收入和利润表现 - 营业收入21.21亿元，同比下降1.51%[17] - 归属于上市公司股东的净利润7.19亿元，同比增长29.55%[17] - 扣除非经常性损益的净利润7.14亿元，同比增长36.05%[17] - 基本每股收益0.49元/股，同比增长29.55%[17] - 加权平均净资产收益率4.13%，同比上升0.81个百分点[17] - 公司营业收入本报告期为2,121,262,487.38元，同比减少1.51%[60] - 营业收入同比下降1.51%至21.21亿元[63] - 归属于母公司股东的净利润增长29.5%至7.19亿元[181] - 公司净利润同比增长27.2%至7.18亿元，对比上年同期5.64亿元[181] - 营业利润增长26.5%达到7.62亿元[181] - 基本每股收益从0.38元增长至0.49元，增幅28.9%[182] - 公司扣除非经常性损益后净利润为7.14亿元，较上年同期5.25亿元增长36.05%[168] 成本和费用表现 - 公司营业成本本报告期为1,650,628,882.20元，同比减少1.36%[60] - 公司销售费用本报告期为36,356,835.97元，同比增长13.05%[60] - 公司管理费用本报告期为158,288,112.22元，同比增长8.31%[60] - 公司财务费用本报告期为80,946,873.26元，同比增长1.67%[60] - 营业成本从16.73亿元降至16.51亿元，下降1.3%[180] - 研发费用从3566万元增至3706万元，增长3.9%[180] - 利息费用增长13.6%至1.39亿元，利息收入增长38.4%至6112万元[181] - 所得税费用增长6.58%至4178万元[61] - 税金及附加激增350.74%至6527万元，主因水资源税改革[61] 环保水务业务表现 - 环保水务板块营业收入7.86亿元，占营业收入比重37.07%，同比增长13.82%[26] - 供水业务收入4.27亿元，同比增长13.47%[26] - 污水处理业务收入3.59亿元，同比增长14.25%[26] - 中山本地售水量21,181.28万吨，同比增长15.56%[27] - 环保水务板块收入同比增长13.82%至7.86亿元，占总收入37.07%[63][64] - 公司占中山市供水市场份额约94%，污水处理市场份额约54%[54] - 中山市供水范围覆盖除坦洲镇外全域，占全市供水规模94%[38] - 签订首个工业废水项目并成功切入工业污水处理赛道[38] 固废业务表现 - 固废板块营业收入3.99亿元，占营业收入比重18.79%，同比增长14.89%[30] - 垃圾焚烧发电厂垃圾进场总量66.31万吨，总发电量2.91亿千瓦时[30] - 每吨入炉垃圾发电量503.60千瓦时，较上年同期提升8.24个百分点[30] - 固废板块收入同比增长14.89%至3.99亿元，毛利率下降5.42个百分点至23.83%[63][66] 新能源业务表现 - 分布式光伏项目累计装机并网合同容量约300MW[32] - 新能源板块收入同比激增174.97%至604万元[63][64] 工程及其他业务表现 - 工程板块收入同比下降13.87%至7.32亿元[63][64] - 农贸及批发市场总占地面积约43万㎡，总建筑面积约36万㎡[35] - 港口客运报告期内完成总客运量超32万人次[36] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-3.70亿元，同比改善10.31%[17] - 投资活动现金流净额改善29.33%至-3.46亿元，主因投资收益现金增加[61] - 筹资活动现金流净额增长61.94%至7.46亿元[61] - 经营活动现金流入基本持平，为25.28亿元[188] - 经营活动现金流出同比减少1.4%至28.97亿元，其中购买商品支付现金减少17.5%至13.66亿元[189] - 支付职工现金同比增长20.5%至5.16亿元，税费支付同比增长47%至2.21亿元[189] - 投资活动现金流入同比增长397%至3.76亿元，主要因投资收益收入增长213倍至3.16亿元[189] - 投资活动现金流出同比增长27.7%至7.22亿元，其中购建固定资产支出增长5.6%至3.21亿元[189] - 筹资活动现金流入同比下降19.2%至29.01亿元，借款取得现金减少19.4%至28.93亿元[189][190] - 筹资活动现金流出同比下降31.2%至21.56亿元，债务偿还金额大幅减少51.3%至14.54亿元[190] - 母公司投资活动现金流量净额由负转正，从-3.52亿元改善为2.08亿元，主要因投资收益增长430%至2.79亿元[191][192] - 期末现金及现金等价物余额同比下降4.6%至15.58亿元，全年现金净增加额由负转正达2807万元[190] - 母公司筹资活动现金流量净额由-1.56亿元转为3.85亿元，主要因借款增加17.16亿元且债务偿还减少68%[192] 资产和负债状况 - 总资产356.58亿元，较上年末增长10.02%[17] - 归属于上市公司股东的净资产175.85亿元，较上年末增长0.41%[17] - 长期借款占总资产比例上升2.51个百分点至49.49亿元[69] - 公司货币资金期末余额为17.20亿元，较期初17.15亿元略有增长[172] - 公司应收账款期末余额为19.52亿元，较期初17.50亿元增长11.54%[172] - 公司短期借款期末余额为26.70亿元，较期初16.53亿元大幅增长61.48%[173] - 公司长期股权投资期末余额为159.07亿元，较期初153.06亿元增长3.92%[173] - 公司总负债从145.87亿元增至175.52亿元，同比增长20.3%[174][175] - 长期借款从36.84亿元增至49.49亿元，增幅达34.4%[174] - 货币资金从1.46亿元大幅增至5.50亿元，增长276%[176] - 短期借款从16.53亿元增至26.68亿元，增长61.4%[177] - 其他应付款从5.84亿元增至8.24亿元，增长41.1%[174] - 归属于母公司所有者权益从175.13亿元微增至175.85亿元[174] - 应付股利从7292万元增至1.95亿元，激增167%[174] - 公司资产负债率从上年末的45.01%上升至本报告期末的49.22%，增加4.21个百分点[168] - 公司利息保障倍数为6.39，较上年同期5.92增长7.94%[168] 投资和融资活动 - 报告期投资额909,598,622.19元，较上年同期455,329,971.31元增长100%[77] - 公司新设中山公用大涌水环境治理有限公司投资1.26亿元持股70%[78] - 公司收购中山公用火炬水环境治理有限公司投资600万元持股60%[78] - 公司收购中山市小榄水务有限公司投资2.69亿元持股51%[78] - 公司新设广东香山城市资源循环利用有限公司投资1708.5万元持股67%[78] - 股权投资合计金额4.18亿元本期投资亏损632.59万元[78] - 中山市城区排水厂网一体化项目累计投入20.81亿元进度74.07%[82] - 中山市镇街供水资产收购项目累计投入7.73亿元本期亏损4547万元[82] - 长江水厂与大丰水厂双水源保障工程累计投入3.08亿元进度52%[83] - 翠亨新区起步区第二条供水主管工程累计投入4308.85万元进度72%[83] - 东部片区供水管网互联互通工程累计投入2381.35万元进度94%[83] - 中山市镇街供水资产收购项目本报告期投入8993.36万元，累计投入77290.46万元[84] - 长江水厂与大丰水厂双水源保障工程立项金额68504.97万元，本报告期投入5548万元，累计投入30750.38万元[84] - 翠亨新区起步区第二条供水主管工程立项金额10855.23万元，本报告期投入2.18万元，累计投入4308.85万元[84] - 东凤分公司第二条原水管扩建工程立项金额3195.32万元，本报告期投入15.49万元，累计投入70.91万元[84] - 东部片区供水管网互联互通工程本报告期投入587.29万元，累计投入2381.35万元[85] - 2023年公司债券募集资金净额99950万元，累计使用99955.01万元，使用比例100%[89] - 2024年第一期公司债券募集资金净额99950万元，累计使用99952.8万元，使用比例100%[90] - 2024年第二期公司债券募集资金净额99950万元，累计使用99950万元，使用比例100%[91] - 三期公司债券合计募集资金净额299850万元，累计使用299857.81万元[89] - 2023年7月公司发行公司债券偿还99,950元有息负债，进度100%[93] - 2023年7月公司发行公司债券补充5.01元流动资金[93] - 2024年3月公司发行第一期公司债券偿还99,950元有息负债，进度100%[93] - 2024年3月公司发行第一期公司债券补充2.8元流动资金[93] - 2024年5月公司发行第二期公司债券偿还99,950元有息负债，进度100%[93] - 2024年5月公司发行第二期公司债券补充0元流动资金[93] - 超募资金投向合计金额为299,850元，累计投入299,857.81元[94] - 公司发行债券"23中山K1"余额10亿元，票面利率2.95%，2026年7月13日到期[164] - 公司发行债券"24中山K1"余额10亿元，票面利率2.63%，2027年2月26日到期[164] - 公司发行债券"24中山K2"余额10亿元，票面利率2.38%，2027年4月26日到期[164] - 公司超短期融资券获准注册金额为20亿元[145][146] - 公司中期票据获准注册金额为30亿元[145] - 公司已成功发行三期超短期融资券[146] 投资收益和联营企业 - 投资收益大幅增长60.2%至6.82亿元，上年同期为4.26亿元[181] - 对联营企业和合营企业的投资收益增长65.4%至6.73亿元[181] - 母公司投资收益增长50.3%至5.76亿元[185] - 参股广发证券持股比例10.57%，采用权益法核算，广发证券总资产8158.39亿元，净资产1565.8亿元，营业收入153.98亿元，净利润70.06亿元[99] 子公司和并购活动 - 报告期内通过非同一控制合并取得中山市小榄水务有限公司、中山康达水务有限公司等4家子公司，有利于营业收入及利润增长[99] - 新设广东香山城市资源循环利用有限公司、中山湾中蓝鲸旅游轮船有限公司等3家子公司，有利于营业收入及利润增长[99] - 公司完成小榄水务及旗下润丰水业、小榄水质检测公司的整合[38] - 出售中山翠亨建设工程有限公司5%股权，交易价格1748.2万元，贡献净利润807.63万元，占净利润总额比例1.12%[97] 研发和创新 - 新增知识产权23项，荣获科创类奖项6项[40] - 公司累计发明专利20项，拥有高新技术企业5家、专精特新企业4家、创新型中小企业1家[55] - 参与起草国家标准《供水管网水锤监测系统通用技术要求》[41] - 构建全流程水质管控体系，采用领先工艺及在线监测技术确保水质优于国家标准[101] 行业趋势和政策影响 - 阶梯水价覆盖率提升至95%以上（行业政策）[44] - 垃圾焚烧纳入全国碳市场，企业探索CCER收益（行业趋势）[47] - 分布式光伏新规限制户用项目仅适用于居民住宅和庭院[48] - 2025年1-6月光伏新增装机规模达212吉瓦，同比增速近107%[49] - 2025年1-6月全国市场化交易电量达2.95万亿千瓦时，同比增长4.8%，占全社会用电量比重60.9%[50] 公司战略和管理层指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[3] - 公司面临盈利增长风险，供水主业增长缓慢，二次供水设施改造等项目需自筹资金或垫资[100] - 对策包括拓展智慧水务、环保技术等新兴增长极，创新政企合作模式缓解资金压力[101] - 公司披露了估值提升计划，具体内容参见2025年3月1日公告[103] - 公司制定并披露"质量回报双提升"行动方案，聚焦主责主业、股东回报、公司治理及信息披露[104] - 后续将持续提升企业价值，加强投资者交流，提高投资回报水平[105] - 编制《美丽河湖保护与建设三年行动方案（2025-2027）》[40] 公司治理和股东结构 - 公司董事会、监事会于2025年2月10日完成换届选举[144] - 董事李宏于2025年2月10日因任期满离任[107] - 董事黄著文于2025年3月6日因个人原因离任[107] - 副总经理许冰于2025年7月22日因个人发展原因离任[107] - 周飞媚于2025年7月23日被聘任为财务负责人[107] - 陈林峰、王磊于2025年2月10日被选举为董事[107] - 李国辉于2025年2月10日被选举为独立董事[107] - 刘明建于2025年2月10日被聘任为副总经理[107] - 公司股份总数1475111351股，其中有限售条件股份221149190股占比14.99%，无限售条件股份1253962161股占比85.01%[152] - 国有法人持股216763137股占比14.69%，其他内资持股4386053股占比0.3%[152] - 报告期末普通股股东总数33754户，表决权恢复优先股股东数为0[153] - 中山投资控股集团有限公司持股718878206股占比48.73%，其中有限售条件股份216763137股[154] - 中国中信金融资产管理股份有限公司持股118671633股占比8.04%，均为无限售条件股份[154] - 利安人寿保险股份有限公司持有公司股份62,000,062股，占总股本4.20%[155] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有公司股份26,923,700股，占总股本1.83%[155] - 香港中央结算有限公司持有公司股份16,090,482股，占总股本1.09%[155] - 中山市古镇自来水厂持有公司股份12,603,546股，占总股本0.85%，其中12,600,000股处于质押状态[155] - 广西铁路发展投资基金持有公司股份8,319,467股，占总股本0.56%[155] - 银华富裕主题混合型证券投资基金持有公司股份8,000,000股，占总股本0.54%[155] - 自然人股东肖阿军持有公司股份7,978,322股，占总股本0.54%，报告期内减持5,099,800股[155] - 南方中证1000ETF持有公司股份6,953,500股，占总股本0.47%，报告期内减持359,000股[155] - 公司通过回购专用账户累计回购股份7,380,221股，占总股本0.5%[156] - 中山投资控股集团有限公司为公司最大无限售条件股东，持有502,115,069股[156] - 公司控股股东投控集团多项长期承诺仍在履行中，包括避免同业竞争及保持公司独立性等[117] 财务共享和运营效率 - 财务共享中心覆盖全集团86个账套、15大模块、98类标准化流程[42] 担保和债务情况 - 公司对外担保对象怀宁润天水务环境科技有限公司担保额度为8,931万元[135] - 报告期内实际发生对外担保金额合计0万元[135] - 报告期末实际对外担保余额合计6,398.32万元[135] - 报告期末已审批对外担保额度合计8,931万元[135] - 公司对子公司中通京西水务有限公司担保额度为4,895万元[136] - 对子公司中通京西水务有限公司实际担保金额为1,136万元[136] - 对子公司中通京西水务有限公司另笔实际担保金额为1,438万元[136] - 所有担保均为连带责任担保，无担保物及反担保[135][136] - 报告期内对子公司担保额度合计为9,895万元，实际发生额合计为0元[137] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计为9,895万元，实际担保余额合计为7,827.5万元[137][