财务数据关键指标变化（同比） - 营业收入为128.28亿元人民币，同比增长43.96%[22] - 归属于母公司股东的净利润为43.30亿元人民币，同比增长94.35%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为315.93亿元人民币，同比增长212.36%[22] - 基本每股收益为0.814元，同比增长106.91%[24] - 加权平均净资产收益率为4.16%，同比上升2.03个百分点[24] - 手续费及佣金净收入61.60亿元人民币，同比增长30.83%[102] - 投资收益及公允价值变动损益73.07亿元人民币，同比增长71.43%[102] - 权益投资收益净额35.81亿元人民币，同比增长190.26%[108] - 其他投资收益净额13.91亿元人民币，同比增长373.95%[108] - 公司2025年上半年营业收入128.28亿元人民币，同比增长43.96%[100] - 归属于母公司股东的净利润43.30亿元人民币，同比增长94.35%[100] - 每股收益0.814元人民币，同比增长106.91%[100] - 加权平均净资产收益率4.16%，同比上升2.03个百分点[100] 财务数据关键指标变化（环比/较期初） - 母公司净资本为464.24亿元人民币，较2024年末下降6.08%[27][29] - 风险覆盖率为204.54%，较2024年末上升16个百分点[29] - 流动性覆盖率为326.25%，较2024年末大幅提升102.25个百分点[29] - 资产总额为6997.64亿元人民币，较2024年末增长3.71%[22] - 交易性金融资产期末余额2903.77亿元，较期初增加114.02亿元，对当期利润产生正影响196.25亿元[33] - 衍生金融工具期末余额-52.74亿元，较期初减少103.19亿元，对当期利润产生负影响115.14亿元[33] - 公司总资产达6997.64亿元人民币，较2024年末增长3.71%[115] - 交易性金融资产增长4.09%至2903.77亿元人民币，占资产总额41.50%[117] - 货币资金增长15.28%至1481.36亿元人民币，主要因经纪业务客户资金余额增加[117] - 衍生金融资产减少46.49%至88.12亿元人民币，因权益及货币合约资产减少[117] - 公司经调整资产负债率下降0.62个百分点至79.24%[115] - 融资融券余额截至2025年6月30日为464.156亿元人民币，较2024年底的446.481亿元人民币增长4.0%[171] - 融资融券抵押品市值截至2025年6月30日为1302.718亿元人民币，较2024年底的1200.118亿元人民币增长8.5%[171] - 融资融券维持担保比例截至2025年6月30日为280.7%，较2024年底的268.8%上升11.9个百分点[171] - 股票质押式回购金额截至2025年6月30日为43.883亿元人民币，较2024年底的55.084亿元人民币下降20.3%[174] - 股票质押式回购抵押品市值截至2025年6月30日为129.708亿元人民币，较2024年底的154.199亿元人民币下降15.9%[174] - 股票质押式履约保障比例截至2025年6月30日为295.6%，较2024年底的279.9%上升15.7个百分点[174] - 集团整体管理资产规模合计人民币1.65万亿元，较2024年末增长8%[90] - 中金基金管理公募基金规模人民币2201.81亿元，较上年末增长6.2%[83] 成本和费用 - 债权投资收益净额17.54亿元人民币，同比下降25.82%[108] 投资银行业务表现 - A股再融资主承销金额672.42亿元人民币同比增长676.8%（对比24年86.55亿）[56][59] - 港股IPO主承销规模28.66亿美元同比增长408.2%（对比24年5.64亿）[56][59] - 港股再融资及减持主承销规模25.59亿美元同比增长201.1%（对比24年8.5亿）[56][59] - 境外债券承销规模25.7亿美元同比增长16.5%[62] - 中资企业美股IPO主承销规模0.74亿美元同比下降49.7%（对比24年1.47亿）[58][59] - 中资企业美股再融资主承销规模0.57亿美元同比下降77.2%（对比24年2.5亿）[58][59] - 投资银行业务营业收入同比大幅增长149.70%至14.45亿元人民币[110] - 公司服务中资企业全球IPO 21单融资规模111.44亿美元排名市场第一[56] - A股IPO主承销金额13.55亿元人民币同比下降13.7%（对比24年15.71亿）[56][59] - 境内债券承销规模4157.84亿元人民币同比增长33.7%[62] 股票业务表现 - 股票业务营业收入同比增长106.43%至33.07亿元人民币，营业利润率上升17.01个百分点至79.06%[110] 固定收益业务表现 - 固定收益业务营业收入同比下降21.25%至17.17亿元人民币[110] 财富管理业务表现 - 财富管理业务营业收入同比增长41.11%至41.79亿元人民币[110] - 财富管理客户账户资产总值人民币3.40万亿元，服务客户939万户[92] - 财富管理产品保有规模创新高达近4,000亿元[92] - 买方投顾产品保有规模近1,000亿元，累计服务客户超8万人[92] - 创新交易业务累计签约客户超39万人次，2025年净增6万人次[92] - 线上理财规模创新高达245亿元[93] 资产管理业务表现 - 公司资产管理规模达人民币5867.06亿元，其中集合资管计划1663.28亿元，单一资管计划4203.77亿元，管理产品总数848只[80] - 公司私募股权业务在管资产规模达人民币4,898亿元[87] 境外业务表现 - 境外业务营业收入同比增长75.66%，营业利润率大幅上升24.16个百分点至72.81%[114] 各地区市场表现 - 上半年中国GDP同比增长5.3%，社会消费零售总额同比增长5.0%，固定资产投资同比增长2.8%[34] - 高技术制造业投资同比增长8.6%，航空、航天器及设备制造业投资增长26.3%[36] - 2025年上半年A股日均成交额1.39万亿元，同比增长61%[38] - 新发放企业贷款加权平均利率3.3%，同比下降45个基点[39] - 证券行业上半年A股日均两融余额1.84万亿元，同比增长20%[40] - 港股IPO融资规模同比增长714%至140亿美元，日均成交额同比增长118%至2402亿港币[40] - 社会融资规模存量同比增长8.9%，M2同比增长8.3%，人民币贷款同比增长7.1%[39] - 研发投入占GDP比重约2.7%，有效发明专利申请量达501万件，增长13.2%[36] - 境内信用债及资产证券化产品发行规模10.35万亿元人民币同比上升6.4%[61] - 中国并购市场交易规模同比上升140.1%至2648.41亿美元[66] - A股市场日均交易额同比上升61.2%至1.39万亿元人民币[71] - 港股市场日均交易额同比上升117.6%至2402.07亿港元[71] - 恒生指数上半年上涨20.0%表现领先全球[71] - 公募基金行业总规模达34.39万亿元，较上年末增长4.8%，产品总数12905只[82] - 2025年上半年A股成交额162.65万亿元，同比增长61.1%[91] - 公募基金规模突破34万亿元，较上年末增长4.8%[91] 并购与交易案例 - 公司公告并购交易总额328.41亿美元含境内交易309.4亿美元和跨境交易19.01亿美元[67] - 债务重整项目规模超1000亿元人民币涉及当代集团[69] - 金科股份债务重整规模超1300亿元人民币为A股首单大型房企重整[69] - 新奥股份私有化交易规模94亿美元为近十年最大港股私有化[69] - 沪硅产业收购半导体子公司少数股权交易规模10亿美元[69] - 阿里巴巴出售高鑫零售股权交易规模17亿美元为零售行业近四年最大并购[69] 子公司与联营公司表现 - 境外子公司中金国际总资产为1985.89亿元人民币，占集团总资产比例28.38%[119] - 主要子公司中金财富证券总资产1933.70亿元人民币，净资产202.00亿元[131] - 中金财富证券2025年上半年实现营业收入38.21亿元，净利润9.87亿元[131] - 中金资本运营总资产72.88亿元人民币，净资产32.45亿元[132] - 中金资本运营2025年上半年营业收入4.37亿元，净利润0.57亿元[132] - 子公司中金期货注册资本3.5亿元人民币，资产管理业务登记已于2025年5月被撤销[128][129] - 子公司中金私募股权注册资本5亿元人民币，主要从事股权投资管理[128] - 联营公司金腾科技持股比例51%，注册资本5亿元人民币[130] - 中金国际总资产21776.296亿港元净资产3246.178亿港元上半年收入687.725亿港元营业利润517.154亿港元净利润263.399亿港元[134] - CICC Financial Trading Limited总资产1282.909亿美元净资产16.792亿美元上半年收入3.098亿美元营业利润2.998亿美元净利润1.686亿美元[140] - 中金浦成总资产69.136亿元净资产41.605亿元上半年收入1.436亿元营业利润1.358亿元净利润1.070亿元[137] - 中金基金总资产13.268亿元净资产7.926亿元上半年收入2.563亿元营业利润0.707亿元净利润0.529亿元[135] - 中金期货总资产36.789亿元净资产8.100亿元上半年收入0.294亿元营业利润0.037亿元净利润0.039亿元[136] - 中金香港证券总资产10764.499亿港元净资产1377.319亿港元上半年收入391.555亿港元营业利润253.994亿港元净利润127.980亿港元[139] - CICC Financial Products Ltd.总资产6264.550亿港元净资产328.777亿港元上半年收入180.315亿港元营业利润175.731亿港元净利润64.019亿港元[141] - 中金私募股权总资产9.230亿元净资产3.620亿元上半年收入0.777亿元营业亏损0.009亿元净亏损0.0006亿元[133] - 金腾科技总资产1.434亿元净资产0.748亿元第二季度收入0.011亿元营业亏损0.209亿元净亏损0.209亿元[138] - 公司与境外子公司交易产生资产86.23亿元负债58.77亿元[145] 风险管理指标与措施 - 公司面临主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、信息科技风险、合规风险、法律风险、洗钱风险和声誉风险[14] - 公司采用包括组织架构、管理机制、信息技术系统、风险指标体系等多维度风险防范管理措施[14] - 截至2025年6月30日，公司总投资组合风险价值（VaR）为人民币1.603亿元，较2024年末的1.611亿元略有下降[156] - 价格敏感金融工具平均每日VaR为人民币1.299亿元，较2024年十二个月期间的0.836亿元上升55.4%[156] - 利率敏感金融工具平均每日VaR为人民币1.051亿元，较2024年十二个月期间的0.713亿元上升47.4%[156] - 汇率敏感金融工具最高每日VaR达人民币0.237亿元，较2024年十二个月期间的0.336亿元下降29.5%[156] - 信用持仓中AAA评级债券规模达人民币1,272.2亿元，占境内评级持仓的87.2%[164] - 境外评级A-至A+债券持仓规模人民币1,509.1亿元，其Spread DV01为4.93，信用利差敏感度最高[164] - 公司债券投资总规模达人民币2,350.3亿元，其中境外评级持仓占比20.2%[164][168] - 商品敏感金融工具VaR最低值仅为人民币1万元，显示商品风险敞口极低[156] - 风险分散化效应使组合VaR降低人民币1.088亿元，较2024年末的0.854亿元提升27.4%[156] - 公司采用95%置信水平的单日VaR模型，基于三年历史数据计算市场风险[154] - 公司流动性覆盖率截至2025年6月30日为326.25%[179] - 公司净稳定资金率截至2025年6月30日为144.15%[179] - 公司主体信用评级为AAA（中诚信）、BBB+（标普）、Baa1（穆迪）、BBB+（惠誉）[178] - 融资融券业务压力测试显示抵押品市值下跌20%且负债上升20%时，维持担保比例将降至227.8%[171] - 公司建立了动态净资本补足机制包括暂停高资本占用业务发行次级债券增资扩股及减少利润分配[196] - 公司建立了动态流动性补足机制包括募集外部资金暂停业务规模变现流动性储备及处置资产[196] - 公司以证监会风险控制指标监管标准为基础实施每日监控常规压力测试和异常报告[195] - 公司通过开展可疑交易监测名单筛查和涉恐资产冻结履行反洗钱义务[193] - 公司通过舆情监测预警机制对外发布观点避免误读信息扩散[197] - 公司通过信息隔离墙管理模式管控敏感信息流动防范内幕交易[188] - 公司制订各类业务合同标准模板并审查对手方合同以减少法律风险[189] - 公司建立内部问责机制对违反法律法规及内部规章的员工落实惩戒[188] 公司战略与愿景 - 公司战略愿景是打造具有国际竞争力的一流投资银行[43] - 2025年公司将全力推进金融"五篇大文章"并巩固核心竞争优势[44] - 公司多项业务连续多年处于领先地位并获"中国最佳"称号[45] - 客户基础覆盖大型企业、成长企业、机构客户及财富客户[46] - 业务布局围绕"机构化、国际化、产品化"巩固投行、股票、固收等传统优势[47] - 国际网络覆盖香港、纽约、伦敦、新加坡、法兰克福、东京、越南、迪拜等地区[48] - 研究能力连续多年被《亚洲货币》评为中国研究第一名[49] - 建立"全员、全程、全覆盖、穿透式"风控合规体系实现一体化管理[51] - 构建三大基础技术体系支持全球业务运营和管理能力[52] 市场地位与竞争优势 - QFII业务市占率连续22年排名市场首位[72] - H股全流通项目执行数量排名市场第一[74] - 大宗商品做市重点品种排名市场前列[77] - 新发7只公募基金，含5只量化指数产品及2只公募REITs[83] - 互联互通交易份额保持市场前列[74] - 私募客群覆盖率进一步提升，银行客群拓展取得新突破[72] - 跨境结算量持续增加[77] - 研究团队覆盖1,800余家上市公司及40多个行业[96] 公司治理与架构 - 公司董事会由7名董事组成包括1名执行董事2名非执行董事及4名独立非执行董事[198] - 公司监事会由3名监事组成包括1名职工代表监事和2名非职工代表监事[200] 其他重要内容 - 报告期定义为2025年1月1日至2025年6月30日[12] - 报告数据以人民币列示且数字采用四舍五入处理[14] - 公司股份代码为601995[3] - 公司注册于中华人民共和国[3] - 公司全称为中国国际金融股份有限公司[3][7] - 报告涵盖会计数据及财务指标摘要章节[5] - 报告包含环境与社会责任章节[5] - 最后实际可行日期为2025年8月29日[12] - 拟派发现金股利总额为4.34亿元人民币，每10股派发0.90元[15] - 证监会2025年6月发布《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》推动行业差异化发展和一流投行建设[42] - 集团受限资产总额1117.81亿元人民币，其中货币资金18.93亿、交易性金融资产652.26亿、其他债权投资386.90亿、其他权益工具投资59.71亿[121] - 长期股权投资金额10.06亿元人民币，与上年末基本持平[122]