收入和利润表现 - 第三季度总收入从1.676亿美元增至1.814亿美元，增长8.3%[24] - 第三季度净收入从1.022亿美元降至6736万美元，下降34.1%[24] - 前九个月净收入从2.255亿美元降至1.771亿美元，下降21.5%[24] - 第三季度每股基本收益从0.75美元降至0.49美元，下降34.7%[24] - 前九个月每股基本收益从1.65美元降至1.27美元，下降23.0%[24] - 2024年9个月净收入为2.255亿美元，而2025年同期为1.771亿美元，同比下降21.4%[34] - 2024年第三季度净收入为1.022亿美元，显著高于前两季度（第一季度7050万美元，第二季度5288万美元）[31] - 第三季度总收入为1.814亿美元，同比增长8.2%，环比增长5.0%[41] - 第三季度净收入为6736万美元，同比下降34.1%[41] - 九个月累计总收入为5.387亿美元，同比增长9.0%[41] - 九个月累计净收入为1.771亿美元，同比下降21.5%[41] - 第三季度基本每股收益为0.50美元，同比下降33.3%[41] - 第三季度综合收益为6519万美元，同比下降18.0%[44] - 公司2025年前九个月净收入为1.771亿美元，较2024年同期的2.255亿美元下降21.4%[51] - 公司2025年前九个月净收入为1.771亿美元，低于2024年同期的2.255亿美元[135] - 公司2025年前九个月总营收为5.38667亿美元，较2024年同期的4.94053亿美元增长9.0%[136] - 公司截至2025年9月30日的九个月总收入为18.143亿美元，同比增长8.2%，主要受同店物业租金上涨和收购物业推动[149] - 公司第三季度净收入为6740万美元，低于去年同期的1.022亿美元，同店物业平均出租率降至94.6%[148] - 公司第三季度总收入为5.121亿美元，同比增长8.2%，其中同店物业收入增长5.1%至5.301亿美元[149] - 2025年第三季度归属于普通股股东和参与证券的净收入为6530.6万美元，较2024年同期的9936.3万美元下降34.2%[184] - 公司2025年第三季度普通股股息为每股0.445美元[29] - 2025年第三季度运营资金（FFO）为1.0042亿美元，较2024年同期的8999.6万美元增长11.6%[184] - 2025年前九个月运营资金（FFO）为2.9049亿美元，较2024年同期的2.5715亿美元增长13.0%[184] 成本和费用 - 2024年9个月折旧费用为1.041亿美元，2025年同期为1.101亿美元[34] - 第三季度利息支出为2173万美元，同比增长4.3%[41] - 第三季度折旧及摊销费用为4575万美元，同比增长5.1%[41] - 公司2025年前九个月折旧费用为1.101亿美元，摊销费用为3670.9万美元[51] - 2025年前九个月资本化的利息支出为937.4万美元，较2024年同期的632.7万美元增长48.1%[53] - 公司九个月物业总费用为1.3995亿美元，同比增长3.7%，其中同店物业费用增长3.6%至1.18022亿美元[137] - 公司九个月折旧及摊销费用为1.36709亿美元，同比增长6.5%，收购物业部分激增2408.6%至524.3万美元[141] - 公司九个月利息支出微增0.1%至约0.1百万美元，加权平均债务余额增至23.688亿美元，但加权平均利率降至4.08%[143] - 公司第三季度物业费用为1.38555亿美元，同比增长2.9%，同店物业费用增长5.1%至1.18974亿美元[150] - 公司第三季度折旧及摊销费用为1.37244亿美元，同比增长5.1%，收购物业部分增长912%至634.5万美元[153] - 公司第三季度利息支出增长4.3%至约0.9百万美元，加权平均债务余额增至24.357亿美元，利率升至4.11%[155] - 2025年第三季度房地产折旧及摊销为4560.1万美元，2024年同期为4333.2万美元[184] - 2025年第三季度利息费用为2173.1万美元，2024年同期为2083.6万美元[191] 资产和投资活动 - 总资产从2024年12月31日的52.614亿美元增长至2025年9月30日的55.075亿美元，增幅为4.7%[22] - 净房地产投资从47.607亿美元增至49.996亿美元，增长5.0%[22] - 2024年9个月投资活动使用的净现金为6750万美元，2025年同期为3.609亿美元，主要因房地产收购和投资增加[34] - 截至2024年9月30日，公司总资产为55.167亿美元，较2023年底的52.707亿美元增长4.7%[39] - 投资活动使用的净现金为3.609亿美元，主要用于收购房地产1.726亿美元和增加房地产投资2.104亿美元[51] - 截至2025年9月30日，公司拥有417处工业地产，总可租赁面积约为6950万平方英尺[59] - 2025年前九个月收购房地产的总购买价格为1.463亿美元，其中土地占4398.1万美元，建筑物及改良工程占8825.2万美元[67] - 截至2025年9月30日，公司有六个在建项目，总计约90万平方英尺的可出租总面积（GLA），预计总投资约152,800美元，其中约71,000美元尚未支付[111] - 截至2025年9月30日，公司拥有417处工业物业，总计约6,950万平方英尺的可出租总面积（GLA）[117] - 截至2025年9月30日，公司有六个开发项目在进行中，总计90万平方英尺可租赁面积，预计总投资约1.528亿美元[125] 债务和融资活动 - 无抵押优先票据从9.952亿美元大幅增加至14.381亿美元，增幅达44.5%[22] - 2024年9个月融资活动使用的净现金为1.969亿美元，2025年同期提供净现金684万美元，改善主要来自发行高级无抵押票据[34] - 融资活动提供的净现金为678.5万美元，主要来自发行高级无抵押票据净收入4.438亿美元和无抵押信贷融资提款4.82亿美元[51] - 截至2025年9月30日，公司总债务的账面价值为24.128亿美元，公允价值为23.766亿美元[77] - 2025年5月14日，公司发行了45亿美元、利率为5.25%的2031年到期高级无抵押票据，有效利率为5.41%[73] - 2025年3月18日，公司修订并重述了无抵押信贷协议，将总融资能力从7.5亿美元提高至8.5亿美元[75] - 截至2025年9月30日，公司无抵押循环信贷额度已提取3.3亿美元，未提取额度为5.2亿美元[70][75] - 公司债务到期时间表显示，2026年至2029年期间到期债务总额约为150.5266亿美元[76] - 2025年3月18日，公司修订了2亿美元的2025年无抵押定期贷款，截至2025年9月30日的综合利率为1.85%[74] - 截至2025年9月30日，抵押贷款应付余额为938.3万美元，由净账面价值为2.9603亿美元的工业物业担保[70][71] - 公司有一笔3亿美元的无抵押定期贷款将于2026年8月12日到期[164] - 截至2025年9月30日，公司总债务中98.6%（约23.798亿美元）为固定利率债务，1.4%（3300万美元）为浮动利率债务[174] - 如果SOFR利率上升10%，公司在前三季度的利息支出将增加约70万美元；如果固定利率债务的加权平均利率因再融资上升10%，利息支出将增加约650万美元[177] 合资企业表现 - 公司在凤凰城大都会区的合资企业中拥有43%的实际权益，并通过持股88%的合资企业合伙公司进行合并[81] - 截至2025年9月30日的九个月，合资企业净利润为40348百万美元，而2024年同期为4581百万美元，增幅高达780%[85] - 合资企业贷款余额从2024年12月31日的131111百万美元大幅减少至2025年9月30日的38392百万美元，降幅达71%[87] - 合资企业2025年前九个月的销售收入增益为40266百万美元，其中39591百万美元与A、B栋楼的销售有关[85] - 公司从合资企业获得的激励费用在2025年前九个月为8070百万美元，较2024年同期的916百万美元增长781%[86] - 公司因收购A、B栋楼将6968百万美元的激励费用冲减了所收购房地产的账面价值，导致2025年前九个月仅有1102百万美元激励费用计入运营报表[86] - 公司2025年前九个月从合资企业获得的服务费收入为1233百万美元，较2024年同期的2113百万美元下降42%[83] - 合资企业项目包括A栋（约40万平方英尺）、B栋（约40万平方英尺）和C栋（约100万平方英尺）建筑，A、B栋已于2025年前九个月被公司收购[84] - 公司第三方合伙人在合资企业中的权益从2024年12月31日的6838百万美元增至2025年9月30日的7480百万美元[90] - 公司持有的其他房地产合伙企业的资产总额为3.3041亿美元，负债总额为2507.9万美元[79] - 2025年前九个月从合资企业获得的分配收入为2306.8万美元，而2024年同期为223.6万美元[51] 现金流状况 - 2024年9个月经营活动产生的净现金为2.757亿美元，2025年同期为3.392亿美元，同比增长23.0%[34] - 2025年前九个月运营活动产生的净现金为3.393亿美元，较2024年同期的2.757亿美元增长23.1%[51] - 前三季度经营活动产生的现金流量为3.392亿美元，同比增长6350万美元[168][170] 租赁和运营指标 - 2025年前九个月，新签和续签租约的现金租金实现31.6%的平均涨幅，租户留存率为71.5%，季度末出租率为94.0%[125] - 同店物业营收增长2720万美元，增幅为5.9%，主要得益于租金上涨和租户费用回收[136] - 收购物业营收增长770万美元，增幅达1715.0%，因收购了总计约110万平方英尺可租赁面积的七处工业地产[136] - 出售物业营收减少870万美元，降幅为92.8%，因出售了总计约140万平方英尺可租赁面积的二十六处工业地产[136] - 再开发项目营收增长1930万美元，增幅为192.4%，主要由于出租率提升[136] - 第三季度新签租约21份，面积42.3万平方英尺，净租金为每平方英尺11.76美元，租金直线增长41.1%[160] - 第三季度续签租约21份，面积91.8万平方英尺，净租金为每平方英尺12.66美元，租金直线增长40.3%，租户留存率为70.4%[160] - 前三季度新签和续签租约的加权平均净租金为每平方英尺10.72美元，租金直线增长53.6%[160] - 第三季度涉及租金优惠的租约共23份，面积88.2万平方英尺，优惠总额为386.6万美元[161] - 2025年第三季度同店净营业收入（调整前）为1.25443亿美元，较2024年同期的1.19306亿美元增长5.1%[189] - 2025年前九个月同店净营业收入（调整前）为3.74293亿美元，较2024年同期的3.51148亿美元增长6.6%[189] - 2025年第三季度现金制同店净营业收入（不含终止费）为1.22763亿美元，较2024年同期的1.20138亿美元增长2.2%[189] - 2025年前九个月现金制同店净营业收入（不含终止费）为3.65868亿美元，较2024年同期的3.42327亿美元增长6.9%[189] 资本结构和权益 - 截至2024年9月30日，公司总负债为27.668亿美元，总合伙人资本为27.499亿美元[39] - 留存收益从2024年底的2.191亿美元微降至2025年9月30日的2.110亿美元[22] - 截至2025年9月30日，合伙人资本总额为27.5亿美元[47] - 截至2025年9月30日，公司持有运营合伙单位约97.0%的所有权权益，非控制性权益约为3.0%[118] - 2024年9个月普通股股息和单位分配支付总额为1.434亿美元，2025年同期为1.708亿美元[34] 金融工具和风险管理 - 2025年5月，公司签订了总名义价值为350,000美元的国债锁定协议（2030 Treasury Locks），支付约250美元结算，将五年期美国国债利率固定在4.12%的加权平均水平[102] - 公司拥有三笔利率互换合约（2021 Swaps），总名义价值为200,000美元，将SOFR利率固定在0.90%，于2026年2月2日到期[104] - 公司拥有八笔利率互换合约（2022 Swaps），总名义价值为425,000美元，将SOFR利率固定在2.69%，于2027年9月30日到期[105] - 公司拥有七笔利率互换合约（2022 II Swaps），总名义价值为300,000美元，将SOFR利率固定在3.93%，其中150,000美元于2025年12月1日到期，150,000美元于2027年8月1日到期[106] 流动性状况 - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物约3680万美元，无抵押信贷额度下可动用借款为8.148亿美元[163] - 截至2025年9月30日，公司拥有8.148亿美元的未使用循环信贷额度，并持有3680万美元的现金及现金等价物和受限现金[126] - 截至2025年10月17日，无抵押信贷额度下可动用借款增至约7.529亿美元[167] 其他综合收益和权益变动 - 2024年第三季度其他综合亏损为2263万美元，导致累计其他综合收入余额降至963万美元[31] 房地产销售利得 - 房地产销售实现收益1750.3万美元，总收益为2686万美元[51][68] - 第三季度房地产销售收入为953.8万美元，同比大幅下降83.2%[41] - 公司九个月房地产销售利得为1750万美元，远低于去年同期的9380万美元，涉及物业面积和数量均减少[142] - 2025年第三季度不动产销售利得为953.8万美元，2024年同期为5681.4万美元[184] 股权激励和薪酬 - 截至2025年9月30日的九个月内，公司授予了37,435个绩效单位（Performance Units）和376,089个RLP绩效单位（Performance RLP Units），授予日公允价值约为11,744美元[96] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司授予了53,126个限制性股票单位（Service Units）和123,698个RLP服务单位（Service RLP Units），总公允价值约为8,863美元[97] - 截至2025年9月30日的九个月，与绩效和服务奖励摊销相关的薪酬费用为18,293美元，而2024年同期为16,563美元[99] - 截至2025年9月30日，与未归属服务奖励和绩效奖励相关的未确认薪酬为9,698美元，预计将在0.88年的加权平均期内确认[99] 公司治理和文件签署 - 公司与富国银行证券等机构于2025年8月21日签订股权分配协议[207] - 公司于2025年8月21日提交Form 8-K文件包含主远期确认书格式[207] - 公司首席执行官根据证券交易法规则13a-14(a)提供认证[207] - 公司首席财务官根据证券交易法规则13a-14(a)提供认证[207] - 公司作为第一工业有限合伙唯一普通合伙人提供首席执行官认证[207] - 公司作为第一工业有限合伙唯一普通合伙人提供首席财务官认证[207] - 公司首席执行官和首席财务官根据萨班斯-奥克斯利法案第906条提供认证[207] - 公司作为有限合伙普通合伙人的高管根据美国法典第18篇第1350条提供认证[207] - 公司2025年第三季度10-Q报表包含未经审计的合并财务报表及XBRL格式数据[207] - 公司首席财务官Scott A. Musil和首席会计官Sara E. Niemiec于2025年10月17日签署文件[212][213]