收入和利润（同比环比） - 营业收入238.72亿元人民币，同比增长77.71%[26] - 归属于母公司所有者的净利润157.37亿元人民币，同比增长213.74%[26] - 基本每股收益1.11元/股，同比增长113.46%[28] - 加权平均净资产收益率6.25%，同比上升3.14个百分点[28] - 公司2025年上半年营业收入238.72亿元，同比增长77.71%[40] - 公司2025年上半年归属于母公司所有者的净利润157.37亿元，同比增长213.74%[40] - 公司2025年上半年扣除非经常性损益的净利润72.79亿元，同比增长59.76%[40] - 营业收入238.72亿元，同比增长77.71%[85][87] - 经纪业务手续费净收入57.33亿元，同比增长86.27%[85][87] - 资产管理业务手续费净收入25.78亿元，同比增长34.20%[85][87] - 利息净收入31.87亿元，同比增长205.43%[85][87] - 投资收益127.01亿元，同比增长318.23%[86][87] - 公允价值变动损益-30.06亿元，同比下降241.75%[86][87] 成本和费用（同比环比） - 营业成本131.52亿元，同比增长89.69%[86][88] - 业务及管理费115.45亿元，同比增长75.41%[86][88] - 信用减值损失11.94亿元，同比增长404.71%[86][88] 各条业务线表现 - 财富管理业务收入97.72亿元，同比增长92.35%，占营业收入40.94%[41] - 机构与交易业务收入68.61亿元，同比增长55.54%，占营业收入28.74%[41] - 投资管理业务收入30.78亿元，同比增长44.26%，占营业收入12.89%[41] - 融资租赁业务收入21.09亿元，占营业收入8.83%[41] - 投资银行业务收入14.10亿元，同比增长20.47%，占营业收入5.91%[41] - 财富管理业务营业收入达97.72亿元，同比增长92.35%[90][91] - 投资银行业务营业收入为14.10亿元，同比增长20.47%[90][91] - 机构及交易业务营业收入68.61亿元，同比增长55.54%[90][91] 各地区表现 - 境外子公司资产3,699.24亿元，占总资产比例20.50%[98] - 国泰君安金融控股总资产达2048.15亿港币，净资产为189.82亿港币，净利润为9.58亿港币[109] - 海通国际控股总资产为832.80亿港币，但净资产为负126.62亿港币，净利润亏损17.08亿港币[109] 子公司及联营公司表现 - 华安基金报告期内营业收入为15.58亿，净利润为5.00亿[109] - 国泰君安期货总资产为1649.13亿，净利润为3.84亿[109] - 海通资管营业收入为1.54亿，净利润为0.85亿[109] - 上海证券营业收入为27.34亿，净利润为7.58亿[110] - 富国基金营业收入为22.98亿，净利润为6.39亿[110] - 华安基金管理资产规模8,225.06亿元较上年末增长6.5%，公募基金管理规模7,488.16亿元增长8.0%，非货公募基金管理规模4,449.58亿元增长7.6%[68] - 海富通基金管理资产规模4,976.56亿元较上年末增长10.0%，公募基金管理规模2,161.23亿元增长25.5%，债券ETF规模931.48亿元增长83.3%[68] - 富国基金公募基金管理规模11,940.49亿元较上年末增长9.8%，非货公募基金管理规模7,651.72亿元增长12.5%[69] - 公司资产管理规模7,051.93亿元较上年末增长1.4%，海通亚洲总收益债券基金规模突破20亿港元较2024年末增长超9倍[70] 财富管理与零售业务表现 - 境内个人资金账户数达3845万户较上年末增长4.2%[48] - 富裕客户及高净值客户数较上年末增长6.8%[48] - 私人订制服务资产规模较上年末增长57.7%[48] - 金融产品月均保有规模4530亿元较上年增长13.4%[48] - 零售客户APP合并月活1558万，位居行业第1位[82] 交易与投资业务表现 - 期货成交额84.52万亿元市场份额12.44%较上年提升1.95个百分点[50] - 融资融券余额1809.96亿元市场份额9.78%较上年末提升0.61个百分点[52] - QFI股基交易额5.07万亿元同比增长100.0%[60] - 托管与基金服务期末业务规模39859亿元较上年末增长11.1%[60] - ETF做市交易规模同比增长124.6%[63] - 另类投资新增投资金额8.75亿元，其中投资三大先导基金4.20亿元；完成10个项目退出，退出项目投资成本5.41亿元；存续投资项目203个，投资金额199.20亿元[65] 投资银行业务表现 - 境内股权主承销额1253.16亿元同比增长1315.8%市场份额18.6%[54] - 债券主承销额5828.66亿元市场份额11.09%排名行业第2位[54] 资产管理及基金管理表现 - 公募基金管理规模34.39万亿元较上年末增长4.8%，非货公募基金管理规模20.16万亿元增长4.9%[66] - 私募股权投资募集规模10,665亿元同比下降31.8%，投资规模5,748亿元同比增长18.0%，被投企业73家上市同比增长32.7%[74] - 新设基金5只合计认缴41.30亿元，完成硬科技投资项目37个投资金额22.60亿元，实现15个项目完全退出或IPO[74] 市场环境与表现 - 上证指数上涨2.76%，恒生指数上涨20.00%，标普500指数上涨5.50%，中债总全价指数下跌0.65%，美元兑人民币下跌1.82%，南华商品指数下跌2.09%[62] 风险管理与内部控制 - 公司面临市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及声誉风险等主要经营风险[8] - 公司建立了有效的内部控制体系和风险控制指标监管体系[8] - 流动性覆盖率从上年末333.90%下降至本报告期末290.11%[31] - 净稳定资金率从上年末139.51%提升至本报告期末148.54%[31] - 净资本1941.28亿元人民币，较上年度末974.87亿元增长97.3%[18][30] - 风险覆盖率305.43%，较上年度末240.16%上升65.27个百分点[30] - 2025年6月30日整体组合风险价值VaR为71123万元人民币[129] - 2025年上半年整体组合风险价值VaR平均值为52818万元人民币，最低31093万元人民币，最高73638万元人民币[129] - 股价敏感型金融工具风险价值VaR在2025年6月30日为66430万元人民币，较2024年底35369万元人民币增长87.8%[129] - 利率敏感型金融工具风险价值VaR在2025年6月30日为37598万元人民币，较2024年底15679万元人民币增长139.8%[129] - 汇率敏感型金融工具风险价值VaR在2025年6月30日为6424万元人民币，较2024年底2357万元人民币增长172.6%[129] - 商品价格敏感型金融工具风险价值VaR在2025年6月30日为392万元人民币，较2024年底698万元人民币下降43.8%[129] - 公司采用95%置信水平和一天持有期的历史模拟法计算VaR[125] - 公司明确2025年度集团风险偏好、容忍度和限额[124] - 风险管理部门包括风险管理部、内核风控部、法律合规部等11个部门[121] - 合规与风险管理委员会由公司总裁、首席风险官等13名高管组成[120] - 股票质押业务融出资金平均履约保障比例为322.8%[132] - 融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为295.4%[132] - 流动性覆盖率及净稳定资金率均满足监管要求[134] - 日均现金管理池净规模高于公司设定规模下限[134] - 债券投资业务未新增重大信用风险事件[132] - 公司未发生重大操作风险事件[137] - 信息系统应急演练故障备份恢复时间均达设定目标[137] - 公司未发生重大声誉风险事件[139] - 采用违约概率、违约损失率及信用风险敞口等计量方法[132] - 通过白名单管理和集中度控制管理债券信用风险[131] - 公司建立创新业务多层次风险监控和预警机制[145] - 公司制定《国泰海通证券股份有限公司ESG风险管理办法》[147] - 公司开发ESG风险管理系统赋能风险管理[148] - 公司按照ISSB框架建立气候风险管理体系[149] - 公司制定净资本和流动性风险控制指标管理办法[150] - 公司建立风险控制指标动态监控系统实现自动预警[150] - 截至2025年6月末公司主要风险控制指标均符合规定标准[153] 管理层讨论和指引 - 公司于2025年3月14日完成合并重组股权交易交割[142] - 公司更新600余项制度强化财务资债管理[142] - 公司完成法人切换方案制定和全网测试[143] - 国泰君安资管吸收合并海通资管，增强公司核心竞争力[112] - 公司参与设立上海国智技术有限公司，认缴出资3.5亿元，持股比例35%[111] 利润分配与股份回购 - 公司拟每10股分配现金红利1.5元（含税），现金红利总额为26.27亿元人民币[5] - 拟分配现金红利占2025年上半年归母净利润的16.69%，占扣非归母净利润的36.09%[5] - 公司已实施股份回购金额为12.11亿元人民币（不含交易费用）[6] - 现金分红与回购金额合计38.38亿元人民币，占上半年归母净利润的24.39%[6] - 合计分红与回购金额占上半年扣非归母净利润的52.72%[6] - 公司总股本为176.29亿股，扣除回购后股本基数为175.14亿股[5] - 公司回购专用账户持有股份1.15亿股[5] - 公司2025年中期利润分配方案为每10股派发现金红利1.5元（含税）[161] - 拟分配现金红利总额为2,627,043,424元（含税），占2025年上半年归属于母公司净利润的16.69%[163] - 现金分红加股份回购金额合计3,837,777,921元，占上半年归属于母公司净利润的24.39%[164] - 公司回购专用证券账户持有股份115,303,000股[163] 员工激励与公司治理 - 限制性股票激励计划解除限售涉及456名激励对象共27,799,107股[165] - 回购注销24名激励对象782,867股限制性股票，金额4,336,889.72元[165] - 公司于2025年5月29日起正式撤销监事会[156] - 选举产生11名非独立董事和6名独立董事组成第七届董事会[157] - 新聘任5名高级管理人员包括副总裁毛宇星、潘光韬、张信军等[160] - 赵慧文于2025年5月22日正式任职公司合规总监[160] - 公司实施A股限制性股票激励计划用于核心骨干员工激励与保留[181] - 公司建立包含养老保险、医疗保险等五项社会保险及住房公积金、企业年金的员工保障体系[181] - 公司不再设监事会和监事相关管理办法于2025年5月经股东大会通过更名[174] 企业社会责任与公益 - 公司2025年上半年累计投入公益资金1896万余元开展28个公益项目[167] - 公司向西藏定日县地震灾区捐赠100万元用于抢险救援和灾后重建[173] - 公司通过上海市慈善基金会捐赠30万元驰援日喀则定日灾区紧急物资采购[173] - 公司紧急筹集1300余只睡袋支援西藏地震灾区[173] - 公司分别投入500万元支持上海市奉贤区和崇明区农村综合帮扶[171] - 公司"筑梦希望"教育帮扶项目受益人数超360人[169] - 公司支持6所希望学校并开展奖教金奖学金助学金发放[169] - 公司持续开展第三期乡村振兴"头雁计划"培训班[168] - 公司公益项目荣获第二届"上海慈善奖"慈善项目和慈善信托奖[167] 员工与培训 - 截至2025年6月30日，公司员工总数为27,190人，其中母公司员工19,034人[181] - 2025年上半年公司员工培训总时长为118.9万小时，其中线上培训113.5万小时，线下面授培训5.4万小时[182] - 集中培训项目平均满意度达95.63%，较2024年提升2个百分点[182] 投资者关系 - 公司参加卖方机构策略会合计17场次，与238人次分析师和机构投资者沟通[184] - 开展4次境内外路演，拜访股东及重要机构18家[184] - 召开视频及网络互动业绩说明会1次[184] - 接听投资者来电802次[184] - 回复"上证e互动"问题21次[184] 承诺履行与监管事项 - 公司及董事、监事、高级管理人员关于虚假披露情形下回购股份及赔偿投资者损失的承诺持续履行中[190] - 国资公司及国际集团关于避免与国泰君安同业竞争的承诺持续履行中[190] - 公司关于解决附属公司与国泰君安国际集团竞争问题的承诺期限为五年或直至不再成为控股股东[191] - 公司及交易相关方关于信息真实准确的承诺期限截至重大资产重组交易完成之日[191] - 公司关于不存在不得发行股份情形的承诺期限截至重大资产重组交易完成之日[191] - 公司关于守法及重大诉讼仲裁情况的说明期限截至重大资产重组交易完成之日[191] - 公司关于不存在不得参与重组情形的说明期限截至重大资产重组交易完成之日[191] - 公司董事、监事及高级管理人员关于重大诉讼仲裁情况的说明期限截至重大资产重组交易完成之日[191] - 公司关于本次交易期间股份减持计划的承诺期限截至重大资产重组交易完成之日[191] - 公司关于摊薄即期回报填补措施的承诺未履行但长期有效[191] - 重大资产重组交易完成于2025年3月14日[194] - 公司因认购非公开发行股票时融券卖出同一股票及场外衍生品业务不当被上海证监局出具警示函[196] - 公司因中鼎恒盛IPO保荐执业未充分关注内部控制缺陷等问题被深交所通报批评[196] - 国资公司承诺股份锁定期为配套资金发行结束之日起60个月内[192] - 国际集团承诺向国泰君安异议股东提供收购请求权至重大资产重组完成日[192] - 公司已完成换股吸收合并海通证券并募集配套资金事宜[194] - 国际集团香港有限公司不再构成香港上市规则下控股股东[194] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[195] - 公司针对监管问题已完善内部核查机制并加强主动核查力度[196] - 公司通过案例培训和电子化底稿提升项目风险把控能力[197] 其他重要内容 - 本半年度报告未经审计[4] - 资产总额18046.19亿元人民币，较上年度末增长72.24%[27] - 负债总额14683.78亿元人民币，较上年度末增长68.73%[27] - 归属于母公司所有者权益3213.78亿元人民币，较上年度末增长88.19%[27] - 经营活动现金流量净额133.19亿元人民币，上年同期为-7.89亿元[26] - 公司总资产达18,046.19亿元，较上年末增长72.24%[96] - 货币资金3,936.62亿元，占总资产比例21.81%，同比增长86.55%[95][96] - 交易性金融资产6,226.89亿元，占总资产34.51%，同比增长52.44%[95][96] - 吸收合并海通证券产生负商誉79.64亿元，计入营业外收入[92] - 融出资金1,875.03亿元，同比增长76.44%[95][96] - 应付债券2,747.96亿元，同比增长105.07%[95][97] - 合并的结构化主体对集团总资产影响为53.27亿元，净利润影响为0.15亿元[114] - 公司控股股东为国资公司[199] - 公司实际控制人为国际集团[199] - 公司报告期内无未履行法院生效判决情况[199] - 公司报告期内无大额到期未清偿债务[199] - 控股股东报告期内无不良诚信状况[199] - 实际控制人报告期内无不良诚信状况[199] - 控股股东定义依据上交所上市规则[200] - 实际控制人定义依据上交所上市规则[200]