[149] - 公司每年至少进行一次操作风险事件统计分析评估频率和损失程度[149] - 公司信息技术部负责管理系统规划建设，实行开发测试与运维岗位分离[150] 公司治理与股东信息 - 公司法定代表人为刘成[13] - 公司总经理为金剑华[13] - 公司董事会由13名董事组成（含2名执行董事、6名非执行董事、5名独立非执行董事）[154] - 审计委员会由吴溪（主任）等5名成员组成[155] - 全体董事保证半年度报告真实性准确性完整性且无异议[5] - 报告期内不存在控股股东非经营性资金占用情况[5] - 未发生违反规定决策程序对外提供担保的情形[5] - 公司总股本为7,756,694,797股（A股6,495,671,035股，H股1,261,023,762股）[191] - 北京金融控股集团持股A股2,684,309,017股（占总股本34.61%）及H股93,080,000股（1.20%）[193] - 中央汇金投资有限责任公司持股A股2,386,052,459股（占总股本30.76%）[193] - 公司及其附属公司在报告期内无任何回购、出售或赎回公司证券行为[200] - 公司及其附属公司截至报告期末未持有任何库存股份[200] - 集团员工总数12,656人（含劳务外包人员）[163] - 公司纳入财务报表合并范围的一级单位为17家[119] - 公司证券分公司数量达45家[116] 融资与担保活动 - 公司获批中国人民银行同业拆借额度为人民币535亿元[123] - 公司公开发行公司债券规模为人民币35亿元[125] - 公司公开发行科技创新公司债券规模为人民币10亿元[125] - 公司公开发行三期永续次级债券规模合计人民币51亿元[125] - 公司公开发行短期公司债券规模为人民币10亿元[125] - 公司公开发行两期证券公司短期融资券规模合计人民币60亿元[125] - 公司短期融资券待偿还余额为人民币213亿元[125] - 公司发行105期收益凭证规模合计约人民币85亿元[125] - 公司收益凭证待偿还余额约人民币154亿元[125] - 报告期内对子公司担保发生额合计246.07亿元人民币[179] - 报告期末对子公司担保余额合计400.01亿元人民币[179] - 担保总额400.01亿元人民币，占公司归母净资产比例36.43%[181] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额400.01亿元人民币[181] - 新增美元担保2.82亿美元及人民币41.69亿元（合计约61.90亿元人民币）[182] - 新增美元担保13.10亿美元（约93.80亿元人民币）和港元担保1.54亿港元（约1.40亿元人民币）[182] - 新增港元担保97.55亿港元（约88.96亿元人民币）[182] - 公司对CSCIF Asia Limited债券担保金额为5.39亿美元与人民币38.53亿元（合计约人民币77.14亿元）[184] - 公司对CSCIF Hong Kong Limited债券担保金额为7.50亿美元及人民币8.20亿元（合计约人民币61.89亿元）[184] - 中信建投国际对下属子公司担保金额为1.00亿美元与8.50亿港元（合计约人民币14.91亿元）[184] - 报告期内到期对CSCIF Asia Limited人民币债券担保金额为人民币15.95亿元[185] - 对建投（海外）投资有限公司担保金额为10.62亿美元及1.51亿港元（合计约人民币77.39亿元）[186] - 对建投（海外）投资有限公司和CSCI Financial Products Limited担保金额为68.93亿港元（约人民币62.86亿元）[186] - 截至2025年6月30日公司担保余额合计约人民币400.01亿元[187] 利润分配方案 - 公司拟以总股本7,756,694,797股为基数每10股派发现金红利人民币1.65元（含税）[3] - 公司拟派发现金红利总额为人民币1,279,854,641.51元（含税）[164] - 现金分红方案为每10股派发人民币1.65元（含税）[164] - 分红总额占2025年上半年归母净利润（不含永续债利息）的31.82%[164] - 股息支付预计于2025年12月30日前后完成[164] - QFII股东股息按10%税率代扣代缴企业所得税[166] - 持股超1年个人股东免征股息红利个人所得税[165] 报告期与审计信息 - 报告期指2025年1月1日至2025年6月30日[12] - 报告期末指2025年6月30日[12] - 2025年中期财务报表经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所审阅[5] - 中期财务资料未经审计但已由外聘审计机构审阅[155] 公司资格与牌照 - 公司拥有证券经纪、承销与保荐、自营及资产管理等全业务资格[15] - 公司具备跨境理财通业务资格[17] - 公司获得中国外汇交易中心外币拆借会员资格[23] - 公司注册英文名称为CSC Financial Co. Ltd.（香港