收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度销售收入为443.834亿美元，同比增长25.9%，每桶油当量收入为41.04美元[51] - 2025年第二季度持续经营业务资金流量为225.316亿美元，同比增长30.1%，每桶油当量为20.82美元[51] - 2025年第二季度公司整体资金流量为259.678亿美元，同比增长9.7%，每桶油当量为21.25美元[52] - 2025年第二季度净亏损为2.33458亿美元，同比扩大183%，每股净亏损为1.51美元，同比扩大190%[83] - 2025年第二季度净亏损2.335亿美元（每股1.51美元），而2024年同期净亏损为8240万美元，主要由于资产减值3.724亿美元[94] - 2025年上半年净亏损为2.185亿美元，高于2024年同期的8010万美元，主要由于资产减值和衍生品合约收益减少[100] - 2025年第二季度销售收入为4.438亿美元（每桶当量41.04美元），同比下降28.7%（2024年第二季度为3.526亿美元）[225] - 2025年迄今销售收入为9.125亿美元（每桶当量48.76美元），同比增长21.9%（2024年同期为7.483亿美元）[225] - 第二季度销售额为90.314亿美元，同比增长40.6%（去年同期为64.23亿美元）[226] - 年初至今销售额为190.467亿美元，同比下降20.2%（去年同期为238.656亿美元）[226] - 2025年第二季度净亏损为23.3458亿美元，而去年同期为净亏损8.2425亿美元[226] - 2025年第二季度已终止经营业务的净亏损为30.7843亿美元，而去年同期为净利润26.382亿美元[226] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度资本支出为115.489亿美元，同比增长4.4%[56][57] - 2025年第二季度利息支出为37.691亿美元，同比增长78.9%[51] - 2025年第二季度运营费用为1.230亿美元（每桶当量11.37美元），同比增长9.7%（2024年第二季度为1.122亿美元）[225] - 2025年第二季度利息支出为3769万美元（每桶当量3.49美元），同比增长79.1%（2024年第二季度为2106万美元）[225] - 2025年第二季度一般及行政费用为10.334亿美元，同比增长64.7%（去年同期为6.275亿美元）[226] - 2025年第二季度运营费用为25.819亿美元，同比下降8.0%（去年同期为28.065亿美元）[226] - 2025年第二季度资本支出为1.15489亿美元，较2024年同期的1.1061亿美元增长4.4%[214] 现金流（同比环比） - 2025年第二季度运营资金流量为2.6亿美元[37] - 2025年第二季度自由现金流为1.44亿美元[37] - 2025年第二季度自由现金流为144.189亿美元，同比增长14.3%[56] - 2025年第二季度超额自由现金流为131.951亿美元，同比增长23.9%[56] - 2025年第二季度派息总额为143.897亿美元，占资金流量的55%[58] - 2025年第二季度运营资金流为2.59678亿美元，同比增长10%，每股运营资金流为1.68美元，同比增长14%[83] - 2025年第二季度自由现金流为1.44189亿美元，同比增长14%[83] - 2025年第二季度经营现金流为1.405亿美元，低于2024年同期的2.663亿美元，但营运资金流（FFO）增至2.597亿美元，高于2024年同期的2.367亿美元[97] - 2025年上半年经营现金流下降1.998亿美元至4.209亿美元，营运资金流（FFO）下降1.524亿美元至5.157亿美元，主要受衍生品收益减少2.078亿美元影响[102] - 2025年上半年自由现金流下降1.489亿美元至2.181亿美元，主要由于营运资金流减少和利息支出增加[105] - 2025年第二季度自由现金流为1.442亿美元，环比增长95.0%（Q1/25为7390万美元）[222] - 2025年第二季度运营资金流量为259.678亿美元，同比增长9.7%（去年同期为236.703亿美元）[226] - 2025年第二季度已终止经营业务的资金流量为34.362亿美元，同比下降45.9%（去年同期为63.549亿美元）[226] 产量表现（同比环比） - 2025年第二季度平均产量为136,002桶油当量/天，较上一季度增长32%[38] - 2025年第二季度总产量为136,002 boe/天，同比增长60%，其中天然气产量达515.38 mmcf/天，同比增长91%[83] - 2025年第二季度合并平均产量增至136,002桶油当量/日，较2024年同期的84,974桶油当量/日增长60%，主要得益于Westbrick收购[103] - 2025年第二季度总产量为136,002桶油当量/日，较2025年第一季度的103,115桶油当量/日增长约32%[216] - 2025年迄今（YTD）综合总产量为119,649桶油当量/日，较2024年全年的84,543桶油当量/日增长约42%[217] - 合并总销量在Q2/25为134,290 boe/d，环比增长31.1%（Q1/25为102,427 boe/d）[220] - 2025年第二季度持续经营业务总产量为90,926桶油当量/天，较2024年同期的37,987桶油当量/天大幅增长139.4%[215] 各地区业务表现 - 北美业务平均产量为106,379桶油当量/天，较上一季度增长44%[38] - 国际业务平均产量为29,623桶油当量/天，较上一季度增长1%[38] - 2025年第二季度北美继续运营业务产量为90,926 boe/d，同比增长139%[118] - 2025年第二季度北美总产量为106,379 boe/d，环比增长44%，主要得益于Westbrick资产收购[120] - 国际业务平均产量在2025年第二季度为29,623桶油当量/日，较上季度增长1%，得益于德国和克罗地亚的新产量[128] - 北美地区持续运营总产量在Q2/25达到90,926 boe/d，环比增长53.9%（Q1/25为59,104 boe/d）[219] - 国际地区持续运营总销量在Q2/25为27,911 boe/d，环比下降2.6%（Q1/25为28,668 boe/d）[220] - 加拿大业务2025年迄今总产量为75,103桶油当量/日，较2024年全年的37,570桶油当量/日增长约100%[216] 各地区财务表现 - 2025年第二季度北美继续运营业务销售收入为21.2369亿美元，每桶油当量实现价格为25.67美元[119] - 2025年第二季度北美继续运营业务自由现金流为5.1443亿美元，相比2024年同期的-1956万美元显著改善[119] - 2025年第二季度北美总销售收入为30.2683亿美元，同比增长30%，但每桶油当量实现价格下降至31.27美元[122] - 2025年第二季度北美特许权使用费为3.3122亿美元，特许权费率从去年同期的6.93%下降至3.42%[123] - 2025年第二季度北美运输费用为2.5898亿美元，同比增长83%，主要由于收购资产的运输成本[124] - 北美地区运营费用在2025年第二季度增至882.79百万美元，但每桶油当量成本降至9.12美元，主要受Westbrick收购案影响[125] - 国际业务销售收入在2025年第二季度为231.465百万美元（每桶91.13美元），同比下降，主要受库存时间安排和油价影响[128][130][132] - 国际业务特许权使用费在2025年第二季度为12.946百万美元（每桶5.10美元），费率占销售额的5.6%，主要因克罗地亚销量增加[133][134] - 德国地区销售收入在2025年第二季度大幅增至44.804百万美元（每桶89.80美元），去年同期为29.157百万美元（每桶78.76美元）[130] - 澳大利亚原油销售量在2025年第二季度降至2,105桶/日，去年同期为2,749桶/日[131] - 国际业务运营费用在2025年第二季度降至60.546百万美元（每桶23.84美元），去年同期为70.744百万美元（每桶26.56美元）[128][137] - 法国地区运营费用在2025年第二季度增至17.091百万美元（每桶26.96美元），去年同期为14.606百万美元（每桶19.59美元）[137] - 公司国际业务营运资金流在2025年第二季度为125.486百万美元（每桶49.40美元），高于去年同期的119.310百万美元（每桶44.78美元）[128] - 国际业务自由现金流在2025年第二季度为68.038百万美元，略低于去年同期的70.220百万美元[128] 管理层讨论和指引 - 资产剥离后公司产量基础约为120,000桶油当量/天，其中70%为天然气[33] - 收购Westbrick后已识别出超过2亿美元的协同效应[34] - 2025年第三季度产量指引为117,000至120,000桶油当量/天[43] - 2025年当前产量指引下调至117,000-122,000 boe/天，勘探与开发资本支出指引下调至6.3-6.6亿美元[81] - 2025年第二季度勘探与开发资本支出为1.15亿美元[37] 债务与融资 - 截至2025年6月30日，公司长期债务为19.5125亿美元，净债务为14.13321亿美元，净债务与过去四个季度运营资金流之比为1.4倍[65][66][83] - 截至2025年6月30日，长期债务增至20亿美元（2024年12月31日为10亿美元），净债务为14亿美元，较2024年底增加4亿美元[109] - 净债务与过去四个季度营运资金流（FFO）的比率在2025年6月30日增至1.4倍（2024年12月31日为0.8倍）[109] - 净债务增至14.133亿美元，较2024年底的9.668亿美元有所增加，主要由于为Westbrick收购融资[170] - 净债务与四季度滚动经营资金流比率从2024年底的0.8上升至1.4，主要由于收购导致净债务增加[171] - 长期债务从2024年底的9.63456亿美元增至19.5125亿美元，新增了循环信贷额度提取和定期贷款[172] - 循环信贷设施已提取6.32341亿美元，未使用额度为6.85486亿美元，总承诺额度为13.5亿美元[173] - 为Westbrick收购新增4.5亿美元定期贷款，在第二季度偿还了2亿美元，并在季度后全额偿还[176] [178] - 发行了4亿美元2033年到期的优先无担保票据，利率为7.250%[183] 商品价格与套期保值 - 2025年第二季度WTI原油价格为88.22美元/桶，较2024年同期的110.25美元/桶下降20%[110] - 2025年第二季度原油价格同比下降，加元WTI下跌20%，Dated Brent下跌19%[115] - 2025年第二季度欧洲天然气价格同比大幅上涨，NBP日前和月前价格分别上涨18%和33%，TTF分别上涨19%和36%[116] - 2025年第二季度衍生品工具实现收益4.769亿美元，主要因商品价格低于合约行权价[152] - 2025年第二季度衍生品工具未实现净收益为5950万美元，其中欧洲天然气衍生品收益4200万美元[153] - 2025年上半年衍生品工具未实现净收益为5690万美元，其中欧洲天然气衍生品收益9240万美元[154] - 公司为2025年10月至12月期间的WTI原油设定了3,000桶/日的卖出互换，加权平均价格为65.00美元/桶[213] 资产与收购 - 收购的Westbrick Energy Ltd.在2025年第二季度收入为0.92878亿美元，上半年收入为1.31369亿美元，净收益分别为0.06141亿美元和0.12647亿美元[199] - Westbrick Energy Ltd.的非流动资产为12.52737亿美元，净资产为10.6231亿美元[199] - 2025年第二季度收购支出为1590万美元，同比下降71%[83] - 2025年第二季度收购支出为1590万美元，2025年迄今收购支出为54.5万美元[214] 股东回报 - 2025年第二季度已支付现金股息为每股0.13美元，同比增长8%[83] - 季度股息从2024年4月的每股0.12美元增至2025年4月起的每股0.13美元[187] - 第二季度根据正常程序发行人出价回购并注销了70万股普通股，总对价630万美元[189] - 截至2025年6月30日，已发行普通股为1.54019亿股，稀释后股份为1.58756亿股[69] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日的十二个月资本回报率为-2%，较上年同期的-13%有所改善[59] - 截至2025年6月30日，公司调整后营运资本为54.05亿美元，较2024年底的-0.3426亿美元显著改善[60] - 2025年第二季度来自终止运营业务的运营资金流为3430万美元，同比下降46%[83] - 2025年第二季度已终止经营业务录得净亏损30.784亿美元，主要因37.239亿美元的减值支出[140] - 2025年第二季度石油资源租金税为755万美元，同比下降79.2%，主要因澳大利亚销售额下降[152] - 2025年第二季度公司所得税费用为1111.6万美元，同比下降8.0%，主要因欧洲业务部门收入降低[152] - 2025年第二季度未实现外汇净收益为550万美元，主要因美元兑加元贬值5.1%[157] - 每桶油当量耗竭和折旧费用从去年同期的21.02美元和21.67美元降至15.07美元和16.82美元，主要由于收购Westbrick资产带来的储量增加[161] - 财务契约指标：总债务与EBITDA比率为1.45，低于4.0的限制；EBITDA与利息费用比率为11.57，高于2.5的限制[174] - 截至2025年6月30日，公司合同义务与承诺总额为40.398亿美元，其中长期债务为26.398亿美元，处理和运输协议为11.620亿美元，租赁义务为1.374亿美元[190] - 长期债务在1-3年内到期的金额为4.922亿美元，在3-5年内到期的金额为13.598亿美元[190] - 资产报废义务从2024年12月31日的12亿美元降至2025年6月30日的9亿美元，减少了3亿美元（降幅25%）[193] - 用于计算资产报废义务现值的信用利差从2024年12月31日的2.6%上升至2025年6月30日的4.4%，增加了1.8个百分点[194] - 未在资产负债表上体现的IFRS 16租赁义务为0.838亿美元，地表租赁租金承诺为0.519亿美元[191] - 购买义务总额为0.42423亿美元，其中近一年内到期的金额为0.31032亿美元[190] - 钻井和服务协议承诺总额为0.58162亿美元，全部在3年内到期[190] - 不同国家的无风险利率存在差异，加拿大为3.6%，美国为4.9%，法国为4.0%，德国为3.0%[194] - 2025年第二季度递延所得税收益为62.342亿美元，而去年同期为6.471亿美元费用[226] - 第二季度减值损失为37.2386亿美元，去年同期无此项损失[226] 环境、社会及管治（ESG） - 截至2024年底，Scope 1排放强度较2019年降低约16%[44]