财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司净收益从7.89亿美元增至11亿美元（三季度）及从27亿美元增至28亿美元（九个月）[45] - 净利息收入增长2.4%至47亿美元（三季度）及增长2.1%至137亿美元（九个月）[45] - 零售商分成安排增长12.0%至10亿美元（三季度）及增长17.0%至29亿美元（九个月）[45] - 2025年第三季度净利息收入为47.2亿美元，较2024年同期的46.09亿美元增长2.4%[57] - 2025年前九个月净利息收入为137.05亿美元，较2024年同期的134.19亿美元增长2.1%[58] - 净利息收入在2025年第三季度和前三季度分别增加1.11亿美元（2.4%）和2.86亿美元（2.1%）[70] - 2025年第三季度净收益为10.77亿美元，同比增长36.5%[182] - 九个月净收益为28.01亿美元，同比增长2.8%[182] - 2025年前九个月公司净利润为28.01亿美元，较2024年同期的27.25亿美元增长2.8%[192] - 2025年第三季度净利润为10.77亿美元，高于第二季度的9.67亿美元和第一季度的7.57亿美元[190] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 信贷损失拨备减少4.51亿美元（降28.2%，三季度）及减少14亿美元（降26.9%，九个月）[45] - 其他费用增加5900万美元（增5.0%，三季度）及增加1.64亿美元（增4.6%，九个月）[45] - 信贷损失拨备在2025年第三季度和前三季度分别减少4.51亿美元（28.2%）和14亿美元（26.9%）[72] - 其他支出在2025年第三季度和前三季度分别增加5900万美元（5.0%）和1.64亿美元（4.6%）[77] - 第三季度信贷损失拨备为11.46亿美元，同比减少28.2%[182] - 九个月信贷损失拨备为37.83亿美元，同比减少26.9%[182] - 2025年前九个月信贷损失拨备为37.83亿美元，较2024年同期的51.72亿美元下降26.9%[192] 贷款应收账款表现 - 截至2025年9月30日，公司贷款应收账款总额为1002亿美元[19] - 贷款应收款下降2.0%至1002亿美元（2025年9月30日）[45] - 信用卡应收账款占贷款应收账款总额的92.4%，其中标准条款产品占61.7%，延期利息产品占18.1%，其他促销产品占12.6%[31] - 消费分期贷款占贷款应收账款总额的5.6%，主要为其他促销产品（5.4%）[31] - 双品牌卡和通用联名卡占公司贷款应收账款总额的31%[34] - 贷款应收账款通常在8月至12月下旬达到峰值，随后在次年第一和第二季度因客户还款而减少[41] - 2025年第三季度贷款应收账款平均余额下降2.1%至998.85亿美元，占生息资产比例降至83.3%[57][65] - 2025年前九个月贷款应收账款平均余额下降1.4%至1000.43亿美元[58][65] - 公司总贷款应收账款在2025年9月30日下降至1002亿美元，较2024年12月31日下降4.3%，较2024年9月30日下降2.0%[99] - 贷款和垫款总额从1047.21亿美元下降至1001.78亿美元，减少45.43亿美元（约4.3%）[187] - 贷款和垫款净额从937.92亿美元下降至898.05亿美元，减少39.87亿美元（约4.3%）[187] 信贷质量指标 - 逾期30天以上贷款拖欠率下降39个基点至4.39%（2025年9月30日）[45] - 净坏账率下降90个基点至5.16%（三季度）及下降52个基点至5.74%（九个月）[45] - 第三季度和前三季度的净销账额分别减少2.55亿美元和4.62亿美元，净销账率分别下降90个基点至5.16%和52个基点至5.74%[74] - 逾期30天以上的贷款拖欠率在2025年9月30日降至4.39%，低于2024年同期的4.78%和2024年末的4.70%[102] - 三季度总净冲销率为5.16%，低于去年同期的6.06%；九个月总净冲销率为5.74%，低于去年同期的6.26%[106] - 信贷损失拨备在2025年9月30日降至104亿美元，占期末贷款总额的10.35%，低于2024年末的10.44%和2024年同期的10.79%[107][108] 业务线表现：平台购买量与账户 - 2025年第三季度及前九个月的融资购买额分别为460亿美元和1328亿美元[19] - 2025年第三季度及前九个月的平均活跃账户数分别为6830万和6870万个[19] - Home & Auto平台购买量在2025年第三季度和前三季度分别下降1.4%和5.9%，平均活跃账户数分别减少6.7%和6.2%[84][85] - Digital平台购买量在2025年第三季度和前三季度分别增长5.2%和2.0%，但平均活跃账户数分别减少0.5%和1.9%[87][88] - Diversified & Value平台购买量在2025年第三季度增长2.8%，但前三季度持平，平均活跃账户数分别减少2.5%和3.5%[89][90] 业务线表现：部门表现 - 健康与 wellness 部门贷款利息和费用在三季度和九个月期间分别增长1100万美元（1.2%）和6800万美元（2.5%），主要受贷款收益率上升推动[91] - 健康与 wellness 部门购买量在三季度增长2.8%，但在九个月期间下降1.5%，反映出宠物和听力学业务增长被化妆品和牙科支出下降所抵消[92] - 生活方式部门购买量在三季度和九个月期间分别下降2.8%和5.0%，主要由于平均活跃账户减少以及消费者管理可自由支配支出[95] 融资与流动性 - 截至2025年9月30日，存款额为799亿美元，占其总融资来源的85%[20] - 存款下降2.7%至799亿美元（2025年9月30日对比2024年12月31日）[47] - 公司主要资金来源为存款，在三季度平均余额为804亿美元，占总资金的84.3%，平均利率为4.0%[110] - 截至2025年9月30日的九个月，公司总付息存款平均余额为816.01亿美元，平均利率为4.2%，而2024年同期为824.81亿美元和4.7%[111][117] - 2025年9月30日，公司直接存款总额为737亿美元，经纪存款为62亿美元[112] - 2025年第三季度，直接存款中的大额存单平均余额为396.21亿美元，占比49.3%，平均利率为4.2%[117] - 2025年第三季度，储蓄、货币市场和活期存款账户平均余额为333.98亿美元，占比41.5%，平均利率为3.7%[117] - 2025年第三季度，经纪存款平均余额为74.23亿美元，占比9.2%，平均利率为4.4%[117] - 截至2025年9月30日，公司总存款中未投保部分估计为65亿美元[118] - 截至2025年9月30日，公司证券化融资的预期合同到期情况为：一年内到期21.5亿美元，一至三年内到期55.25亿美元，总计76.75亿美元[122] - 截至2025年9月30日，SYNCT、SFT和SYNIT信托的三个月滚动平均超额利差分别为约16.3%-16.9%、13.2%和16.7%[126] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司偿还了由Synchrony Financial发行的18亿美元高级无抵押票据和由Synchrony Bank发行的9亿美元高级无抵押票据[127] - 截至2025年9月30日，公司未偿高级和次级无抵押票据总额为68亿美元，加权平均利率为5.06%[128][129] - 截至2025年9月30日，公司流动性资产为182亿美元，较2024年12月31日的172亿美元增加10亿美元[138] - 公司通过美联储贴现窗口获得100亿美元的可用借款额度[140] - 公司证券化融资中有26亿美元的未提取额度，其中21亿美元为承诺额度，4.5亿美元为非承诺额度[140] - 借款总额从154.62亿美元下降至144.31亿美元，减少10.31亿美元（约6.7%）[187] - 现金及等价物从147.11亿美元增加至162.45亿美元，增长15.34亿美元（约10.4%）[187] - 截至2025年9月30日，公司现金及等价物总额为162.87亿美元，较年初的147.55亿美元增长10.4%[192] 资本管理与股东回报 - 公司九个月内回购20亿美元普通股并宣布每股0.85美元现金股息合计3.21亿美元[47] - 2025年前九个月，公司普通股现金股息总额为3.21亿美元，每股0.85美元[145] - 2025年前九个月，公司A系列优先股股息总额为3100万美元，B系列优先股股息总额为3100万美元[145] - 2025年前九个月，公司以19.61亿美元回购了3070万股普通股[148] - 截至2025年9月30日，公司剩余股份回购授权额度为21亿美元[148] - 留存收益从2024年9月30日的209.75亿美元增长至2025年9月30日的239.78亿美元，增加30.03亿美元[187][189] - 库存股从2024年12月31日的160.72亿美元增至2025年9月30日的179.56亿美元，增加18.84亿美元[187] - 2025年前九个月公司回购库存股支出19.79亿美元，较2024年同期的9.07亿美元增长118%[192] - 2025年前九个月普通股股息支付总额为3.21亿美元，优先股股息支付总额为0.62亿美元[192] - 截至2025年9月30日，公司累计留存收益为239.78亿美元，较年初的216.35亿美元增长10.8%[190] 资本充足率 - 截至2025年9月30日，公司总风险资本比率为16.9%，一级风险资本比率为14.9%，普通股一级资本比率为13.7%[152] - 截至2025年9月30日，银行总风险资本比率为16.5%，一级风险资本比率为14.3%，普通股一级资本比率为14.3%[157] - 公司风险加权资产从2024年12月31日的1054.17亿美元减少至2025年9月30日的1018.84亿美元[152] 资产与负债总额 - 总资产从2024年12月31日的1194.63亿美元下降至2025年9月30日的1169.84亿美元，减少24.79亿美元（约2.1%）[187] - 存款总额从820.62亿美元下降至798.86亿美元，减少21.76亿美元（约2.7%）[187] 现金流表现 - 2025年前九个月经营活动产生的现金流为73.97亿美元，略低于2024年同期的74.95亿美元[192] - 2025年前九个月投资活动使用的现金流为2.12亿美元，而2024年同期为使用39.4亿美元[192] - 2025年前九个月融资活动使用的现金流为56.53亿美元，而2024年同期为提供0.06亿美元[192] 合作伙伴协议 - 公司前25大项目协议中的22个（占2024年利息和费用的98%，占2024年贷款应收账款的97%）到期日已延长至2027年或更晚[39] - 2025年7月，公司延长了与亚马逊的项目协议，其五大合作伙伴协议的到期日现已分布在2030年至2035年之间[39] 生息资产收益率与资金成本 - 2025年第三季度总生息资产平均收益率上升9个基点至18.97%，主要受贷款收益率上升推动[57][66] - 信用卡贷款组合收益率在2025年第三季度上升41个基点至22.62%[57][66] - 2025年第三季度公司资金成本下降58个基点至4.20%[57][67] - 2025年第三季度利息支出下降14.0%至10.11亿美元，主要因基准利率下降[57][67] - 2025年前九个月净息差上升37个基点至15.05%[58] 其他收入与费用 - 2025年前九个月贷款费用收入下降至17亿美元，而2024年同期为19亿美元[60] - 其他收入在2025年第三季度增加800万美元至1.27亿美元，但在前三季度减少10亿美元至3.94亿美元[75] 每股收益与其他综合收益 - 第三季度基本每股收益为2.89美元，同比增长47.4%[182] - 第三季度其他综合收益为净损失100万美元[184] 会计政策与信用损失模型 - 预期信贷损失模型采用12个月合理且可支持的预测期[168] - 预期信贷损失估计包括对先前及预期核销金额的预期回收[168] - 信用损失备抵金的合理可支持预测期在2025年9月30日保持为12个月[211] - 信用损失预测模型在2025年3月31日后的季度更改为采用统计账户级模型，分析违约概率和违约敞口[205] - 回归历史均值的方法从加权法改为直线法，在6个月内应用[205] - 信用卡贷款应收款没有规定期限，损失预测基于违约概率和违约敞口模型[210] - 拖欠应收款定义为合同付款逾期30天或以上[214] - 公司通常在账户逾期180天时停止计提利息，非信用卡账户则在逾期90天时停止[214] - 信用损失估算包括对先前和预期核销金额的预期回收[209] - 核销在判断本金无法收回时从备抵金中扣除，后续回收一般在收到现金时加入备抵金[213] 收购与出售业务 - 公司于2024年3月1日以20亿美元现金收购Ally Lending，主要包括22亿美元未偿还本金余额的贷款应收款[217] - 公司在2024年3月出售Pets Best，确认税前收益11亿美元[218]