转型计划与成本 - 转型计划预计产生一次性税前费用3.55亿至3.75亿美元，其中非现金设施退出成本约1500万美元[132] - 转型计划完成后预计每年节省1.2亿至1.4亿美元，资本支出占收入比例从8%降至6%[132] - 截至2025年9月30日已累计产生转型相关费用1.991亿美元，其中技术加速投资累计1.496亿美元[133] - 运营模式优化计划总费用2.05亿至2.15亿美元，包括员工离职费用约1.1亿美元[134] - 技术加速投资总费用1.5亿至1.6亿美元，其中2024年Project Rise相关费用约6500万美元[134] - 加速技术投资（Project Rise及后续阶段）总成本预计约为2.4亿美元，额外投资约9000万美元于2024-2025年完成[193] - 加速技术投资费用在第三季度为2210万美元，前九个月为6540万美元，主要用于云迁移[1][2][3] - 运营模式优化费用在第三季度为1150万美元，同比大幅下降75.7%，主要因设施退出成本减少[1][3] - 前三季度运营模式优化费用为2670万美元，其中业务流程优化费用为2160万美元[207] - 2025年前九个月重组费用为510万美元，较2024年同期的6680万美元大幅下降92.4%[151][157] 资本支出与投资 - 2024年资本支出占收入比例为8%，低于此前预期的9%，2025年预计维持8%[132] - 资本支出增加3060万美元，从2024年九个月的1.987亿美元增至2025年九个月的2.293亿美元[230] - 资本支出占收入比例从2024年九个月的6.3%上升至2025年九个月的6.7%[230] 收购与投资活动 - 2025年4月收购Monevo剩余70%股权，对原30%投资重估产生非应税收益1230万美元[135] - 2025年前九个月收购费用为1090万美元，较2024年同期的700万美元增长56.0%[163] - 前三季度并购及业务优化费用为2020万美元，其中公允价值及减值调整为930万美元[207] 股票回购与股息 - 2025年10月董事会批准将股票回购计划授权增至10亿美元[137] - 2025年第三季度及前九个月分别回购约126万股和171.1万股普通股，总金额分别为1.138亿美元和1.526亿美元[138] - 截至2025年9月30日，根据2025年回购计划仍有3.489亿美元可用于回购[138] - 截至2025年9月30日，根据2025年股票回购计划，仍有3.489亿美元可用于回购[224] - 2025年前九个月，公司以1.526亿美元回购了约171.1万股普通股，平均每股价格为89.16美元[223] - 2025年前三个季度，公司支付了每股0.115美元的股息，总计6830万美元[221] 收入表现 - 2025年第三季度收入为11.695亿美元，同比增长7.8%；前九个月收入为34.05亿美元，同比增长8.2%[151][153] - 公司2025年第三季度总营收为11.695亿美元，同比增长7.8%；前九个月总营收为34.05亿美元，同比增长8.2%[172] 利润表现 - 2025年第三季度净利润为1.002亿美元，同比增长39.2%；前九个月净利润为3.653亿美元，同比增长57.7%[151] - 第三季度归属于公司的净利润为9660万美元，同比增长41.9%；前九个月净利润为3.542亿美元，同比增长62.4%[1] - 2025年第三季度营业利润为2.076亿美元，同比增长32.8%；前九个月营业利润为6.542亿美元，同比增长31.9%[151] 调整后利润指标 - 第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为4.251亿美元，同比增长8.0%；前九个月为12.292亿美元，同比增长8.9%[1] - 第三季度及前九个月的调整后EBITDA利润率分别为36.3%和36.1%，与去年同期相比基本持平[1][4] - 公司2025年第三季度调整后EBITDA为3.507亿美元（美国市场）和1.124亿美元（国际市场），利润率分别为38.4%和43.2%[172] - 第三季度调整后净利润为2.165亿美元，同比增长5.8%[205] - 前三季度调整后净利润为6.372亿美元，同比增长10.5%[205] - 第三季度调整后稀释每股收益为1.10美元，同比增长5.7%[205] - 前三季度调整后稀释每股收益为3.23美元，同比增长10.0%[205] 成本与费用 - 2025年前九个月服务成本增加1.342亿美元，同比增长10.6%，主要因技术和产品履行成本增加[151][154][161] - 第三季度折旧和摊销费用为1.456亿美元，同比增长9.0%；前九个月为4.272亿美元，同比增长6.7%[1] - 第三季度股权激励费用为3640万美元，同比增长7.8%；前九个月为1.069亿美元，同比增长24.8%[1] - 第三季度股权激励费用为3640万美元，同比增长7.8%[205] - 2025年前九个月利息支出减少2880万美元，同比下降14.2%，主要因债务余额减少[151][159] 其他收入及费用 - 2025年前九个月其他收入及费用净额为-2010万美元，较2024年同期的-2620万美元改善23.3%，主要因债务相关费用减少[163][166] - 2025年第三季度其他净费用为610万美元，显著高于2024年同期的120万美元，主要受公允价值及减值调整（-420万美元）影响[167] - 前三季度其他调整净额为-5670万美元，主要因法律及监管费用净额达-5600万美元[207] - 2025年第一季度将先前为法律事项计提的5600万美元准备金调整为零[136] 税率 - 公司2025年第三季度有效税率为33.3%，高于美国21.0%的联邦法定税率，主要受不可抵扣费用及海外税率差异影响[168] - 2025年第三季度调整后有效税率为27.1%，高于21.0%的美国联邦法定税率[211] - 2025年前九个月调整后有效税率为26.4%，2024年同期为23.6%[211][212] - 所得税准备金在第三季度为5000万美元，前九个月为1.354亿美元，同比分别显著增加[1] - 调整后有效税率定义为调整后所得税准备金除以调整后税前收入[199] 美国市场表现 - 美国市场2025年第三季度营收为9.128亿美元，同比增长7.6%；其中金融服务板块营收4.38亿美元，同比增长19.3%[172][174][175] 国际市场表现 - 国际市场2025年第三季度营收为2.601亿美元，同比增长7.7%；英国地区营收增长强劲，达7140万美元，同比增长23.5%[172][179] - 英国市场第三季度和九个月收入分别增长1360万美元（23.5%）和2890万美元（17.1%），主要得益于收购Monevo贡献增长8.6%和5.8%，以及外汇影响增长4.6%和3.4%[182] - 非洲市场第三季度和九个月收入分别增长230万美元（13.7%）和650万美元（13.6%），主要来自新业务和合同续签，外汇影响增长1.9%和1.8%[183] - 印度市场第三季度和九个月收入分别增长30万美元（0.5%）和100万美元（0.5%），但受外汇影响分别下降4.2%和3.7%[184] 亚太地区与消费者互动板块表现 - 亚太地区2025年第三季度营收为2370万美元，同比下降7.6%，是国际市场中唯一下滑的地区[172] - 亚太市场第三季度和九个月收入分别下降200万美元（7.6%）和200万美元（2.5%），主要因去年同期一次性合同影响，外汇影响下降0.1%[185] - 消费者互动板块2025年第三季度营收为1.448亿美元，同比下降16.6%，主要因2024年同期存在大型数据泄露相关收入[172][177] 现金流 - 2025年前九个月经营活动产生的现金流量为6.681亿美元，较2024年同期的5.785亿美元增长8960万美元[225] - 2025年前九个月投资活动使用的现金流量为3.071亿美元，融资活动使用的现金流量为3.009亿美元[225] 债务与融资 - 公司于2024年12月12日签订总额19亿美元的高级担保定期贷款B-9，并增加B-8贷款4.25亿美元[140] - 公司持有名义总额分别为12.44亿美元和10.871亿美元的利率互换协议，以对冲可变利率风险[144][145] - 公司高级担保信贷安排包含净杠杆率测试，要求不得超过5.5倍[235] - 截至2025年9月30日的十二个月，公司杠杆比率为2.7，净债务为43.702亿美元[213] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为7.499亿美元，其中4.712亿美元位于美国境外[217] - 公司高级担保循环信贷额度下剩余可借款额度为5.988亿美元[217] - 公司拥有6亿美元的循环信贷额度，截至2025年9月30日，几乎所有未偿债务均为浮动利率债务[244] 利率互换与风险管理 - 2025年利率互换协议名义本金总额为12.44亿美元，固定利率在3.2893%至3.6920%之间[231] - 2024年利率互换协议名义本金总额为10.871亿美元，固定利率在3.0650%至3.9925%之间[232] - 2021年利率互换协议名义本金总额为15.4亿美元，固定利率在1.3800%至1.3915%之间[233] - 截至2025年9月30日，公司约75.5%的浮动利率债务已通过利率互换进行对冲[244] - 2025年第三季度，Term SOFR利率10%的变化将导致公司年利息费用增加约600万美元[244] 非GAAP指标与定义 - 公司非GAAP指标包括调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入、调整后稀释每股收益等，用于评估业绩和作为高管激励补偿依据[187][189][190] - 根据信贷协议，公司的杠杆比率与调整后EBITDA挂钩，影响其举债、投资和支付股息的能力[191] - 调整后EBITDA的计算排除了利息支出、所得税、折旧摊销、股权激励、业务优化项目、加速技术投资等非现金或非经常性项目[192][193] 股息政策 - 公司年度股息支付上限为1亿美元或合并EBITDA的10.0%中的较大者，或在满足特定条件下无限制[235] 宏观经济环境 - 美联储在2024年第四季度连续三次降息共100个基点，2025年9月再次降息25个基点[126]