财务数据关键指标变化（同比） - 营业总收入同比增长34.38%至153.98亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长48.31%至64.70亿元[21] - 基本每股收益同比增长51.92%至0.79元/股[21] - 母公司净利润同比增长25.28%至57.99亿元[24] - 公允价值变动收益107.48亿元同比大幅增长1163.77%[104] - 投资收益487.63亿元同比增长32.13%[104] - 所得税费用131.37亿元同比增长243.86%[100] - 公司营业总利润同比增长62.51%至833.66亿元[114] - 经营活动产生的现金流量净额由-335.74亿元改善至-12.30亿元[21] - 投资活动产生的现金流量净额28.06亿元同比下降91.95%[100] 业务线表现 - 公司业务分为投资银行财富管理交易及机构和投资管理四大板块[42] - 交易及机构业务营业收入496.91亿元同比增长78.46%[106] - 财富管理业务营业收入617.15亿元同比增长26.04%[106] - A股股权融资主承销金额156.22亿元完成5单项目[62] - 港股IPO完成11单项目发行规模427.73亿港元[62] - 主承销债券419期金额1537.21亿元行业排名第7[65] - 中资境外债承销金额498.65亿美元完成29单发行[65] - 持续督导新三板挂牌公司47家其中专精特新企业占比82.98%[62] - 主承销科技创新债券66期金额256.63亿元[65] - 公司境内主承销金额合计1537.21亿元，同比增长0.85%，其中公司债承销金额809.51亿元（发行253期），金融债495.65亿元（发行47期）[66] - A股重大资产重组交易金额超2300亿元，涉及上市公司112家，同比增长187.18%[67] - 公司代销金融产品保有规模超3000亿元，较2024年末增长14.13%；沪深股票基金成交金额15.14万亿元，同比增长62.12%[71] - 公司代理买卖证券总成交量498592.64亿元，市场份额4.95%，其中债券交易额347183.43亿元（市场份额5.57%）[72] - 代理销售金融产品总额5733.99亿元，其中基金产品873.81亿元，信托产品559.87亿元[73] - 融资融券余额1036.38亿元，市场份额5.60%，与2024年末基本持平[77] - 股票质押式回购业务余额78.74亿元，较2024年末下降16.72%[78] - 融资租赁业务新增投放本金0.89亿元，租赁应收款净额0.93亿元[79] - 公司通过中证机构间报价系统和柜台市场发行私募产品51,508只，合计规模人民币5,011.80亿元[84] - 广发乾和累计投资项目330个[85] - 公司股票研究涵盖中国大陆28个行业、997家A股上市公司及207家海外上市公司[86] - 公司托管产品数量3,707只，提供基金运营外包服务产品数量4,380只[88] - 广发资管集合资产管理计划净值规模较2024年末下降8.85%至1,407.22亿元[90][92] - 广发资管单一资产管理计划净值规模较2024年末增长4.56%至848.68亿元[90][92] - 广发资管专项资产管理计划净值规模较2024年末增长39.49%至250.55亿元[90][92] - 私募基金管理业务在管基金存量实缴规模约195亿元[98] - 中国股权投资市场新募集基金规模7283.30亿元同比上升12.0%[98] - 公司承销科技创新债、低碳转型和绿色债券、乡村振兴债等创新品种债券共81期，承销规模达309.13亿元[167] 子公司及关联方表现 - 广发基金剔除货币基金后的公募基金管理规模行业排名第3[50] - 易方达基金剔除货币基金后的公募基金管理规模行业排名第1[50] - 广发基金管理公募基金规模15,093.56亿元，较2024年末增长2.90%[95] - 易方达基金管理公募基金规模21645.91亿元较2024年末增长5.40%[97] - 广发期货总资产636.47亿元人民币，净资产47.18亿元人民币，营业总收入6.55亿元人民币，净利润2.55亿元人民币[141] - 广发信德总资产45.80亿元人民币，净资产43.94亿元人民币，营业总收入7521.29万元人民币，净利润2101.45万元人民币[141] - 广发控股香港总资产749.48亿港元，净资产102.63亿港元，营业总收入8.55亿港元，净利润5.15亿港元[141] - 广发乾和总资产104.98亿元人民币，净资产102.11亿元人民币，营业总收入2.84亿元人民币，净利润2.07亿元人民币[141] - 广发资管总资产57.95亿元人民币，净资产51.64亿元人民币，营业总收入负3.05亿元人民币，净利润负4.86亿元人民币[141] - 广发融资租赁总资产6.80亿元人民币，净资产6.64亿元人民币，营业总收入471.23万元人民币，净利润负678.16万元人民币[141] - 广发基金总资产193.28亿元人民币，净资产123.53亿元人民币，营业总收入38.98亿元人民币，净利润11.80亿元人民币[141] - 易方达基金总资产307.77亿元人民币，净资产197.02亿元人民币，营业总收入58.96亿元人民币，净利润18.77亿元人民币[141] - 广发乾和净利润同比变动较大主要受投资收入变动影响[143] - 对广发控股香港新增投资额20.09亿元人民币，同比增长44.97%[123] 地区表现 - 广东地区营业总利润同比增长83.64%至12.92亿元[113] - 境外子公司营业总利润同比增长148.70%至7.67亿元[114] - 江苏地区营业总利润同比增长198.44%至6921.27万元[114] - 境内子公司营业总利润同比增长233.88%至15.16亿元[114] - 深圳地区营业总利润同比增长204.55%至6750.16万元[113] - 安徽地区营业总利润同比增长232.63%至1170.40万元[114] - 粤港澳大湾区营业网点数量行业第一[52] - 境外子公司总资产850.92亿元人民币，占集团总资产10.43%[118] 资产与负债结构变化 - 资产总额同比增长7.52%至815.84亿元[21] - 公司总资产8158.39亿元较2024年末增长7.52%[57] - 风险覆盖率下降11.36个百分点至264.86%[32] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本上升9.89个百分点至41.44%[33] - 货币资金占总资产比例下降0.83个百分点至21.50%[116] - 融出资金占总资产比例下降1.04个百分点至13.32%[116] - 存出保证金占总资产比例上升0.31个百分点至3.30%[116] - 交易性金融资产期末余额2887.18亿元人民币，占总资产35.39%，较期初增长3.39个百分点[117] - 其他债权投资期末余额911.78亿元人民币，占总资产11.18%，较期初下降2.57个百分点[117] - 其他权益工具投资期末余额350.63亿元人民币，占总资产4.30%，较期初增长1.36个百分点[117] - 拆入资金期末余额374.47亿元人民币，占总资产4.59%，较期初增长2.66个百分点[117] - 交易性金融负债期末余额202.07亿元人民币，占总资产2.48%，较期初增长1.25个百分点[117] - 交易性金融资产公允价值变动收益34.26亿元人民币[121] - 其他权益工具投资累计公允价值变动33.71亿元人民币[121] - 证券投资期末账面价值总额385.94亿元，报告期损益35.73亿元[128] - 前十只证券投资期末账面价值33.17亿元，报告期损益34.45亿元[128] - 前十只证券投资公允价值变动收益1074.56万元[128] - 前十只证券投资利息收入4070.24万元[128] - 前十只证券投资报告期总损益6658.75万元[128] - 债券投资期末账面价值103.26亿元（证券250006.IB）和73.37亿元（证券250007.IB）[127] 融资与资金运用 - 公司H股发行募集资金总额320.79亿港元，净额约250.59亿元人民币[132] - H股募集资金125.04亿元用于财富管理业务，49.86亿元用于投资管理等业务，75.69亿元用于国际业务[133][134] - 公司债券募集资金总额201.16亿元，本期已使用59.96亿元，累计使用193.76亿元[136] - 2025年面向专业投资者公开发行次级债券募集资金65亿元，本期已使用6亿元[136] - 2024年非公开发行短期公司债券募集资金210亿元，本期已使用110亿元[136] 利润分配与股东回报 - 公司中期利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税）[5] - 公司派发现金红利3,042,338,204.40元（约30.42亿元）[167] - 公司2024年度利润分配方案为每10股派息1.0元（含税）[181] - 现金分红总额为760,584,551.10元（约7.61亿元）[181] - 可分配利润为33,982,457,690.12元（约339.82亿元）[181] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[181] - 分配预案的股本基数为7,605,845,511股[181] - 2025年中期现金分红760,584,551.10元，占合并报表归母净利润比例11.76%[182] - 2025年1-6月合并报表归母净利润6,469,747,569.48元，母公司净利润5,799,030,582.38元[182] - 母公司期末未分配利润34,051,747,398.94元，分红后剩余未分配利润33,291,162,847.84元[182] - 拟向全体股东每10股分配现金红利1.0元（含税），以股本7,605,845,511股为基数[182] - 对QFII股东按10%税率代扣代缴企业所得税[170] - 对香港市场投资者投资深交所上市A股按10%税率代扣所得税[171] 风险管理 - 公司面临主要风险包括流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、操作风险、信息技术风险和声誉风险[145] - 公司持续完善流动性风险限额体系并每日计算监控相关监测性指标[156] - 公司对重点投资业务及复杂衍生品业务设置VaR及敏感性指标限额进行每日监控[157] - 公司建立多层次信用风险限额体系控制信用风险暴露和集中度风险[158] - 公司建立主体风险智能预警体系并优化压力测试情景设计及模型[159] - 公司持续完善合规管理信息系统建设通过智能化手段提升管理成效[160] - 公司持续开展风险与控制自我评估等三大工具嵌入日常业务运作[161] - 公司2025年上半年依托三大防线和三大底座实现信息技术风险闭环管控[162] - 公司建立健全声誉风险全流程管控机制并进行定期评估[164] 公司治理与股东结构 - 公司法定代表人林传辉[15] - 公司董事会秘书及证券事务代表为尹中兴[16] - 公司经营管理团队在证券金融经济领域平均从业经历约27年[46] - 公司经营管理团队平均任职期限超过21年[46] - 公司前三大股东26年来持续稳定位列前三大股东[48] - 公司股东辽宁成大和吉林敖东承诺避免同业竞争[199] - 公司无控股股东及关联方非经营性资金占用情况[200] - 公司于2025年3月28日第十一届董事会第七次会议审议通过《广发证券市值管理制度》[165] - 公司于2024年2月29日披露《关于"质量回报双提升"行动方案的公告》[166] 市场环境与行业数据 - 2025年上半年中国GDP同比增长5.3%[37] - A股市场股权融资金额同比激增562.05%至6693.18亿元[36] - 公募基金管理总规模达34.39万亿元，较2024年末增长4.75%[36] - 沪深市场股基成交量192.25万亿元，同比增长65.73%；香港证券市场日均成交额2402.06亿港元，同比增长118%[69] - 期货市场累计成交额339.73万亿元，同比增长20.68%，金融期货期权成交额112.55万亿元（增40.07%）[74] - 中国存续私募基金规模达20.26万亿元[88] 企业社会责任与公益 - 集团公益支出共计1,082.57万元，广发公益基金会支出385.20万元[193] - 公司采购吉林和新疆农特产品金额超330万元用于消费帮扶[195] - 公司向广东省乡村振兴活动认捐500万元[197] - 公司资助南康区3所中小学建立科学角[195] - 公司向新疆麦盖提村民捐赠床上用品300套[195] - 公司为广宁国企打造新AA评级信用平台[196] - 公司持续运营新疆棉花期货公益基金等专项基金[194] - 公司开展广发证券大学生微创业行动等公益项目[194] - 公司公益基金会累计公益支出超过3亿元[167] - 报告期内处理可回收垃圾约30吨[191] - 广发证券大厦单位建筑面积用电能耗同比下降0.106千瓦时/平方米[190] 基础信息与报告概况 - 公司2025年半年度财务报告未经会计师事务所审计[5] - 报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[12] - 公司A股股票代码为000776，H股股票代码为1776[15] - 公司办公地址为广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦58楼[16] - 公司联系电话020-87550265/87550565[16] - 公司电子信箱yinzhongxing@gf.com.cn[16] - 公司注册地址及网址等信息在报告期无变化[17] - 集团员工总数13,650人，其中母公司11,298人，子公司2,352人[185]