收入和利润表现 - 总营业收入在2025年上半年为6,711,604美元，相比2024年同期的3,332,561美元增长超过100%[17] - 2025年上半年净亏损为6,572,723美元，相比2024年同期的571,352美元亏损显著扩大[17] - 2025年第二季度净亏损为2,613,283美元，而2024年同期净亏损为634,122美元[17] - 2025年上半年毛利率为3,448,463美元，相比2024年同期的2,011,738美元增长约71.4%[17] - 2025年第二季度患者费用收入为475,772美元，相比2024年同期的31,520美元大幅增长[17] - 2025年上半年净亏损为657.27万美元，而2024年同期净亏损为57.1352万美元[23] - 截至2025年6月30日止三个月净亏损261.33万美元，每股基本及摊薄净亏损0.16美元[75] - 截至2025年6月30日止六个月净亏损657.27万美元，每股基本及摊薄净亏损0.40美元[75] - 第二季度净亏损重述后为66.6万美元，较重述前36.2万美元增加30.4万美元[35] - 上半年总收入重述后为333.3万美元，较重述前320.8万美元增加12.5万美元（增幅3.9%）[35] - 上半年净亏损重述后为57.1万美元，较重述前33.3万美元增加23.9万美元[35] - 上半年营业利润亏损重述后为82.8万美元，较重述前114.5万美元亏损收窄31.6万美元[35] 成本和费用 - 2025年上半年运营费用为7,534,521美元，相比2024年同期的2,840,201美元增长超过165%[17] - 2025年上半年交易费用重述后为25.5万美元，较重述前100.7万美元减少75.3万美元（降幅74.7%）[35] - 2025年上半年股票薪酬重述后为47.4万美元，较重述前3.2万美元增加44.2万美元[36] - 2025年上半年无形资产摊销费用为114.9998万美元，而2024年同期为0美元[99] - 2025年上半年的经营租赁费用为7.5581万美元，远高于2024年同期的0.3733万美元[115] - 2025年上半年总融资租赁费用为199,689美元，较2024年同期的4,099美元激增4772%[122] - 2025年第二季度总融资租赁费用为98,720美元，较2024年同期的4,099美元激增2308%[122] - 2025年第二季度记录于2021年11月29日票据的利息费用为10,559美元，该票据已违约且未偿余额为336,983美元[130] - 2025年3月票据在截至2025年6月30日的六个月和三个月内确认的利息费用分别为79,286美元和70,049美元[144] - 公司在截至2025年6月30日的三个月和六个月内记录的信贷额度相关利息分别为14,291美元和27,049美元[161] - 2025年第二季度及上半年，公司确认Exchange Note利息支出分别为30,475美元和60,950美元[170] - 在截至2025年6月30日的六个月中，公司确认Quantum票据利息支出54万美元，公允价值变动收益207,388美元[184] - 公司确认截至2025年6月30日止三个月和六个月的利息费用分别为58,333美元（其中19,444美元已支付）和116,667美元（其中58,333美元已支付）[205] - 截至2025年6月30日止三个月和六个月的利息费用分别为7,843美元和8,556美元以及15,601美元和17,019美元[210] - 截至2025年6月30日止三个月和六个月的利息费用分别为4,991美元和9,928美元[210] - 截至2025年6月30日止六个月，信贷损失费用为24.69万美元，计入一般及行政开支[80] 业务合并与收购影响 - 2025年6月24日完成与VSee Lab和iDoc的业务合并，iDoc收购对价中发行股票的公允价值为6890.7052万美元[24][26] - 业务合并中向承销商发行股票以结算承销费，价值为437万美元[21][23] - 业务合并中向DHAC发起人集团发行优先股以结算债务，价值为126.8万美元[21][23] - 公司于2024年6月24日收购iDoc，并赢得新合同，进入新市场，以推动未来收入增长[31] - 业务合并日DHAC应计费用识别错误，导致公司承担的网络负债低估654,316美元，其中452,500美元已在2024年第二季度支付[32] - 业务合并日iDoc应计交易费用识别错误，导致收购的净资产高估300,000美元，商誉低估300,000美元[32] - iDoc员工薪酬义务识别错误，导致收购的净资产高估167,040美元，商誉低估167,040美元，并确认股票薪酬费用619,935美元[32] - 因应收账款可收回性评估错误，公司对收购的iDoc应收账款调减1,590,596美元，相应增加商誉[34] - 公司于2024年6月24日完成业务合并时，承担了iDoc的信贷损失准备金169.66万美元[79] - 业务合并中，公司发行了569.25万股普通股，总对价为6890万美元，每股价格为12.11美元[109] - 业务合并的购买价格分配包括1000万美元的开发中技术和210万美元的客户关系[110] - 2024年6月24日业务合并完成时，Exchange Note的公允价值为6,155,925美元[167] - 2024年6月24日业务合并完成时，Additional Bridge Notes的公允价值为466,646美元[173] 财务状况与流动性 - 现金从2024年12月31日的326,115美元减少至2025年6月30日的291,595美元，降幅约为10.6%[15] - 总资产从2024年12月31日的19,992,488美元下降至2025年6月30日的18,210,041美元，降幅约为8.9%[15] - 股东权益赤字从2024年12月31日的18,488美元扩大至2025年6月30日的5,736,304美元[15] - 总流动负债从2024年12月31日的19,010,320美元增加至2025年6月30日的23,058,308美元，增幅约为21.3%[15] - 截至2024年6月30日，公司股东权益总额为5310.4万美元，普通股数量为1480.682万股，面值总额为148.1万美元[21] - 2025年上半年经营活动所用现金净额为76.5094万美元，较2024年同期的259.4214万美元有所改善[23] - 2025年上半年投资活动所用现金净额为1.5466万美元，2024年同期为1.639万美元[23] - 2025年上半年融资活动提供现金净额为74.604万美元，主要来自发行票据获得的72.6237万美元[23] - 截至2025年6月30日期末现金余额为29.1595万美元，较期初的32.6115万美元减少3.452万美元[23] - 管理层指出持续经营存在重大疑虑，主要由于历史经营亏损和流动性状况不佳[28][29] - 公司正在与投资者谈判额外融资，以满足营运资金需求并资助增长计划[31] - 公司拥有一项股权信贷额度（ELOC）协议，总融资额度最高为5000万美元，发行股份总数不超过已发行在外股份的19.9%，每股底价为1.25美元[31] - 公司没有现金等价物，截至2025年6月30日和2023年12月31日均为零[78] - 递延收入主要包括与订阅服务相关的不可退还预付费的未摊销余额，根据预期确认收入的时间分为流动和非流动部分[57][86] - 合同负债（递延收入）的流动部分从2024年12月31日的417,815美元大幅增加至2025年6月30日的1,170,101美元[87] - 使用权资产净额从2024年12月31日的37.9585万美元降至2025年6月30日的33.777万美元[112] - 截至2025年6月30日，租赁设备净值为364,020美元，较2024年12月31日的535,991美元下降32.1%[119] - 截至2025年6月30日，融资租赁负债现值为234,673美元，未来最低租赁付款总额为258,363美元[119] - 截至2025年6月30日，应付账款及应计负债总额为9,620,889美元，其中应计融资租赁为543,770美元[124] - 截至2025年6月30日，票据应付总额为1,934,583美元，其中2025年下半年到期438,550美元[127] - 截至2025年6月30日，公司信贷额度未偿还余额为456,097美元[161] - 截至2025年6月30日，公司信贷额度应计利息余额为36,108美元[161] - ELOC（股权额度协议）总承诺金额为5000万美元，截至2025年6月30日最大剩余可用额度为49,240,000美元[185][190] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，与Encompass收购协议相关的购买负债价值为263,874美元[207] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，应付关联方本票（扣除未摊销债务折扣后）分别为121,000美元和132,000美元[210] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，另一关联方本票为70,000美元[210] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，关联方应付票据（包括58,349美元公允价值调整）为141,651美元[213] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，Quantum可转换票据的全部本金3,000,000美元及其应计利息仍未偿付[213] 资产与商誉变动 - 无形资产净额从2024年12月31日的1,099.5万美元降至2025年6月30日的989.0002万美元[98] - 公司于2024年记录了5,667.521万美元的非现金商誉减值损失[95] - 商誉重述后为6159.2万美元，较重述前5990.1万美元增加169.1万美元（增幅2.8%）[35] - 总资产重述后为7858.8万美元，较重述前7898.8万美元减少39.9万美元（降幅0.5%）[35] - 应收账款重述后为92.3万美元，较重述前251.4万美元减少159.1万美元（降幅63.3%）[35] - 递延税项资产及负债重述后为-167.9万美元，较重述前-233.7万美元增加65.7万美元[36] - 截至2025年6月30日，信贷损失准备金为263.99万美元，较2023年12月31日的239.30万美元有所增加[80][81] 债务与金融工具 - 公司于2025年3月20日发行本金为108,696美元的可转换票据，初始实收金额为100,000美元，反映8%（8,696美元）的原始发行折扣[132] - 2025年3月可转换票据按公允价值238,020美元初始确认，导致初始确认损失138,020美元[137]，截至2025年6月30日其公允价值为194,791美元[138] - 公司于2025年3月20日发行本金为555,556美元的票据，初始实收金额为500,000美元，反映10%的原始发行折扣[139]，截至2025年6月30日其未偿还余额为488,652美元[144] - 公司于2025年5月30日发行本金为216,871美元的可转换票据，合并了原2025年4月票据70,431美元的未偿还金额及新融资146,440美元[151] - 2025年5月可转换票据按公允价值342,996美元初始确认[156]，截至2025年6月30日其公允价值为342,996美元[157] - 公司确认因原2025年4月票据终止确认而产生的损失126,125美元[149] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，Exchange Note的公允价值分别为2,485,636美元和1,499,000美元[170] - 2025年第二季度及上半年，Exchange Note公允价值变动分别为2,422美元和956,161美元[170] - 2024年8月8日，Exchange Note中566,740美元本金转换为213,759股普通股，导致债务清偿损失98,050美元[168] - 2024年11月26日，Exchange Note中500,000美元本金及11,693美元应计利息转换为255,847股普通股，该部分公允价值为512,693美元[169] - 2024年8月2日，Additional Bridge Notes中41,417美元本金转换为14,199股普通股，导致债务清偿损失18,928美元[174] - 2024年11月26日，Additional Bridge Notes剩余92,593美元本金转换为46,565股普通股，该票据已全额清偿[175] - 截至2025年3月31日，公司已收到Additional Bridge Notes项下150,000美元融资款[171] - 公司于2024年6月30日全额偿还了扩展票据，总额为365,750美元，其中包含33,000美元的嵌入式衍生工具公允价值变动[179] - Quantum可转换票据本金总额为300万美元，公司于2024年6月25日收到净额270万美元（扣除原始发行折扣21万美元和法律费用9万美元）[180][182] - Quantum可转换票据年利率为12%，违约后利率升至18%，转换价格为10美元/股或转换前7个交易日最低VWAP的85%[181] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，Quantum可转换票据的公允价值分别为3,580,612美元和3,248,000美元[184] - 截至2025年6月30日，ELOC协议的公允价值为59,843美元，在截至2025年6月30日的三个月中公允价值变动为14,890美元[193] - 2024年9月SPA下的可转换票据本金总额为2,222,222美元，公司收到初始收益200万美元（反映10%的原始发行折扣）[199] - 2024年9月SPA附带了认股权证，可购买最多740,741股普通股，行权价为2.25美元/股，有效期至2029年9月30日[202] - 与2024年9月SPA交易相关的发行成本约为95,000美元，公司将这些成本全部分配给可转换票据并确认为费用[203][204] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，9月票据的公允价值分别为2,918,875美元和2,094,000美元[205] - 公司确认截至2025年6月30日止三个月和六个月的公允价值总变动分别为307,252美元和766,541美元[205] 会计重述与错误更正 - 因未计提销售和使用税，公司重述报表，截至2024年6月30日确认应计负债880,711美元，其中761,873美元属于2023年度及之前期间[32] - 收入确认截止性错误更正导致截至2024年6月30日的六个月内技术工程费收入增加125,000美元[32] - 上述重述调整的所得税影响合计导致截至2024年6月30日的三个月及六个月内所得税收益减少562,820美元[34] 租赁安排 - 融资租赁负债总额于2025年6月30日重新分类至流动负债，预计将于2025年11月全额偿还[118] - 2025年上半年融资租赁现金支付总额为25,000美元，截至2025年6月30日有543,770美元融资租赁负债计入应付账款[120] - 融资租赁加权平均剩余租赁期为1.1年，加权平均贴现率为19.3%[123] - 经营租赁的加权平均贴现率从2024年12月31日的17.9%上升至2025年6月30日的19.3%[117] 关联方交易 - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，关联方应收票据核销导致公司确认245,500美元损失[211] - 公司根据咨询服务协议每月向SCS, LLC支付12,500美元咨询费和2,500美元远程办公空间费，并在截至2024年12月31日止年度支付现金总计90,000美元[213] 其他运营数据 - 加权平均流通在外普通股数量，截至2025年6月30日止三个月为1642.27万股，截至2025年6月30日止六个月为1636.83万股[75] - 由于会导致摊薄效应，公司在计算截至2025年6月30日止六个月的摊薄每股净亏损时未计入潜在稀释性证券[75] - 收入确认基于将服务控制权转移给客户，金额反映公司预期因交换这些服务而获得的对价[55] - 2025年剩余六个月及2026年全年的预期无形资产摊销费用分别为110.5002万美元和221万美元[99]