收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度归属于普通股股东的净收入为1.32亿美元，而2024年同期为净亏损5000万美元[199][204] - 2025年第三季度摊薄后每股收益为0.63美元，相比2024年同期的每股亏损0.23美元增长374%[199][204] - 2025年第三季度净利息收入为3.73亿美元，相比2024年同期的3.59亿美元增长4%[204] - 2025年第三季度贷款销售净收益为1.36亿美元，而2024年同期为零[204] - 2025年前九个月归属于普通股股东的净收入为5亿美元，相比2024年同期的4.83亿美元增长4%[199][204] - 2025年前九个月摊薄后每股收益为2.35美元，相比2024年同期的2.18美元增长8%[199][204] - 2025年第三季度年化资产回报率为1.9%，相比2024年同期的-0.6%有所改善[199] - 2025年第三季度净利息收入同比增加1400万美元，主要由于净息差上升18个基点至5.18%以及平均私人教育贷款增加18亿美元[206] - 2025年第三季度贷款销售净收益为1.36亿美元，源于当季完成19.4亿美元私人教育贷款出售[208] - 2025年前九个月归属于普通股净收入为5亿美元，摊薄每股收益2.35美元，同比净收入为4.83亿美元，每股收益2.18美元[214] - 2025年前九个月贷款销售净收益为3.24亿美元，源于期间完成39.4亿美元私人教育贷款出售[217] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度信贷损失拨备为1.79亿美元，相比2024年同期的2.71亿美元减少34%[204] - 2025年第三季度总运营费用为1.8亿美元，同比增加900万美元，主要因市场营销支出增加[211] - 2025年第三季度所得税费用为5000万美元，有效税率升至26.9%，主要因州所得税增加[212] - 2025年前九个月信贷损失拨备为3.51亿美元，同比增加5100万美元，主要受新贷款承诺及经济展望变化影响，部分被39.4亿美元贷款出售产生的2.35亿美元负拨备抵消[216] - 2025年前九个月总运营费用为4.99亿美元，同比增加1100万美元，主要因市场营销和信息技术支出增加[220] - 2025年前九个月与经纪存单相关的第三方经纪人费用为400万美元，较2024年同期的600万美元下降33.3%[277] 私人教育贷款组合规模与构成 - 2025年9月30日期末私人教育贷款净额为216.15亿美元，相比2024年同期的204.60亿美元增长[199] - 截至2025年9月30日，私人教育贷款总额为230.3亿美元，较2024年12月31日增加79.5亿美元[227] - 截至2025年9月30日，公司私人教育贷款平均投资余额为222.634亿美元，较2024年同期的204.972亿美元增长8.6%[228] - 2025年第三季度，公司私人教育贷款发放总额为29.364亿美元，其中固定支付型占比最高，为33%（9.613亿美元）[234] - 2025年前九个月，公司私人教育贷款发放总额为63.935亿美元，较2024年同期的60.315亿美元增长6.0%[234] - 2025年前九个月，私人教育贷款的总收购和发放额为64.309亿美元，而销售和贷款合并导致投资组合减少42.941亿美元[230] - 截至2025年9月30日，私人教育贷款投资组合的期末余额为216.151亿美元，较2024年同期的204.599亿美元增长5.6%[229][230] - 截至2025年9月30日，私人教育贷款投资组合总额为230.3亿美元，其中处于还款状态的贷款占70.7%[242] - 截至2025年9月30日，期末总贷款本金余额为230.3亿美元，较2024年同期的217.775亿美元增长5.75%[247] - 截至2025年9月30日，私人教育贷款总额为230.30亿美元，净额为216.15亿美元[261] - 与2024年12月31日相比，2025年9月30日总私人教育贷款从222.35亿美元增至230.30亿美元，增长3.6%[264] - 2025年9月30日，研究生智能期权贷款在还款余额为142.68亿美元，总余额为202.03亿美元[264] 私人教育贷款信用质量 - 截至2025年9月30日，处于全额本息偿还状态的私人教育贷款占比为37%，较2024年同期增长2.7个百分点[230] - 2025年第三季度，贷款合并至第三方机构的金额为2.325亿美元，占期末全额本息偿还状态贷款组合的2.9%[231] - 2025年第三季度新增贷款中，有共同签署人的贷款占比为94.5%，较2024年同期的92.4%有所提升[234] - 2025年第三季度新增贷款的平均批准FICO分数为756，略高于2024年同期的754分[234] - 截至2025年9月30日，私人教育贷款信用损失准备金余额为15.261亿美元，较2024年同期的14.136亿美元增加7.96%[235][242] - 2025年第三季度私人教育贷款总拨备为1.795亿美元，较2024年同期的2.671亿美元下降32.8%[237] - 2025年前九个月私人教育贷款总拨备为3.515亿美元，较2024年同期的2.963亿美元增加18.6%[237] - 截至2025年9月30日，私人教育贷款拖欠还款比例（逾期30天以上）为4.0%，高于2024年同期的3.6%[242][243] - 截至2025年9月30日，还款中贷款的正常比率为96.0%，略低于2024年同期的96.4%[242] - 2025年前九个月私人教育贷款核销额为2.848亿美元，较2024年同期的2.727亿美元增加4.4%[235] - 2025年前九个月私人教育贷款回收额为3687万美元，较2024年同期的3384万美元增加9.0%[235] - 截至2025年9月30日，处于宽限期的贷款占比为1.0%，与2024年同期持平[242][244] - 截至2025年9月30日，处于困难宽限和其他宽限的贷款占比为1.0%，与2024年同期持平[242][244] - 截至2025年9月30日，公司贷款损失拨备期末余额为15.261亿美元，较2024年同期的14.136亿美元增长7.96%[247] - 2025年第三季度净核销额为7753.1万美元，年化净核销率占平均偿还贷款的比例为1.95%，低于2024年同期的2.08%[247] - 截至2025年9月30日，总信贷损失拨备占私人教育贷款风险敞口的比例为5.93%，略高于2024年同期的5.84%[247] - 2025年第三季度拖欠贷款占期末偿还贷款的比例为4.01%，高于2024年同期的3.60%[247] - 2025年第三季度处于宽容期的贷款占期末偿还和宽容贷款的比例为2.00%，高于2024年同期的1.92%[247] - 私人教育贷款拖欠率：30-59天拖欠额为3.35亿美元，60-89天拖欠额为1.73亿美元，90天或以上拖欠额为1.45亿美元[261] - 截至2025年9月30日，处于宽限期的贷款额为3.32亿美元，占还款和宽限期贷款总额的2.00%[261] - 公司约75%处于宽容状态的私人教育贷款在积极还款状态下的时间少于25个月[260] - 处于宽容状态且积极还款时间少于25个月的贷款占所有偿还和宽容贷款的比例为1.5%[260] - 2025年第三季度当期拨备为1.43498亿美元，但受贷款销售减少拨备1.18794亿美元影响，总拨备降至2470.4万美元[247] - 2025年第三季度从未提取贷款承诺拨备转入贷款损失拨备的金额为1.09422亿美元[247] 流动性和资金来源 - 公司主要流动性来源包括不受限制的现金和流动性投资，2025年9月30日总额为46.72亿美元[272] - 2025年9月30日，Sallie Mae银行持有35.23亿美元不受限制现金，将主要用于发放私人教育贷款[272] - 2025年9月30日，公司持有流动性投资，未实现损失为6970万美元[270] - 截至2025年9月30日，公司总存款为200.1亿美元，较2024年12月31日的210.7亿美元下降5.0%[275] - 截至2025年9月30日，生息存款加权平均利率为4.01%，较2024年12月31日的4.20%下降19个基点[278] - 截至2025年9月30日，公司不受限制的现金及流动性投资平均余额为52.0亿美元，较2024年同期的61.4亿美元下降15.3%[273] - 截至2025年9月30日，超过FDIC保险限额的存款为5.90亿美元，较2024年12月31日的5.67亿美元增长4.1%[278] - 公司拥有1.25亿美元的联邦基金信贷额度，但在2025年前九个月及2024年均未使用[301] 资本充足率与监管资本 - 公司须维持的最低监管资本比率包括：普通股一级资本比率大于7.0%，一级资本比率大于8.5%，总资本比率大于10.5%[291] - 截至2025年9月30日，公司普通股权一级资本（CET1）比率为11.3%，金额为30.633亿美元，显著高于7.0%的监管最低要求加缓冲[296] - 截至2025年9月30日，公司总资本（相对于风险加权资产）比率为12.6%，金额为34.189亿美元，高于10.5%的监管要求[296] - 截至2025年9月30日，公司一级资本（相对于平均资产）比率为10.4%，金额为30.633亿美元，远超4.0%的最低要求[296] 借款与债务 - 截至2025年9月30日，公司总借款额为68.39亿美元，其中无抵押借款9.909亿美元，有抵押借款58.48亿美元[300] - 公司在美联储质押的抵押品价值在2025年9月30日为20亿美元，在2024年12月31日为22亿美元[302] 贷款承诺与衍生品 - 截至2025年9月30日，公司有27亿美元的未履行合同贷款承诺，并为此录有9800万美元的损失准备金[303] - 截至2025年9月30日，公司持有名义价值为5.84亿美元的衍生品合约，其中96.4%通过CME清算，3.6%通过LCH清算[283] - 截至2025年9月30日，衍生品交易对手的净风险敞口（扣除抵押品后）为80.9万美元，较2024年12月31日的500万美元下降84%[285][287] 利率风险管理 - 公司主要利率风险源于银行，其大部分生息资产和大量存款与30天平均SOFR挂钩[319] - 在+300个基点利率冲击情景下，2025年9月30日的净利息收入预计减少11.4%，而经济权益价值预计减少24.0%[322] - 在-300个基点利率冲击情景下，2025年9月30日的净利息收入预计增加9.7%，而经济权益价值预计增加23.2%[322] - 截至2025年9月30日，资产与负债的资金缺口显示，固定利率类别存在10.2亿美元的正缺口[326] - 固定利率资金缺口包含21亿美元股东权益和4亿美元无息负债[326] - 与SOFR利率相关的资产为50.873亿美元，负债为56.574亿美元，产生5.701亿美元负缺口[326] - 生息资产的加权平均存续期为4.83年，而总存款的加权平均存续期为0.84年，存在资产负债再定价错配[329] - 私人教育贷款的加权平均存续期最长，为5.64年[329] - 短期存款的加权平均存续期最短，为0.55年[329] - 公司使用利率互换等衍生工具进行风险管理，旨在匹配资产与负债的指数和重定价频率[327] 会计政策与模型 - 采用CECL会计准则时，公司的信用损失准备金增加了11亿美元，表外承诺负债增加了1.16亿美元[294] - 公司信用损失备抵金的计算关键模型输入包括经济预测、经济预测权重和回收率，这些输入的变化可能对备抵金产生重大影响[316][318] - 公司在2024年第二季度实施了新的贷款级未来违约率模型和提前还款速度模型，减少了对定性覆盖的依赖[317] 股息与资本分配 - 2025年第三季度宣布的普通股每股股息为0.13美元，相比2024年同期的0.11美元增长18%[204] - 银行在2025年第三季度向公司宣派股息1亿美元，前九个月累计宣派2.94亿美元[297] 应收利息与拨备 - 截至2025年9月30日，应计利息应收账款总额为16.93亿美元，其中90天或以上逾期利息为637.8万美元[267] - 2025年9月30日，不可收回利息的拨备为1318.7万美元，主要针对预计不会资本化的应计利息[267]