根据您的要求，我已将提供的所有关键点按照单一维度主题进行分组。归类遵循了“财务数据关键指标变化”、“各条业务线表现”、“管理层讨论和指引”等原则，并严格使用原文关键点及对应的文档ID引用。 收入表现（同比/环比） - 报告期收入为6.55074亿元人民币，相比上一报告期的8.31793亿元人民币下降约21%[19] - 报告期间收入为人民币6.55074亿元，较同期18个月的8.31793亿元下降21%[22] - 报告期间公司总收入约为6.55074亿元人民币，较同期约8.31793亿元下降约21%[70] - 金融服务业务收入约为4.94771亿元人民币，占公司总收入的约76%（同期：约5.59168亿元，占比约67%）[71] - 教育服务业务收入约为1.60303亿元人民币，占公司总收入的约24%（同期：约2.72625亿元，占比约33%）[71] - 金融服务业务收入为人民币4.94771亿元，占总收入76%，同比下降约12%[22] - 教育咨询及网络培训业务收入为人民币1.60303亿元，占总收入24%，同比下降约41%[22] 利润与亏损（同比/环比） - 报告期本公司拥有人应占亏损为7115.2万元人民币[20] - 公司拥有人应占亏损为人民币7115.2万元，较同期的1.58347亿元收窄[23] - 报告期基本每股亏损为1.05人民币分[13] - 报告期经调整后本公司拥有人应占亏损为6543万元人民币[13] - 报告期经调整后基本每股亏损为0.97人民币分[13] - 公司集团亏损同比减少约人民币92,172,000元至约人民币69,013,000元，降幅达57%[80] - 公司拥有人应占亏损约为人民币71,152,000元，较同期约人民币158,347,000元大幅减少[80] - 报告期内每股基本亏损约为人民币1.05分，较同期约人民币2.35分有所改善[80] 成本与费用（同比/环比） - 报告期间服务成本约为5.79152亿元人民币，较同期约7.2939亿元下降约21%[73][75] - 报告期间毛利率略微下降至约11.6%（同期：约12.3%）[76] - 销售及营销费用约为4725.1万元人民币，较同期约6773.1万元下降约30%[77] - 行政费用约为7160万元人民币，较同期约1.21078亿元下降约41%[78] - 报告期内毛利率为11.6%，较同期的12.3%略有下降[81] - 销售及营销开支约为人民币47,251,000元，较同期约人民币67,731,000元减少约30%[81] - 行政开支约为人民币71,600,000元，较同期约人民币121,078,000元减少约41%[82] - 数字资产公允价值变动亏损约为人民币10,729,000元，远高于同期约人民币3,293,000元[79] - 非流动资产及金融资产减值损失合计约为人民币5,722,000元，远低于同期约人民币73,204,000元[79] 业务线表现 - 金融服务业务收入为4.94771亿元人民币，占总收入76%[19] - 教育咨询及在线培训业务收入为1.60303亿元人民币，占总收入24%[19] - 金融服务业下属北京中金保险经纪有限公司在报告期内录得收入约人民币4.91亿元[49][50] - 金融服务业下属瑞联金融集团管理资产总规模约20亿港元[52][54] - 公司运营超过200个B端在线教育平台和1个C端平台（融学云），拥有超过800万付费用户[44][46] - 公司在线培训平台累计提供培训超过8,000万人次[44][46] - 公司教育业务覆盖中国20个省份、自治区、直辖市以及超过150个城市[45][47] 财务状况（资产、负债、现金流等） - 于2025年6月30日，非流动资产为1.35871亿元人民币[16] - 于2025年6月30日，流动负债为1.41955亿元人民币[16] - 于2025年6月30日，本公司拥有人应占权益为1.38148亿元人民币[16] - 于2025年6月30日，公司银行结余及现金约为人民币102,230,000元，低于2024年同期约人民币109,509,000元[96] - 于2025年6月30日，公司资产负债比率约为55.6%，高于2024年同期的54.3%[96] - 截至2025年6月30日，公司银行结余及现金约为人民币1.022亿元，较2024年同期的约人民币1.095亿元下降6.7%[98] - 截至2025年6月30日，公司借款约为人民币1334.8万元，较2024年同期的约人民币1767.7万元下降24.5%[98] - 截至2025年6月30日，公司流动资产净值约为人民币3361万元，较2024年同期的约人民币6994.7万元下降51.9%[98] - 截至2025年6月30日，公司流动比率约为1.24倍，较2024年同期的约1.46倍有所下降[98] - 截至2025年6月30日，公司资产负债比率（按总负债对总资产计量）约为55.6%，较2024年同期的约54.3%上升1.3个百分点[98] - 公司已完成股份配售及可换股债券配售，股份配售净所得款项约为4779万港元，可换股债券配售净所得款项约为3976万港元[106] - 截至2025年6月30日，公司用于教育及金融市场潜在投资的净款项已动用4200万港元，未动用1805万港元，预计于2025年完成使用[108] - 截至2025年6月30日，公司用于一般营运资金的净款项已全额动用2750万港元[108] - 公司已发行股份总数为6,752,210,578股，报告期内资本架构并无变动[99] 管理层讨论、指引与战略 - 公司财政年度结算日已更改，当前报告期为12个月，对比期为18个月，数据不完全可比[38][40] - 公司为保险经纪业务投入更多资源，自2023年起在主要城市增设办事处以应对需求增长[65][72] - 瑞联金融集团牌照升级后，其第9类资产管理业务目标管理资产规模超过50亿港元[67][68] - 公司计划继续深化线上线下结合的继续教育服务方案并提升市场份额[57] - 公司计划通过开设更多培训中心来改善售后服务并提高每名用户平均收入[60] - 公司将继续投入资源发展B2C模式以增强用户粘性，并寻求在更多地区设立培训中心以提升用户平均收入[59] 市场与行业背景 - 中国在线教育市场规模从2015年的1225亿元增长至2024年的4191亿元，复合年增长率超过14.6%[27][30] - 2024年中国保费总收入为人民币5.67万亿元，较2023年的5.125万亿元增长10.6%[28][31] - 中国互联网用户从2015年的6.9亿增至2024年的11亿，复合年增长率约5.3%[25][26] - 中国移动互联网用户从2015年的9.6亿增至2024年的16亿，复合年增长率约5.8%[25][26] - 2023年中国国家财政性教育经费总投入为人民币6.459万亿元，占GDP比重持续超过4%[25][26] - 中国专业技术人员人口总数超过9,000万人[43][46] 合约安排与关联交易 - 北京创联教育持有ICP许可证等重要牌照，其业务活动对公司至关重要，公司通过合约安排控制其经济利益[109][110] - 北京创联教育对集团收益贡献占比为9.5%（截至2025年6月30日止年度）和16.2%（2023年1月1日至2024年6月30日）[115] - 北京创联教育占集团总资产比例为41.6%（于2025年6月30日）和62.4%（于2024年6月30日）[115] - 北京创联教育根据合约安排产生的年度收益为62,374千元人民币（截至2025年6月30日止年度）[117] - 北京创联教育根据合约安排的总资产为129,677千元人民币（于2025年6月30日）[117] - 公司通过合约安排将北京创联教育90%的业务收益作为咨询及服务费支付给北京创联国培[127] - 合约安排存在被中国税务当局质疑非公平磋商订立而导致不利税务后果的风险[123] - 合约安排存在因中国法律政策变化而被认定为不合规的风险[123] - 公司已采取包括定期向高级管理层汇报合规情况等五项措施以减缓合约安排相关风险[125] - 公司中国法律顾问认为合约安排符合现行中国法律且可执行[126] - 合约安排包括咨询及服务协议、业务运营协议、股份处置协议及股权质押协议[131] - 北京创联教育90%的业务收益作为咨询及服务费支付给北京创联国培[143] - 北京创联教育自第三方接获索偿超过人民币1100万元时贷款须偿还[140][141] - 北京创联教育的注册资本金额为人民币1100万元[140][141] - 贷款协议旨在为北京创联教育的日常运营及业务发展提供额外资本[143][144] - 新合约安排于2015年12月16日获独立股东批准[148] - 贷款协议项下交易被视为集团内部交易[146] - 联交所于2015年10月26日授予有条件豁免[147] - 补充协议修订了争议解决条款以符合联交所指引信HKEx-GL77-14[142] - 路先生因在北京创联教育拥有权益而在相关董事会及股东大会上放弃投票[146][148] - 贷款协议有效期与咨询及服务协议的年期相同[136][138] - 咨询及服务费由北京创联教育业务收益的90%修订为其全部纯收益的100%[151][154] - 新合约安排项下截至2025年6月30日止年度的交易实际金额已列出[170] - 咨询及服务协议项下应付款项与贷款协议项下贷款总额预计超过10,000,000港元[159] - 联交所于2017年8月31日授予新豁免，服务费不受年度上限规定限制[162][163] - 新合约安排（经第二份补充咨询及服务协议补充）于2017年11月10日获独立股东批准[165] - 北京创联国培向北京创联教育提供长期贷款，实际金额为人民币10,480千元[171] - 北京创联教育产生的收益绝大部分由北京创联国培保留[172][173] - 公司获得豁免，咨询及服务协议项下应付北京创联国培的服务费不设年度上限[178][180] - 服务框架协议项下应付费用亦获豁免，不受上市规则第14A章年度上限规定限制[178][180] - 新合约安排使集团能获取综合关联实体产生的经济收益，纯收益实质由集团保留[178][180] - 由于外资股权比例限制，外国投资者不得持有如北京创联教育等增值电信服务提供商超过50%权益[183] - 集团于2024年8月26日签订一系列新合约安排，以应对外资股权限制并控制北京创联教育的业务[184] - 北京创联教育股权结构变更，路先生持股从100%降至22%，张杰先生持股50%，高蕊女士持股28%[187][189] - 截至2025年6月30日止年度，集团与综合关联实体持续关连交易实际总额为26,863千元人民币[193] - 国培网（北京）应付北京创联国培服务费为14,960千元人民币，占总额比重最高[193] - 内蒙古赤峰创联教育应付北京创联国培服务费为1,145千元人民币[193] - 四川创联继续教育应付北京创联国培服务费为278千元人民币[193] - 北京创联教育持有四川创联国培99%权益、国培网北京51%权益、四川创联继续99%权益、内蒙古联培100%权益及赤峰创联教育99.5%权益[199] - 第二份新合约安排获联交所豁免独立股东批准、年度上限设定及三年期限限制等规定[187][189] - 新合约安排旨在解决外资持股比例限制问题，以获取北京创联教育的经济利益及控制权[186] - 根据负面清单，外国投资者不得持有增值电信服务提供者50%以上股权[185] - 公司确认已符合上市规则第14A章的持续关连交易披露要求[196][198]