利润分配方案 - 公司2025年中期利润分配方案为以总股本25,039,944,560股为基数，每10股派发现金股利人民币0.35元（含税）[7] - 现金股利分配总额为人民币876,398,059.60元[7] - 公司总股本为25,039,944,560股[7] 收入与利润表现 - 公司总营业收入及其他收益为165.02亿元人民币，同比增长25.77%[21] - 公司所得税前利润为59.85亿元人民币，同比增长78.16%[21] - 公司期内利润归属于股东为42.84亿元人民币，同比增长101.32%[21] - 公司每股基本盈利为0.17元/股，同比增长112.50%[21] - 公司加权平均净资产回报率为4.00%，同比增加1.91个百分点[21] - 公司2025年上半年总收入及其他收益为人民币165.02亿元，同比增长25.77%[88] - 公司2025年上半年所得税前利润为人民币59.85亿元，同比增长78.16%[88] - 公司2025年上半年归属于股东期内利润为人民币42.84亿元，同比增长101.32%[88] - 公司2025年上半年每股基本盈利为人民币0.17元，同比增长112.50%[88] - 公司2025年上半年加权平均净资产收益率为4.00%，同比增加1.91个百分点[88] - 集团总收入及其他收益人民币165.02亿元同比增长25.77%[186] - 投资收益净额人民币72.97亿元同比增长50.35%[186] 成本与费用支出 - 公司总支出为人民币109亿元，同比增长8.04亿元（增幅7.96%）[188] - 职工薪酬支出40.11亿元，同比增长7.49亿元（增幅22.94%）[189] - 利息支出41.67亿元，同比减少4亿元（降幅8.75%）[189] - 手续费及佣金支出9.96亿元，同比增长2.16亿元（增幅27.67%）[189] 现金流量状况 - 公司经营活动现金净流入197.61亿元人民币，上年同期为净流出94.18亿元人民币[21] - 经营活动现金净流入197.61亿元，同比改善291.79亿元（从上年同期净流出94.18亿元转为净流入）[188] - 投资活动现金净流入47.42亿元，同比减少140.65亿元（降幅74.8%）[188] - 融资活动现金净流出219.94亿元，同比增加流出134.53亿元（增幅157.5%）[188] - 现金及现金等价物为人民币538.6亿元，同比增加62.39亿元[188] 资产与负债状况 - 公司资产总额为6820.53亿元人民币，同比下降2.23%[24] - 公司负债总额为5454.32亿元人民币，同比下降3.33%[24] - 公司股东应占权益总额为1084.74亿元人民币，同比增长3.52%[24] - 公司资产负债率为75.61%，同比下降1.20个百分点[24] - 截至2025年6月30日，公司资产总值为人民币6820.53亿元，较年初下降2.23%[88] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产增长42.38亿元至775.33亿元（增幅5.78%）[191] - 存出保证金增长60.18亿元至278.13亿元（增幅27.61%）[191] - 非流动负债总额为人民币88,535百万元，较年初增加人民币6,347百万元，增长7.72%[194] - 长期债券为人民币83,576百万元，较年初增加人民币6,324百万元，增长8.19%[194] - 递延所得税负债为人民币151百万元，较年初增加人民币103百万元，增长213.26%[194] - 租赁负债为人民币468百万元，较年初减少人民币79百万元，下降14.36%[194] - 未分配利润为人民币36,693百万元，较年初增加人民币2,953百万元，增长8.75%[194] - 非流动资产总额为人民币121,309百万元，较年初增加人民币9,762百万元[194] - 流动负债总额为人民币456,898百万元，较年初减少人民币25,163百万元[194] - 长期债券（包括一年内到期部分）为人民币102,377百万元，其中融资期限一年以上的占56.75%[197] - 已发行短期债务工具为人民币39,370百万元，较年初减少人民币9,688百万元[194][197] - 境外资产申万宏源（国际）集团有限公司规模为港币25,468百万元，占公司净资产的3.56%[200] 资本与风险管理指标 - 核心净资本为67.06亿元人民币，同比增长1.51%[28] - 附属净资本为21.02亿元人民币，同比下降13.71%[28] - 净资本为88.08亿元人民币，同比下降2.59%[28] - 风险覆盖率达400.70%，同比增加16.66个百分点[28] - 流动性覆盖率为169.56%，同比下降30.14个百分点[28] - 净稳定资金率为141.58%，同比下降10.47个百分点[28] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本占比34.12%，同比增加4.92个百分点[28] - 自营非权益类证券及其衍生品/净资本占比325.91%，同比下降21.79个百分点[28] - 表内外资产总额为3698.83亿元人民币，同比下降4.98%[28] 业务板块架构 - 公司业务架构分为企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四大板块[40] - 企业金融业务包括投资银行业务和本金投资业务[41] - 个人金融业务通过线上线下结合方式提供证券经纪、融资融券等全方位服务[42] - 机构服务及交易业务为专业机构客户提供主经纪商服务及FICC等证券交易服务[43] - 投资管理业务涵盖资产管理、公募基金管理及私募基金管理服务[44] 企业金融业务表现 - 企业金融业务总收入为人民币23.70亿元，同比增长53.18%[90] - 投资银行业务总收入为人民币9.23亿元，同比增长23.45%[90] - 本金投资业务总收入为人民币14.47亿元，同比增长80.99%[90] - 公司企业金融业务板块总收入人民币23.7亿元，同比增长53.18%[91] - 投资银行业务板块收入人民币9.23亿元，同比增长23.45%[91] - 本金投资业务板块收入人民币14.47亿元，同比增长80.99%[91] 投资银行业务详情 - 2025年上半年A股股权融资规模人民币6880.14亿元，同比上升430.08%[97] - 2025年上半年香港市场股权融资金额2808.3亿港元，同比增长322.46%[97] - 2025年上半年香港IPO融资总额1070.61亿港元，同比增长701.29%[97] - 2025年上半年境内信用债发行规模人民币10.35万亿元，同比增长约6.4%[97] - 公司发行科技创新债券共计人民币193.81亿元，同比增长126.86%[101] - 公司绿色债及碳中和债实际承销规模人民币119.16亿元，同比增长191.36%[101] - 申万宏源香港离岸绿色债券项目承销金额约人民币7.15亿元，同比增长71.25%[101] - 公司主承销一带一路相关债券9只，申万宏源香港助力相关债权项目承销金额约人民币60.20亿元，同比增长24.64%[102] - 公司主承销发行普惠金融债券14只，实际承销规模人民币70.32亿元，同比增长101.94%[102] - 公司股权承销家数8家排名行业第7，承销总规模人民币132.26亿元排名行业第11，其中IPO承销家数5家排名行业第3，承销规模人民币20.95亿元排名行业第6[104] - 公司新三板定向发行及挂牌完成11单排名行业第6，累计为挂牌企业进行股权融资人民币389.7亿元排名行业第2[104] - 公司债券主承销家数441只同比增长37.38%，主承销规模人民币1690.03亿元同比增长21.53%，主承销规模行业排名第6[106] - 公司完成114单境外债券项目，参与多币种发行工作包括全球首单非金融企业美元计价玉兰债[110] - 公司财务顾问项目7家排名行业第7，交易总金额人民币175.14亿元[111] - 公司新三板挂牌企业持续督导546家行业排名第2，其中创新层持续督导181家行业排名第2[104] - 公司累计推荐挂牌企业868家排名行业第1，累计为挂牌企业提供定向发行954次排名行业第1[104] - 北交所开板至今公司累计完成23单发行上市项目，募集资金人民币44.61亿元，完成家数及募资金额保持行业第2[104] 个人金融业务表现 - 公司融资融券业务余额712.92亿元，其中融资业务余额708.72亿元，融券业务余额4.20亿元[129] - 公司整体融资融券业务平均维持担保比例为266.54%[129] - 公司股票质押式融资业务融资余额16.17亿元，较年初上升15.24%[134] - 公司约定购回式证券交易业务规模5380万元，较去年末增长2095.92%[137] - 约定购回业务加权平均履约保障比例为302.92%[137] - 公司金融产品销售额3437.12亿元，较上年同期增长36.57%[142] - 自行开发金融产品销售额3119.31亿元，代理销售第三方金融产品317.80亿元[142] - 截至2025年6月末全市场两融余额18504.52亿元，较上年末减少0.76%[127] 机构服务及交易业务表现 - 机构服务及交易业务总收入为人民币80.40亿元，同比增长30.86%[90] - 机构服务及交易业务板块总收入人民币8040百万元，同比增长30.86%[144] - 席位租赁收入人民币2.16亿元，基金分仓交易份额3.89%较2024年末增长0.74个百分点，保险分仓交易份额4.34%增长0.75个百分点[146] - PB系统期末客户1439家，规模约人民币9143.29亿元，极速交易平台接入产品规模262.9亿元[146] - 股份回购服务累计落地上市公司超100家，员工激励服务累计70家上市公司及超19000名激励对象[147] - 新增产品托管数量84只，在券商托管机构中排名第10名，境外资管产品服务规模超人民币40亿元[148] - 研究咨询业务线上直播观看量近100万次，视频号指标行业领先[152] - FICC业务持仓持续向高流动高评级资产集中[156] - 落地首笔代客美债基金跨境收益互换业务[157] - 银行间非金融企业债务融资工具销售规模位居市场前列[159] - 科创板做市业务累计提供流动性超人民币9亿元[163] - 北交所做市业务累计提供流动性近人民币5亿元[163] - 为超60只权益ETF提供做市服务[163] - 场外期权业务收入实现翻倍增长[167] - 新增5个期权做市牌照[167] - 新增客户数量和交易规模同比显著增长[167] - 跨境业务保持规模和收入高增长[167] - 挂钩一带一路ETF收益凭证规模达人民币4.25亿元[168] - 乡村振兴公益附捐型收益凭证累计规模超人民币10亿元[168] 投资管理业务表现 - 投资管理业务总收入人民币7.24亿元同比下降1.47%[170] - 资产管理规模人民币1938.75亿元较上年末增5.97%[172] - 主动管理资产规模人民币1865.29亿元占比96.21%增2.21个百分点[172] - 新成立资管产品81只同比增长131.43%[172] - 大集合参公产品规模人民币270.69亿元较上年末提升0.70%[173] - 圆满生活4期ABS规模人民币4.7亿元[174] - 惠沣凌赫1期ABS规模人民币1.33亿元[174] - 安和第12期ABS规模人民币10.32亿元[174] - 公司公募投顾业务保有规模较2024年末增长超60%[178] - 公募投顾累计签约客户超7万人且平均使用服务时间超1400天[178] - 申万菱信非货公募管理规模约人民币706亿元[178] - 富国基金资产管理总规模超人民币1.7万亿元[178] - 富国公募基金规模逾人民币1.1万亿元[178] - 宏源汇富在管基金32支且认缴规模人民币171亿元[182] - 申万投资累计管理总规模超人民币175亿元[183] - 申万投资累计投资企业超70家且已退出项目平均年化收益率约13.46%[183] 荣誉与奖项 - 公司获得2024年度债券做市先锋奖及债券交易百强机构称号[51] - 公司获评2024年度做市商AA评级（上海证券交易所）[51] - 公司荣获2024年度地方政府债券优秀承销商称号[51] - 申万研究所连续22届入选最具影响力研究机构及本土金牌研究团队[69] - 公司获得2024年度优秀期权做市商称号（深圳证券交易所）[51] 会计政策变更 - 公司变更大宗商品买卖合约会计政策，自2025年1月1日起按净额结算处理[26]