收入和利润（同比环比） - 营业收入9.21亿元人民币，同比下降23.14%[31] - 归属于母公司股东的净利润2.60亿元人民币，同比增长29.34%[31] - 基本每股收益0.0561元/股，同比增长29.56%[32] - 加权平均净资产收益率1.84%，同比增加0.40个百分点[33] - 公司营业收入为9.21亿元人民币，同比下降23.14%[85] - 公司营业收入人民币9.21亿元，同比减少23.14%[87] - 归属于母公司股东的净利润人民币2.60亿元，增加人民币0.59亿元[88] - 营业总收入同比下降23.1%至9.21亿元（2024年同期：11.99亿元）[190] - 净利润同比增长44.5%至2.59亿元（2024年同期：1.79亿元）[190] - 基本每股收益同比增长29.6%至0.0561元（2024年同期：0.0433元）[190] - 2025年上半年营业总收入7.82亿元，较2024年同期的9.86亿元下降20.7%[200] - 2025年上半年净利润2.03亿元，较2024年同期的3.10亿元下降34.5%[200] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为6.28亿元人民币，同比下降36.16%[85] - 营业成本人民币6.28亿元，同比减少36.16%[88] - 业务及管理费同比下降13.8%至6.14亿元（2024年同期：7.13亿元）[190] - 业务及管理费从2024年上半年的6.34亿元降至2025年上半年的5.53亿元，下降12.8%[200] 各业务线表现 - 利息净收入为1.75亿元人民币，同比增长122.44%[85] - 手续费及佣金净收入为4.25亿元人民币，同比增长33.12%[85] - 经纪业务手续费净收入为3.58亿元人民币，同比增长44.47%[85] - 投资银行业务手续费净收入为565.39万元人民币，同比下降77.89%[85] - 投资收益为2.75亿元人民币，同比下降59.26%[85] - 其他业务收入人民币178.46万元，同比大幅下降99.26%，主要因大宗商品销售收入减少[86] - 信用减值损失人民币202.11万元，同比下降92.28%，主要因融出资金减值准备减少[86] - 利息净收入同比大幅增长122.5%至1.75亿元（2024年同期：0.79亿元）[190] - 手续费及佣金净收入同比增长33.1%至4.25亿元（2024年同期：3.19亿元）[190] - 投资收益同比下降59.3%至2.75亿元（2024年同期：6.76亿元）[190] - 手续费及佣金净收入从2024年上半年的2.77亿元增至2025年上半年的3.92亿元，增长41.2%[200] - 投资收益从2024年上半年的5.14亿元降至2025年上半年的2.81亿元，下降45.3%[200] 各地区表现 - 境外资产规模7.92亿元占总资产比例1.48%[92] - 中州国际证券托管资产总量23.61亿港元，证券交易总量12.65亿港元，孖展融资余额0.67亿港元[73] 管理层讨论和指引 - 公司面临包括市场风险、信用风险、流动性风险等八大类经营风险[9][10] - 公司通过完善内控体系管理风险，确保与战略目标相适应[10] - 公司建立了四级风险管理制度体系，涵盖基本制度、各类风险业务制度、监控细则及前端制度[106] - 风险管理总部负责推动构建全面风险管理体系并建立风险文化培训监督考核机制[104] - 市场风险管理采用VaR和敏感性分析等计量方法，并设置多维度的限额指标[110] - 信用风险管理通过设置差异化的授信限额并对同一客户进行统一授信管理[111] - 流动性风险管理采用大额资金提前预约模式并建立流动性储备资金运作机制[113] - 公司风险管理信息系统涵盖净资本、压力测试及各类风险监控功能[107] - 各部门及子公司承担风险管理直接责任，需落实风险偏好和限额标准[105] - 信用风险主要集中在债券投资、融资融券及股票质押式回购等业务[111] - 市场风险主要集中在自营业务、资产管理业务及相关子公司业务[109] - 公司报告期内未发生重大操作风险事件[116] - 公司报告期内未发生重大声誉事件[118] 财务数据关键指标变化 - 报告期末净资本为9,857,509,618.41元，较上年度末净资本9,468,635,644.80元增长约4.1%[19] - 资产总额534.44亿元人民币，较上年度末增长3.55%[31] - 净资本98.58亿元人民币，风险覆盖率375.48%[34] - 经营活动产生的现金流量净额6.28亿元人民币，同比下降26.72%[31] - 代理买卖证券款175.96亿元人民币，同比增长6.80%[31] - 自营非权益类证券及其衍生品占净资本比例215.01%[34] - 其他综合收益-1189.02万元人民币，同比下降270.83%[31] - 经营活动现金流量净额同比下降26.7%至6.28亿元（2024年同期：8.57亿元）[192] - 筹资活动现金流量净额流出扩大至-9.53亿元（2024年同期：-4.01亿元）[192] - 期末现金及现金等价物余额达187.06亿元（期初：188.85亿元）[192] - 归属于母公司股东的综合收益总额为24.84亿元人民币，较去年同期20.82亿元增长19.3%[193][194] - 公司未分配利润本期增加1.80亿元，期末余额达5.38亿元，较期初3.59亿元增长50.1%[193] - 股东权益合计本期增加1.67亿元，期末总额达144.50亿元，较期初142.83亿元增长1.2%[193] - 货币资金期末余额143.75亿元，较上年末124.86亿元增长15.1%，其中客户资金存款135.77亿元[196] - 交易性金融资产大幅增加至191.35亿元，较上年末154.66亿元增长23.7%[196] - 融出资金期末余额85.27亿元，较上年末92.45亿元减少7.8%[196] - 结算备付金减少至22.25亿元，较上年末36.47亿元下降39.0%，其中客户备付金18.58亿元[196] - 其他综合收益减少1189万元，期末余额6616万元，主要反映金融资产公允价值变动[193] - 长期股权投资42.26亿元，较上年末44.26亿元减少4.5%[196] - 总负债从2024年底的3409.55亿元增长至2025年中的3624.70亿元，增幅6.3%[198] - 代理买卖证券款从2024年底的1434.03亿元增至2025年中的1533.08亿元，增长6.9%[198] - 卖出回购金融资产款从2024年底的528.91亿元增至2025年中的700.13亿元，大幅增长32.4%[198] - 应付短期融资款从2024年底的325.74亿元降至2025年中的264.63亿元，下降18.8%[198] - 拆入资金从2024年底的396.26亿元降至2025年中的296.05亿元，下降25.3%[198] 公司治理和股东信息 - 公司选举张秋云为新任董事长[126] - 公司原董事长鲁智礼离任[126] - 公司原董事李兴佳离任[126] - 公司选举李文强为新任董事[126] - 公司选举冯若凡为新任董事[126] - 公司原首席投资官刘灏离任[126] - 公司原副总经理王晓刚离任[126] - 报告期末普通股股东总数120,450户，其中A股股东120,416户，H股登记股东34户[148] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股1,195,156,550股，占比25.74%[150] - 河南投资集团有限公司持股822,983,847股，占比17.73%[150] - 江苏苏豪控股集团有限公司持股149,070,907股，占比3.21%[150] - 安阳钢铁集团持股131,085,215股，占比2.82%，其中质押股份65,000,000股[150] - 中国平煤神马控股集团持股63,694,267股，占比1.37%[150] - 郑宇持股50,000,090股，占比1.08%[150] - 安阳经济开发集团持股48,824,693股，占比1.05%[150] - 河南铁路建设投资集团持股46,219,915股，占比1.00%[150] - 河南投资集团通过子公司合计持股1,023,556,847股，占总股本22.05%[152] - 公司控股股东及实际控制人不存在未履行法院生效判决或不良诚信等情况[139] 利润分配方案 - 公司总股本为4,642,884,700股，拟每10股派发现金红利0.08元（含税），合计派发现金红利37,143,077.60元[6] - 利润分配方案经董事会审议通过，不进行资本公积金转增股本及送红股[6] - 公司2025年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利人民币0.08元（含税）[129] - 基于总股本4,642,884,700股计算，合计拟派发现金红利人民币37,143,077.60元[130] 债务和融资活动 - 公司有息债务余额报告期末为192.15亿元，较期初186.32亿元增长3.13%[171][173] - 公司信用类债券余额78.00亿元，占有息债务总额40.59%[173] - 其他有息债务余额114.16亿元，占有息债务总额59.41%[173] - 1年内到期有息债务126.88亿元，1年以上到期65.28亿元[173] - 合并口径有息债务余额报告期末191.80亿元，较期初192.68亿元下降0.46%[175] - 债券"25中原01"募集资金20亿元全部用于置换偿还到期"22中原01"[168] - 报告期末公司债券余额78.00亿元，企业债券和非金融企业债务融资工具余额均为0[174] - 非经营性往来占款和资金拆借余额0.00亿元，占净资产比例0.00%[170] - 公司未出现债券本息偿付违约情况，未启动特殊偿债保障措施[162][163] - 报告期内按时足额兑付"22中原01"本息及"24中原01""23中原01""24中原C1"利息[162][163] - 公司有息债务总额为191.80亿元，其中公司信用类债券占比40.66%达78.00亿元，其他有息债务占比59.34%达113.81亿元[176] - 一年内到期的有息债务规模为126.57亿元，占比66.00%，超过一年到期的债务为65.23亿元[176] - 公司信用类债券中78.00亿元为公司债券，企业债券和非金融企业债务融资工具余额均为0[176] - 境外债券余额为0亿元人民币[177] - 应付债券增长8.00%至66.02亿元[188] 市场环境与行业数据 - 上证指数上涨2.76%，深证综指上涨6.00%，上证50指数上涨1.01%，沪深300指数上涨0.03%，中证A500指数上涨0.47%，创业板指上涨0.53%，科创50指数上涨1.46%[41] - 全市场日均股票成交量1.39万亿元，同比增长61.12%[41] - 两融日均余额1.85万亿元，同比增长20.19%[41] - 全市场股权融资规模7628.36亿元，同比增长402.91%；剔除银行再融资后实际规模2428亿元，同比增长60.09%[41] - IPO家数51家同比增加7家，首发募资规模373.55亿元同比增长14.96%[41] - 再融资规模2055亿元（剔除银行融资），同比增长72.40%[41] - 债券承销金额7.48万亿元，同比增长24.02%[41] - 全客户日均资产较上年末提升20%，高净值产品保有量增长56%[44] - 两融日均规模同比增加22.44%，投顾签约资产同比增长200%[44] - A股总成交金额162.68万亿元同比增长61%，上交所A股新开户数1260万户同比增长33%[46] - 沪深北交易所51家企业首发上市募集资金373.55亿元同比上升14.96%[50] - 上市公司再融资募集资金7,254.81亿元同比上涨508.68%[50] - 全国中小企业股份转让系统新增挂牌公司158家定增募集资金26.20亿元同比下降54.87%[50] - 各类机构发行债券总额44.12万亿元同比上升16.12%[50] - 证券期货经营机构私募资管产品规模12.09万亿元较去年同期减少0.63万亿元[52] - 集合资产管理计划规模占比50.54%较去年同期增长1.43%[52] - 中国股权投资市场投资案例数5,612起披露金额3,389.24亿元同比分别上升21.9%和1.6%[56][61] - 上证综指上涨2.76%，深证成指上涨0.48%，沪深300上涨0.03%，上证50上涨1.01%，创业板指上涨0.53%，科创50上涨1.46%，北证50上涨39.45%[63] - 中债新综合财富指数上涨1.05%，10年国债收益率最高1.89%后下行至1.65%[63] - 中国期货市场累计成交量40.76亿手同比增长17.82%，成交额人民币339.73万亿元同比增长20.68%[70] - 恒生指数上升约20.0%，恒生科技指数上升约18.7%，香港市场募资总额2,808亿港元同比增322%[73] - 香港IPO集资额1,071亿港元同比增699%，全球排名第一[73] 子公司和关联公司表现 - 公司资产管理总规模41.44亿元含大集合货币型产品36.39亿元[53] - 私募基金中鼎开源管理规模64.995亿元上半年新增认缴规模2亿元[57] - 另类投资子公司中州蓝海在投项目43单规模总计19.75亿元[61] - 融资融券余额人民币84.78亿元，较上年末下降7.92%[67] - 表内股票质押式回购待购回余额人民币3.83亿元，较上年末下降20.78%，平均维持担保比率230.38%[67] - 中原期货新增客户1,164户，客户总量达4.06万户，客户日均保证金同比下降9.33%[71] - 中原期货成交量1,715.62万手同比增长12.14%，成交额人民币13,939.42亿元同比下降3.56%[71] - 子公司中原期货净利润0.05亿元[97] - 参股公司河南资产管理净利润4.75亿元[98] - 累计融资额达282.1亿元人民币，较上年末增长2%[79] - 托管股份1061.58亿股，较上年末增长0.11%[79] 其他重要内容 - 公司经营范围涵盖证券经纪、承销与保荐、自营、资产管理等全牌照业务资格[19][20][21][22] - 公司具备银行间债券交易资格及同业拆借业务资格[22] - 公司为上证50ETF参与券商并拥有股票期权经纪业务资格[20] - 报告未经审计，公司声明财务报告真实准确完整[5] - 公司注册资本保持稳定为4,642,884,700.00元[19] - 交易性金融资产人民币214.05亿元，较年初增长21.42%[90] - 货币资金人民币159.81亿元，占总资产29.90%，较年初增长10.97%[90] - 融出资金人民币85.84亿元，同比下降7.96%[90] - 衍生金融资产人民币89.64万元，同比下降94.44%[90] - 卖出回购金融资产款人民币70.01亿元，同比增长32.37%[90] - 融出资金占总资产比率16.06%[91] - 买入返售金融资产占总资产比率1.64%[91] - 长期股权投资占总资产比率1.75%[91] - 集团总负债389.95亿元较年初增加16.63亿元增幅4.45%[91] - 代理买卖证券款占总负债比率45.12%[91] - 应付债券及短期融资款占总负债比率23.64%[91] - 长期股权投资9.37亿元较上年末增加0.32亿元增幅3.53%[94] - 公司流动性覆盖率为273.50%，净稳定资金率为224.37%，均符合监管要求[114] - 流动比率从2.16提升至2.24增长3.70%，速动比率同步增长3.70%至2.24[181] - 资产负债率微升0.57个百分点至59.69%[181] - 扣非净利润同比增长28.35%至2.53亿元[181] - EBITDA全部债务比提升23.71%至2.87，利息保障倍数大幅改善33.72%至2.30[181] - 对股东的分配利润7.89亿元，少数股东分配1551万元，合计分配8.05亿元[193] - 公司采购定点帮扶村农副产品