收入和利润表现 - 净销售额为8.729亿美元，同比增长4.7%[20] - 净利润为3860万美元，同比增长19.9%[20] - 每股基本收益为0.73美元，同比增长28.1%[20] - 2025财年第一季度净收益为4130万美元，其中归属于控股股东的净收益为3680万美元[27] - 2026财年第一季度净收益为3860万美元，归属于公司的净收益为3680万美元[96] - 2026财年第一季度基本每股收益为0.73美元，稀释后每股收益为0.72美元[96] - 截至2025年8月31日的三个月，公司净销售额为8.729亿美元，归属于Worthington Steel的净收益为3690万美元，稀释后每股收益为0.73美元[109] - 截至2025年8月31日的三个月，归属于Worthington Steel股东的净利润为3630万美元，较上年同期的2840万美元增长27.8%[136] - 净销售额为8.729亿美元，同比增长3890万美元，增幅4.7%[162] - 归属于Worthington Steel的净收益为3680万美元，同比增长840万美元，摊薄后每股收益为0.72美元，同比增长0.16美元[162] - 调整后息税前利润为5490万美元，同比增长1550万美元[171][172] 成本和费用 - 销售、一般和行政费用为6790万美元，同比增长1090万美元，费用率从6.8%升至7.8%，主要受收购Sitem集团影响[164] - 所得税费用为1340万美元，同比增加940万美元，实际税率从12.3%升至26.6%[169] - 2026财年第一季度有效所得税率为26.6%，而2025财年同期为12.3%[94] 现金流和资本支出 - 经营活动产生的现金流量净额为负630万美元，去年同期为5460万美元[26] - 资本性支出为2940万美元，同比增长36.7%[26] - 经营活动所用现金净额为630万美元，去年同期为提供5460万美元[176] - 截至2025年8月31日的三个月，经营活动所用现金流量净额为630万美元，而去年同期为经营活动提供现金流量净额5460万美元，主要原因是营运资本变动导致现金消耗增加9520万美元[181] - 投资活动所用现金流量净额在2025年8月31日止三个月为2960万美元，去年同期为2150万美元，主要驱动因素是资本支出[182] - 融资活动提供现金流量净额在2025年8月31日止三个月为2100万美元，去年同期为融资活动所用现金流量净额3730万美元，主要由于获得净债务收益3070万美元，而去年同期为偿还债务2580万美元[184] - 公司支付了810万美元的普通股股息[184] - 公司估计年度维护性资本需求在约4000万至4500万美元之间[183] 资产和负债状况 - 现金及现金等价物为7830万美元，较期初增长106.1%[14] - 应收账款为4.903亿美元，较期初增长11.8%[14] - 存货为4.785亿美元，较期初增长13.4%[14] - 总负债为9.124亿美元，较期初增长19.4%[17] - 截至2025年8月31日股东权益总额为12.332亿美元，较2025年5月31日的11.979亿美元增长2.95%[27] - 截至2025年8月31日现金及现金等价物为7830万美元，较期初的3800万美元增长106%[39] - 截至2025年8月31日，公司总债务为23.34亿美元，其中长期债务为7.34亿美元，短期借款及当期到期部分为19.03亿美元[61] - 长期债务在未来一年内的到期金额为3030万美元[62] - 截至2025年8月31日，现金及现金等价物和受限现金为7830万美元，信贷额度可用额度为2.796亿美元[174][176] - 截至2025年8月31日，信贷安排项下的未偿还借款为1.6亿美元，可用额度为2.796亿美元[186] 业务分部和终端市场表现 - 汽车终端市场占净销售额的比例从2024年第一季度的51%上升至2025年第一季度的56%[42] - 底特律三大汽车制造商（福特、通用、斯特兰蒂斯）占净销售额的比例从2024年第一季度的32%上升至2025年第一季度的35%[42] - 公司最大的两家汽车客户（客户A和客户B）分别占2025年第一季度净销售额的13%和15%[42] - 公司总净销售额为8.729亿美元，其中直接销售为8.395亿美元，来料加工销售为3340万美元[50] - 2026财年第一季度汽车终端市场占净销售额56%，高于2024财年同期的51%[147][152] - 底特律三大汽车制造商占公司净销售额比例从2024财年第一季度的32%提升至2026财年第一季度的35%[152] - 2026财年第一季度总销量（吨）同比下降7%，直接销售吨数增长6%[150] - 2026财年第一季度直接发运至整体汽车市场和底特律三大汽车制造商的吨数均增长17%[150] - 2026财年第一季度农业市场发货量下降49%[151] - 销量为928,866吨，同比下降65,227吨，降幅6.6%，其中直接吨数增长6%，来料加工吨数下降22%[162] 联营公司业绩 - 联营公司Serviacero Worthington在截至2025年8月31日的三个月中净销售额为1.342亿美元，净收益为1280万美元[53] - 公司按权益法确认来自Serviacero Worthington的投资净收益为640万美元[53] - 联营公司Serviacero Worthington的总资产为3.158亿美元，其中现金及现金等价物为2930万美元[52] - 股权投资收益为640万美元，同比增加510万美元[168] 收购活动 - 2025年6月3日公司收购意大利Sitem集团52%的股权，交易对价为9920万美元[27][33] - 公司首次将Sitem集团的少数股权归类为可赎回非控股权益，计入夹层权益，金额为9770万美元[27][37] - 对Sitem Group的收购总对价约为6630万美元，其中现金对价（含或有对价）为4890万美元[103][105] - 收购Sitem Group确认商誉2200万美元，预计不可用于税务抵扣[106] - 与Sitem Group收购相关的费用总额为500万美元，其中60万美元为支付给关键人员的一次性奖金[102] - Sitem Group交易中的看跌/看涨期权净额使用蒙特卡洛模拟估值，为1070万美元，计入夹层权益[103] - 收购Sitem集团确认无形资产总额2400万美元，其中客户关系1230万美元（平均剩余年限13年），技术诀窍770万美元（平均剩余年限8年）[107] - 2026财年第一季度Sitem集团贡献净销售额3940万美元，并造成归属于Worthington Steel的净亏损300万美元[107] 其他财务数据和合同负债 - 截至2025年8月31日，合同负债余额为550万美元，期内收到现金产生未实现收入140万美元[50] - 截至2025年8月31日，未开单应收账款为470万美元，合同资产为850万美元[50] - 公司重组及其他净收益为-100万美元，其中资产出售净收益为100万美元[55] - 2025财年第一季度宣布并支付每股0.16美元的现金股息，总计800万美元[27] - 2026财年第一季度其他综合收益为110万美元，主要来自外币折算[87] - 截至2025年8月31日，累计其他综合亏损为290万美元，较2025年5月31日的400万美元有所改善[87] - 可赎回非控制权益的重新计量导致在2026财年第一季度确认了50万美元的视同股利[92][96] - 毛利润为1.152亿美元，同比增长1480万美元，利润率从12.0%提升至13.2%[163] 债务和信贷安排 - 循环信贷额度总额为5.5亿美元，截至2025年8月31日和5月31日的未偿还借款分别为1.6亿美元和1.492亿美元，可用额度分别为2.796亿美元和2.609亿美元[63] - 循环信贷额度下的摆动贷款年利率为8.00%，截至2025年8月31日和5月31日[65] - 循环信贷额度下未偿还计息债务的加权平均利率，截至2025年8月31日和5月31日分别为5.94%和5.98%[67] - Sitem Group需维持净金融负债对EBITDA比率不超过3.0，对权益比率不超过1.0，EBITDA对财务费用比率不低于10.0，净金融负债不超过约4570万美元[68] - Tempel Canada获得350万加元（约合250万美元）的加拿大政府零利率贷款，首笔拨款320万加元（约合220万美元），占总额的90%[69] - Tempel Canada获得5750万加元（约合4180万美元）的BDC建设贷款，截至2025年8月31日未偿还余额为2160万美元[71][74] - Tempel Canada获得500万加元（约合360万美元）的AMIC贷款，首笔拨款100万加元（约合70万美元），占总额的20%，若达成目标最高50万加元（约合40万美元）本金可豁免[75] - Sitem Group子公司Stanzwerk AG的17.1亿瑞士法郎（约合2.1亿美元）信贷安排进入停摆协议，需维持最低权益比率15%及流动性不低于400万瑞士法郎（约合490万美元）[78][80] - Tempel China拥有两笔总额9000万元人民币（约合1260万美元）的短期贷款额度，分别于2026年9月10日和2025年12月31日到期[82] - Tempel India信贷设施总额为12亿印度卢比（约合1360万美元），其中循环信贷子限额为6亿印度卢比（约合680万美元），截至2025年8月31日无未偿还借款[84] - 截至2025年8月31日，公司拥有未偿还的备用信用证总额为240万美元[60] - 截至2025年8月31日，BDC贷款未偿还余额为2160万美元，而2025年5月31日无未提取金额[192] - 截至2025年8月31日，Sitem集团定期贷款汇总未偿还金额为4880万美元[195] - 截至2025年8月31日，FED DEV贷款未偿还余额为230万美元[187] - 截至2025年8月31日，AMIC贷款未偿还余额为70万美元[194] 衍生金融工具和公允价值计量 - 截至2025年8月31日，公司所有衍生金融工具总公允价值资产为250万美元，总公允价值负债为250万美元[115] - 截至2025年8月31日，指定为套期工具的衍生品中，商品合约公允价值资产20万美元，负债120万美元；外汇合约公允价值资产40万美元[115] - 截至2025年8月31日，未指定为套期工具的衍生品中，商品合约公允价值资产160万美元，负债130万美元；外汇合约公允价值资产从2025年5月31日的360万美元降至0美元[115] - 截至2025年8月31日，现金流量套期名义本金：商品合约-460万美元，外汇合约980万美元，利率合约760万美元[117] - 2025年8月31日止三个月，现金流量套期在OCI中确认的损益：商品合约损失10万美元，外汇合约收益50万美元，利率合约收益0美元，总计收益40万美元[117] - 2025年8月31日止三个月，经济（非指定）套期商品合约在收益中确认的损益为收益260万美元，而去年同期为损失280万美元[119] - 公司预计在未来十二个月内将从累计其他综合收益重分类至净收益的税后净损失额为80万美元[117] - 截至2025年8月31日，公司以公允价值计量的金融衍生品资产和负债均为250万美元，全部归类为第二层级[122] - 截至2025年5月31日，公司金融衍生品资产为560万美元，负债为370万美元，均归类为第二层级[123] - 截至2025年8月31日，非重复性公允价值计量的待售长期资产为1010万美元，全部归类为第三层级[124] - 截至2025年5月31日，非重复性公允价值计量的待售长期资产为1040万美元，全部归类为第三层级[125] - 截至2025年8月31日和5月31日，信贷安排账面价值分别为1.6亿美元和1.492亿美元，因其短期性质，公允价值与账面价值相近[127] - 截至2025年8月31日，长期债务（不包括信贷安排）的账面价值为7340万美元，估计公允价值为7380万美元[127] 关联方交易 - 截至2025年8月31日的三个月内，对前母公司销售额为1820万美元，较上年同期的1590万美元增长14.5%[129] - 截至2025年8月31日，来自前母公司的应收账款余额为1060万美元，较2025年5月31日的920万美元有所增加[130] 市场环境和价格 - 2026财年第一季度北美汽车产量增长3%，其中底特律三大汽车制造商产量增长5%[147] - 2026财年第一季度热轧钢平均价格为每吨857美元，高于2024财年同期的每吨690美元[154][161] - 2026财年第一季度美国GDP同比增长2.0%，低于2024财年同期的2.8%[154] - 公司预计2026财年第二季度库存持有损失将在500万美元至1000万美元之间[159] - 2026财年第一季度锌价同比下降至每磅1.25美元，天然气价格同比上升至每mcf 3.28美元[154] 公司治理与合规 - 沃辛顿钢铁公司在截至2025年8月31日的季度内披露控制及程序有效[207] - 报告期内沃辛顿钢铁公司内部财务控制未发生重大变化[208] - 沃辛顿钢铁公司认为现有法律程序不会对其业务产生重大不利影响[210] - 沃辛顿钢铁公司风险因素与2025年10-K表所述相比未发生重大变化[211] - 报告期内沃辛顿钢铁公司未进行未注册股权证券销售[212]