收入和利润表现 - 2025年第三季度净销售额为1.44亿美元，同比增长1334万美元（10%），部分得益于一项长期商业问题解决后确认的1120万美元先前递延收入[133][134] - 2025年前九个月净销售额为3.88亿美元，同比减少1689万美元（4%）[140][141] - 2025年第三季度运营亏损为512万美元，较2024年同期的2628万美元亏损收窄2116万美元（81%）[133] - 2025年前九个月净亏损为1.55亿美元，同比增加7303万美元（89%）[140] - 2025年第三季度每股亏损为1.10美元，较2024年同期的1.40美元有所改善[216] - 2025年前九个月净亏损为1.547亿美元，相比2024年同期的8169万美元显著扩大[223] - 2025年第三季度调整后EBITDA为1301万美元，相比2024年同期的亏损620万美元实现扭亏为盈[223] - 2025年第三季度净亏损为2848.2万美元，较2024年同期的3606.8万美元有所收窄[223] - 2025年第三季度每股亏损为1.10美元，调整后每股亏损为1.03美元[216] - 2025年前九个月每股亏损为5.97美元，调整后每股亏损为3.98美元[216] 成本和费用 - 2025年前九个月销售及行政费用为4167万美元，同比增加824万美元（25%），但剔除一次性法律费用报销后实际减少约100万美元[140][145] - 2025年第三季度每吨现金销售成本为3795美元，较2024年同期的4197美元下降10%[228] - 2025年前九个月每吨现金销售成本为3738美元，较2024年同期的4363美元下降14.3%[228] 利息支出 - 2025年第三季度利息支出为2452万美元，同比增加801万美元（49%），主要源于新的优先留置权定期贷款[133][137] - 2025年前九个月利息支出为7978万美元，相比2024年同期的4774万美元大幅增加67%[223] - 2025年前九个月利息支出大幅增加至7977.6万美元，2024年同期为4773.8万美元[223] 所得税费用 - 2025年前九个月所得税费用为4409万美元，而2024年同期为所得税收益1013万美元，有效税率为-39.8%[140][147] - 2025年第二季度确认与非现金所得税费用相关的每股调整1.65美元[216] 债务相关条款和条件 - 新发行4.625%票据年利率为4.625%，每半年付息一次[158] - 新发行9.875%票据年利率为9.875%，每半年付息一次[159] - 在2026年12月23日前，GrafTech Global可选择赎回最多40%的9.875%票据，赎回价格为票据本金总额的109.875%[163] - 公司合并总净杠杆率需维持在2.50:1.00以下，以进行限制性支付[164] - 初始第一留置权定期贷款为1.75亿美元，延迟提款承诺为1亿美元[178] - 第一留置权定期贷款可选择按(i)Term SOFR（下限2.00%）加6.00%或(ii)ABR加5.00%的年利率计息[182] - 公司对未提取的延迟提款承诺需支付年化3.75%的承诺费[183] - 2018年循环信贷额度可用金额在2025年9月30日和2024年12月31日分别为1.067亿美元和1.08亿美元[187] - 2018年循环信贷额度未提取承诺需支付年化0.25%的承诺费[190] - 公司需遵守的财务契约要求其第一留置权净杠杆率不得超过4.00:1.00[191] - 新9.875%票据在2026年12月23日前可赎回高达总本金40%的部分，赎回价格为109.875%[163] - 新票据契约规定，若公司形式合并总净杠杆比率不大于2.50:1.00，可进行限制性支付[164] - 2020年12月发行的现有4.625%票据总本金为5亿美元[168] - 2023年6月发行的现有9.875%票据总本金为4.5亿美元，发行价为面值的97.456%[173] - 公司获得1.75亿美元初始第一留置权定期贷款和1亿美元延迟提取第一留置权定期贷款的承诺[178] - 延迟提取承诺的未提取部分需支付每年3.75%的承诺费[183] - 2018年循环信贷便利的借款利率为调整后期限SOFR加3.50%或ABR加2.50%，未提取承诺费率为0.25%[190] - 公司需遵守最高为4.00比1.00的优先担保第一留置权净杠杆率财务契约[191] 债务状况和契约遵守情况 - 截至2025年9月30日，公司长期债务为11亿美元[154] - 截至2025年9月30日及2024年12月31日，公司遵守了所有债务契约[164][171][176] - 交换要约后，仍有约180万美元本金4.625%票据未偿还[172] - 交换要约后，仍有约380万美元本金9.875%票据未偿还[177] - 截至2025年9月30日和2024年12月31日，2018年循环信贷额度下未偿还借款为零，但分别有870万美元和740万美元的信用证被提取[187][189] - 交换要约后，仍有约180万美元本金的现有4.625%票据未偿还[172] - 交换要约后，仍有约380万美元本金的现有9.875%票据未偿还[177] - 截至2025年9月30日，2018年循环信贷设施可用额度为1.067亿美元，有870万美元信用证被提取[187] - 截至2024年12月31日，2018年循环信贷设施可用额度为1.08亿美元，有740万美元信用证被提取[187] 现金流状况 - 2025年前九个月运营活动所用现金净额为6072.2万美元，较2024年同期的1367.6万美元增加4700万美元[198] - 2025年前九个月运营现金使用增加主要由于营运资本所用现金增加4350万美元，其中库存现金使用增加6510万美元[198] - 2025年前九个月投资活动所用现金净额为2021.6万美元，2024年同期为2141.7万美元，主要为资本性支出[199] - 2025年前九个月融资活动所用现金净额为31万美元，2024年同期为14万美元[199] - 2025年前九个月调整后自由现金流为负7524万美元，而2024年同期为负3519万美元[227] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为6072.2万美元，较2024年同期增加4700万美元[198] - 2025年前九个月投资活动所用现金净额为2021.6万美元，主要用于资本支出[198][199] - 2025年前九个月现金及现金等价物净减少8124.8万美元[198] - 2025年前九个月因存货增加的现金使用量较2024年同期增加6510万美元[198] - 2025年第三季度自由现金流为1837.6万美元，略低于2024年同期的1968.2万美元[227] - 2025年前九个月自由现金流为-8123.6万美元，较2024年同期的-3519.3万美元进一步恶化[227] 资本支出和投资 - 2025年前九个月资本支出总额为2050万美元，公司预计2025年全年资本支出约为4000万美元[195] - 2025年前九个月资本支出总额为2050万美元，预计2025年全年资本支出约为4000万美元[195] - 2025年前九个月资本支出为2051.4万美元，与2024年同期的2151.7万美元基本持平[227] 流动性和资本资源 - 截至2025年9月30日，公司流动性为3.84亿美元，包括1.78亿美元现金及现金等价物[154] - 截至2025年9月30日，公司股票回购授权剩余金额为9900万美元[192] - 截至2025年9月30日，公司流动性为3.843亿美元，较2024年底的4.642亿美元下降[154] - 截至2025年9月30日，股票回购授权剩余金额为9900万美元[192] 汇率影响 - 汇率变动对2025年第三季度净销售额产生200万美元的正面影响，对销售成本产生190万美元的正面影响[150] 业务量表现 - 2025年第三季度销售额为2.88万公吨，同比增长9.1%[228] 其他调整项 - 2025年前九个月因债务修改成本产生每股0.24美元的调整[216]