报告基础与前瞻性陈述 - 该银行2025年第二季度报告的管理层讨论与分析涵盖截至2025年4月30日的期间[12] - 报告需与未经审计的简明中期合并财务报表及2024年年报一并阅读[12] - 报告日期为2025年5月27日[12] - 报告包含前瞻性陈述，受多种风险因素影响，实际结果可能与预期存在重大差异[15][16][17] - 影响前瞻性陈述的风险因素包括：经营所在国及全球的经济和市场状况、货币和利率变化、融资成本增加和市场波动等[17] - 其他风险包括：第三方未能履行义务、法律和监管变化、地缘政治风险、技术变革、运营风险、声誉风险等[17] - 前瞻性陈述基于的实质性经济假设载于2024年年报的“展望”部分[18] - “展望”和“2025年优先事项”部分基于银行观点，实际结果不确定[18] - 前瞻性陈述仅代表截至报告发布之日管理层的观点，且可能不适用于其他目的[19] - 除法律要求外，银行不承诺更新任何前瞻性陈述[19] 合并层面收入与利润（同比环比） - 截至2025年4月30日的第二季度净收入为20.32亿美元，较上一季度（9.93亿美元）大幅增长，但略低于去年同期（20.92亿美元）[22] - 2025年第二季度总营收为90.8亿美元，非利息收入为38.1亿美元，净利息收入为52.7亿美元[22] - 2025年第二季度调整后净收入为20.72亿美元，调整后稀释每股收益为1.52美元[22] - 2025年第二季度基本每股收益为1.48美元，调整后净资产收益率（ROE）为10.4%[22] - 2025年第二季度总营收为90.8亿美元，同比增长8.8%（83.47亿美元增至90.8亿美元）[30] - 2025年第二季度归属于普通股股东的净收入为18.41亿美元，同比下降5.3%（19.43亿美元降至18.41亿美元）[30] - 2025年第二季度摊薄后每股收益为1.48美元，同比下降5.7%（1.57美元降至1.48美元）[30] - 2025年第二季度调整后摊薄每股收益为1.52美元，调整影响为每股0.04美元[30] - 2025年第二季度（截至4月30日）报告净利润为20.32亿美元，调整后净利润为20.72亿美元[40] - 2025年上半年（截至4月30日）报告净利润为30.25亿美元，调整后净利润为44.34亿美元[45] - 2025年第二季度归属于普通股东的调整后净利润为18.97亿美元，环比下降13.9%（对比上季度22.03亿美元）[40][41] - 截至2024年4月30日的六个月，公司报告归属于普通股东的净利润为40.09亿美元[47] - 同期，经调整后归属于普通股东的净利润为40.35亿美元[47] - 截至2025年4月30日的六个月，归属于普通股东的净利润为28.66亿美元，较去年同期的40.09亿美元下降28.5%[72] - 截至2025年4月30日的六个月，经调整后归属于普通股东的净利润为41.00亿美元，较去年同期的40.35亿美元增长1.6%[72] - 第二季度报告净利润为20.32亿美元，去年同期为20.92亿美元，上一季度为9.93亿美元[84] - 第二季度经调整净利润为20.72亿美元，较去年同期的21.05亿美元下降2%[85] - 第二季度经调整净利润较上一季度的23.62亿美元下降12%[85] - 2025年第二季度净收入为20.32亿美元，较2024年同期的20.92亿美元下降3%[99] - 2025年第二季度调整后净收入为20.72亿美元，较2024年同期的21.05亿美元下降2%[99] - 2025年第二季度净收入较2025年第一季度的9.93亿美元大幅增加10.39亿美元，主要由于非利息支出和所得税拨备减少[100] - 2025年第二季度调整后净收入为20.72亿美元，较2025年第一季度的23.62亿美元下降12%[101] - 2025年迄今净收入为30.25亿美元，较2024年同期的42.91亿美元下降30%[104] - 2025年迄今调整后净收入为44.34亿美元，较2024年同期的43.17亿美元增长3%[105] - 2025年第二季度总收入为90.80亿美元，较2024年同期的83.47亿美元增长9%[106] 合并层面成本与费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失拨备为13.98亿美元，年化占平均净贷款和承兑额的0.75%，高于上一季度的11.62亿美元（0.60%）和去年同期的10.07亿美元（0.54%）[22] - 2025年第二季度信贷损失拨备为13.98亿美元，同比增长38.8%（10.07亿美元增至13.98亿美元）[30] - 2025年第二季度信贷损失拨备为13.98亿美元，较2025年第一季度的11.62亿美元有所增加[96] - 净利息收入为104.43亿美元，同比增长9.76亿美元或10%，主要受贷款增长（含BA转换）和净息差上升推动，部分被外汇折算负面影响所抵消[113] - 非利息收入为80.09亿美元，同比增长6.96亿美元或10%；调整后非利息收入为80.27亿美元，同比增长7.14亿美元或10%[114] - 信贷损失拨备为13.98亿美元，同比增加3.91亿美元；信贷损失拨备率上升21个基点至75个基点[115] - 正常类贷款信贷损失拨备为3.46亿美元，去年同期为0.32亿美元，大幅增加主要反映美国、加拿大和墨西哥宏观经济展望指标显著恶化及美国关税相关持续不确定性[116] - 不良贷款信贷损失拨备为10.52亿美元，同比增加0.77亿美元；不良贷款拨备率为57个基点，上升5个基点[117] - 非利息支出为51.10亿美元，同比增长3.99亿美元或8%；调整后非利息支出为50.67亿美元，同比增长3.74亿美元或8%[123] - 效率比为56.3%，去年同期为56.4%；调整后效率比为55.7%，去年同期为56.2%[123] 合并层面其他财务数据 - 普通股一级资本（CET1）比率为13.2%，与去年同期持平，总资本比率为17.1%[22] - 总损失吸收能力（TLAC）比率为30.3%，较上一季度（28.8%）和去年同期（28.9%）有所提升[22] - 净息差（NIM）为2.31%，较上一季度（2.23%）和去年同期（2.17%）有所改善[22] - 截至2025年4月30日，总资产为14154.65亿美元，贷款为7563.72亿美元，存款为9458.43亿美元[22] - 截至2025年4月30日，管理资产（AUM）为3798.89亿美元，管理资产（AUA）为7790.54亿美元[22] - 合并银行净息差(NIM)在2025年第二季度为2.31%，较上一季度的2.23%和去年同期的2.17%有所提升[60] - 合并银行核心净利息收入在2025年第二季度为54.05亿美元，上半年总计为107.78亿美元[60] - 公司整体报告股本回报率(ROE)在2025年第二季度为10.1%，调整后ROE为10.4%[68] - 截至2025年4月30日的六个月，报告股本回报率为7.8%，较去年同期的11.6%下降380个基点；经调整股本回报率为11.1%，与去年同期的11.6%基本持平[72] - 第二季度报告股本回报率为10.1%，去年同期为11.2%，上一季度为5.5%[84] - 第二季度经调整股本回报率为10.4%，去年同期为11.3%，上一季度为11.8%[86] - 截至2025年4月30日的六个月，报告有形普通股回报率为9.6%，去年同期为14.2%；经调整有形普通股回报率为13.5%，去年同期为14.2%[76] - 2025年第二季度净利息收入为52.70亿美元，较2024年同期增加5.76亿美元或12%[107] - 2025年第二季度净息差为2.31%，较2024年同期上升14个基点[107] - 净息差为2.27%，上升9个基点，主要受融资成本下降推动，部分被加拿大银行业务息差下降及高质量低收益国库资产增加所抵消[113] 各业务线表现（净利润） - 2025年第二季度加拿大银行业务净利润为6.13亿美元，环比下降32.9%（对比上季度9.13亿美元）[40][41] - 2025年第二季度国际银行业务净利润为7.14亿美元，环比增长4.1%（对比上季度6.86亿美元）[40][41] - 2025年第二季度全球财富管理业务净利润为4.01亿美元，环比下降1.9%（对比上季度4.09亿美元）[40][41] - 2025年第二季度全球银行和市场业务净利润为4.12亿美元，环比下降20.3%（对比上季度5.17亿美元）[40][41] - 2025年第二季度“其他”业务报告净亏损1.08亿美元，调整后净亏损7900万美元[40] - 2025年第一季度（截至1月31日）“其他”业务报告净亏损15.32亿美元，主要受16.2亿美元的业务剥离及重组费用影响[41] - 加拿大银行业务在截至2024年4月30日的六个月，报告净收入为18.66亿美元[47] - 全球财富管理业务同期报告净收入为6.76亿美元[47] - 加拿大银行业报告股本回报率(ROE)在2025年第二季度为12.0%，低于上一季度的16.7%和去年同期的17.7%[68][70] - 国际银行业报告股本回报率(ROE)在2025年第二季度为15.3%，高于上一季度的14.2%和去年同期的13.6%[68][70] - 全球财富管理报告股本回报率(ROE)在2025年第二季度为15.8%，与上一季度持平，高于去年同期的13.6%[68][70] - 2025财年第二季度归属于银行股东的调整后净收入为6.13亿美元，较上年同期的8.93亿美元下降2.8亿美元或31%[142] - 2025财年迄今（上半年）归属于银行股东的调整后净收入为15.27亿美元，较上年同期的18.67亿美元下降3.4亿美元或18%[146] - 国际银行业务2025年第二季度归属于银行股东的净利润为6.76亿美元，同比增长6%（增加3700万美元）[180] - 2025年上半年归属于银行股东的净利润为13.27亿美元，同比下降2%（减少2500万美元）[183] - 2025年第二季度经调整后归属于银行股东的净利润为6.81亿美元，同比增长6%（增加3600万美元）[178][180] - 2025年第二季度股本回报率（ROE）为15.3%，净息差（NIM）为4.50%[175] - 按不变美元计算，2025年第二季度归属于银行股东的净利润为6.76亿美元，环比增长2%（增加1400万美元）[185][182] - 归属于股东的净利润为6.76亿美元，同比增长2900万美元或5%[190] - 年初至今归属于股东的净利润为13.27亿美元，同比下降2300万美元或2%[192] 各业务线表现（收入、成本与资产） - 国际银行业务在截至2024年4月30日的六个月，按固定汇率计算的净收入为14亿美元[50] - 国际银行业务同期按固定汇率计算的总收入为59.54亿美元[50] - 国际银行业务同期按固定汇率计算的信贷损失拨备为11.32亿美元[50] - 截至2025年1月31日的三个月，国际银行业务按固定汇率计算的净利息收入为22.03亿美元[53] - 截至2025年1月31日的三个月，国际银行业务按固定汇率计算的调整后净收入为7.03亿美元[53] - 截至2025年1月31日的三个月，国际银行业务平均资产为2320亿美元[50] - 加拿大银行业净息差(NIM)在2025年第二季度为2.27%，低于上一季度的2.31%和去年同期的2.41%[60] - 加拿大银行业净利息收入在2025年第二季度为25.24亿美元，上半年总计为51.71亿美元[60] - 国际银行业净息差(NIM)在2025年第二季度为4.50%，高于上一季度的4.40%和去年同期的4.46%[62] - 国际银行业核心净利息收入在2025年第二季度为21.62亿美元，上半年总计为43.43亿美元[62] - 2025财年第二季度总收入为32.35亿美元，同比增长5100万美元或2%[153] - 2025财年第二季度净利息收入为25.24亿美元，同比增长4200万美元或2%，净息差下降14个基点至2.27%[154] - 2025财年第二季度信贷损失拨备为8.05亿美元，较上年同期的4.28亿美元增加3.77亿美元，拨备率上升32个基点至72个基点[161] - 2025财年第二季度平均资产增加160亿美元至4610亿美元，其中住宅抵押贷款增长150亿美元或6%[147] - 2025财年第二季度平均负债减少50亿美元至3840亿美元，主要因银行承兑汇票负债减少220亿美元[150] - 2025财年第二季度非利息支出为15.81亿美元，同比增长6100万美元或4%[169] - 2025财年第二季度非利息收入为7.11亿美元，同比增长900万美元或1%[155] - 2025财年迄今（上半年）信贷损失拨备为13.43亿美元，同比增加5.37亿美元，拨备率上升23个基点至60个基点[167] - 2025年第二季度净利息收入为21.79亿美元，同比下降3.3%（减少7500万美元）[175][180] - 2025年第二季度非利息收入为7.8亿美元，同比增长10.5%（增加7400万美元）[175][180] - 2025年第二季度信贷损失拨备为5.5亿美元，其中受损贷款（Stage 3）拨备为5.23亿美元[175] - 2025年第二季度年化信贷损失拨备占平均净贷款及承兑汇票的1.37%，年化净核销率为1.19%[175] - 2025年第二季度平均资产为2290亿美元，平均负债为1770亿美元[175] - 平均资产为2290亿美元，同比减少70亿美元或3%；总贷款下降3%，其中商业贷款下降8%，零售贷款增长3%[193] - 平均负债为1770亿美元，同比减少50亿美元或2%；总存款下降30亿美元或2%，其中非个人存款下降3%，个人存款增长1%[196] - 总收入为29.59亿美元，环比减少1.2亿美元或4%；净利息收入下降2400万美元，非利息收入下降9600万美元或11%[200] - 净息差增加10个基点至4.50%[200] - 信贷损失拨备为5.5亿美元，同比减少2400万美元；信贷损失拨备率为137个基点，下降1个基点[203] - 已减值贷款信贷损失拨备为5.23亿美元，同比减少4900万美元；拨备率为131个基点，下降7个基点[204] - 非利息支出为15.23亿美元，环比减少5200万美元或3%[210] - 年初至今信贷损失拨备为11.52亿美元，同比增加2000万美元；拨备率为142个基点，上升6个基点[207] - 加拿大银行业务净利息收入为25.24亿美元，去年同期为24.82亿美元；净息差为2.27%，去年同期为2.41%[138] - 加拿大银行业务信贷损失拨备为8.05亿美元，去年同期为4.28亿美元；拨备占平均净贷款及承兑汇票的比率（年化）为0.72%，去年同期为0.40%[138] 特殊项目与调整 - 2025年第二季度调整项目对净利润的总影响为4000万美元，主要来自业务剥离及无形资产摊销[40] - 2025年第一季度因哥伦比亚、哥斯达黎加和巴拿马银行业务被归类为持有待售，确认了13.62亿美元的减值损失[33] - 2025年第二季度因出售上述业务协议，额外确认了2600万美元的减值损失[33] - 2024年第四季度出售加拿大轮胎金融服务业务20%股权，实现税后净收益3.19亿美元[34] - 2024年第四季度因对中国西安银行的联营公司投资减值，确认了3.09亿美元的税后减值费用[37] 管理层讨论和指引 - 公司预计美国2025年经济增长将放缓至0.9%，2024年为2.8%；加拿大2025年经济增长预计约为1.6%[88][89]