收入和利润表现 - 总销售额同比增长3.0%，同店销售额增长2.0%[123] - 第二季度总销售额同比增长3.0%，达到15.351亿美元，同店销售额增长2.0%[131] - 第二季度运营收入为280万美元，占销售额的0.2%，去年同期为运营亏损1.009亿美元[146] - 今年迄今总销售额增长2.5%至30.767亿美元，同店销售额增长2.2%[137] - 今年迄今运营收入为5090万美元，占销售额的1.7%，去年同期为运营亏损5110万美元[146] - 第二季度经调整营业利润为8540万美元，经调整营业利润率为5.6%，去年同期为6860万美元和4.6%[167] - 摊薄后每股收益（EPS）在截至2025年8月2日的13周内为-0.22美元，较去年同期的-2.28美元有所改善；调整后摊薄每股收益为1.61美元，高于去年同期的1.25美元[169] - 截至2025年8月2日的26周内，公司净收入为2440万美元，而去年同期净亏损为4640万美元，增加了7080万美元[183] 成本和费用 - 第二季度毛利率为5.919亿美元，占销售额的38.6%，同比提升60个基点[142] - 第二季度销售、一般和行政费用为5.053亿美元，占销售额的32.9%，同比下降50个基点[143] - 第二季度资产减值费用为8020万美元，远低于去年同期的1.662亿美元[144] 各业务部门表现 - 国际业务部门同店销售额增长0.8%[123] - 第二季度北美地区销售额增长2.1%至14.267亿美元，同店销售额增长2.0%[133][135] - 第二季度国际销售额增长6.1%至9180万美元，按固定汇率计算增长0.4%[133][136] - 北美部门2026财年上半年营业利润为1.06亿美元，占部门销售额的3.7%，包含8340万美元资产减值费用和1190万美元重组费用[148] - 北美部门2025财年上半年营业利润为600万美元，占部门销售额的0.2%，包含1.682亿美元资产减值费用和80万美元重组费用[148] - 国际部门2026财年第二季度营业亏损为220万美元，占部门销售额的-2.4%，相比去年同期亏损420万美元（-4.9%）有所收窄[149] - 国际部门2026财年上半年营业亏损为920万美元，占部门销售额的-5.4%，相比去年同期亏损1720万美元（-10.5%）有所改善[150] 各地区表现 - 北美业务部门在美国有2,273个门店，在加拿大有91个门店[124] - 国际业务部门在英国和爱尔兰有259个门店[124] - 在2026财年前26周，北美和国际部门分别净关闭23家和4家门店，总门店数从2642家减少至2623家[182] 门店网络 - 截至2025年8月2日，公司在全球运营2,623家零售店[120] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年同店销售额在下降0.75%至增长1.75%之间[126] - 公司启动了以推动可持续增长为重点的"Grow Brand Love"战略[122] - 2026财年计划资本支出最高达1.6亿美元，主要用于新店开设、门店翻新以及数字和技术升级[172] - 业务具有季节性，第四季度历史上占年销售额的约35-40%，以及年度经营收入和现金流量的很大部分[190] 现金流和资本状况 - 截至2025年8月2日，公司净现金为2.814亿美元，较2025年2月1日的6.04亿美元有所下降[161] - 2026财年第二季度自由现金流为6230万美元，相比去年同期的1580万美元显著增长[163] - 2026财年第二季度经调整EBITDA为1.287亿美元，去年同期为1.168亿美元[165] - 公司持有现金及现金等价物2.814亿美元，资产基础循环信贷额度（ABL）未使用借款，可用借款额度为11亿美元[170] - 公司无未偿还债务，并将调整后杠杆比率目标从不超过2.5倍下调至不超过1.75倍，截至2025财年末实际杠杆比率为1.1倍[173][175] - 在2025财年第二和第三季度，公司以现金总计4.015亿美元结算了所有剩余优先股[174] - 季度普通股股息从2025财年的每股0.29美元增至2026财年的每股0.32美元；在2026财年迄今已回购1.497亿美元普通股，截至2025年8月2日剩余授权回购金额为5.734亿美元[176] - 在截至2025年8月2日的26周内，经营活动所用现金净额为8900万美元，投资活动所用现金净额为6070万美元，融资活动所用现金净额为1.826亿美元[180] 税务影响 - 公司2026财年第二季度所得税费用为1420万美元，有效税率高达278.4%，主要受不可抵扣的商誉减值5360万美元等因素影响[153][154] - 公司2026财年上半年所得税费用为2630万美元，有效税率为51.9%，去年同期为810万美元，有效税率为-21.1%[155] 品牌和商誉评估 - James Allen品牌表现不佳对整体销售额造成约120个基点的影响[123] - 在2026财年第二季度，Digital brands商誉、James Allen和Diamonds Direct商标的账面价值分别减记至0美元、200万美元和1.09亿美元的估计公允价值，相应确认了约5400万美元、1300万美元和300万美元的减值损失[193] - Diamonds Direct报告单元的公允价值超过其账面价值约17%，其商誉的账面价值为2.512亿美元[192] - Piercing Pagoda商标的公允价值超过其账面价值约10%，其账面价值为3380万美元[192] - Blue Nile商标的公允价值超过其账面价值约16%，其账面价值为1900万美元[192] - Sterling、Zale US和Diamonds Direct报告单元以及Zale Jewelry、Zale Outlet、Peoples Jewellers等商标的公允价值均大幅超过其账面价值[192] - 管理层持续监控可能触发中期减值测试的事件，未来经济状况或经营业绩与预测的差异可能导致重大减值损失[196] 定价和销售策略 - 商品平均单价在北美市场增长9.8%，在国际市场增长5.6%[123] - 单位销量下降部分原因是战略性地减少了低价促销商品[123] 电子商务表现 - 第二季度电子商务销售额为3.176亿美元，同比下降4.4%，占总销售额的20.7%[132] 风险因素 - 如果上述已减值商标的贴现率增加0.5%（假设其他条件不变），将导致额外的约400万美元减值损失[195] - 公司通过远期外汇合约和商品衍生品等工具管理外汇汇率和贵金属价格波动风险[197][198] - 公司持有大量现金及现金等价物，其利息收入随短期利率波动[199] - 截至2025年8月2日，公司的市场风险状况与2025年2月1日相比未发生重大变化[200]