收入和利润表现 - 2025年第三季度公司净利润为4280万美元，摊薄后每股收益为0.37美元；去年同期净亏损2490万美元，每股亏损0.21美元[25] - 2025年前九个月公司净利润为4290万美元，摊薄后每股收益为0.37美元；去年同期净利润为9790万美元，每股收益0.81美元[25] - 2025年第三季度公司总销售额为17.132亿美元，相比2024年同期的15.895亿美元增长7.8%[78] - 公司2025年前九个月总销售额为51.157亿美元，相比2024年同期的48.688亿美元增长5.1%[77][78] - 2025年第三季度公司毛利润为1.834亿美元，但环氧部门出现1780万美元的毛亏损[76] - 2025年第三季度公司税前利润为4150万美元，其中氯碱产品和乙烯基部门贡献1.276亿美元，环氧部门亏损3220万美元，温彻斯特部门贡献1930万美元[76] - 公司2025年前九个月税前利润为3680万美元，相比2024年同期的1.317亿美元大幅下降72.1%[77][78] 各业务部门表现 - 2025年第三季度公司总销售额为17.132亿美元，其中氯碱产品和乙烯基部门贡献9.24亿美元，环氧部门贡献3.496亿美元，温彻斯特部门贡献4.396亿美元[76] - 氯碱和乙烯基产品部门2025年前九个月销售额为28.28亿美元，同比增长5.7%[77][78] - 环氧树脂部门2025年前九个月销售额为10.125亿美元，同比增长7.2%，但该部门出现4000万美元的毛亏损[77][78] - 温彻斯特部门2025年前九个月销售额为12.752亿美元，同比增长2.2%，其中军事和执法业务销售额为7.836亿美元，增长32.4%[77][78] - 2025年第三季度公司毛利润为1.834亿美元，但环氧部门出现1780万美元的毛亏损[76] - 2025年第三季度公司税前利润为4150万美元，其中氯碱产品和乙烯基部门贡献1.276亿美元，环氧部门亏损3220万美元，温彻斯特部门贡献1930万美元[76] 各地区表现 - 2025年第三季度美国地区销售额为11.361亿美元，欧洲地区为1.593亿美元，其他外国地区为4.178亿美元[76] 成本和费用 - 2025年前九个月，与长期供应合同相关的摊销费用为6270万美元，计入销售成本[30] - 2025年第三季度折旧及摊销费用为1.338亿美元，其中氯碱产品和乙烯基部门占1.09亿美元[76] - 2025年第三季度利息支出为4680万美元，利息收入为160万美元[76] - 2025年九个月期间，商品合约在其他综合收益中确认的损失为100万美元，在销售成本中确认的损失为720万美元[94] - 2025年第三季度，商品合约在其他综合收益中确认的损失为1130万美元，在销售成本中确认的损失为850万美元[94] - 2025年九个月基于股票的薪酬总费用为1740万美元[63] - 2025年九个月对员工退休储蓄计划的总供款为4250万美元[62] - 养老金净收益成本为430万美元（三个月，2025年）和1340万美元（九个月，2025年）[51] - 其他退休后福利净成本为80万美元（三个月，2025年）和180万美元（九个月，2025年）[51] - 2025年前九个月因融资交易产生330万美元的未摊销递延债务发行成本核销费用[46] 资本支出和投资 - 2025年第三季度资本支出为7110万美元，其中氯碱产品和乙烯基部门占5620万美元[76] - 公司2025年前九个月资本支出为1.635亿美元，相比2024年同期的1.484亿美元增长10.2%[77][78] - 公司于2025年4月18日以5580万美元总对价收购AMMO, Inc.的小口径弹药制造资产，并初步分配240万美元商誉至Winchester部门[20] - 公司与Plug Power, Inc.的氢能合资企业Hidrogenii于2025年第二季度投产，日液化能力为15吨[31] - 截至2025年9月30日，公司在非合并附属公司的投资为2180万美元，年内因合资企业亏损减少240万美元[32] 债务和融资活动 - 总债务从2024年12月31日的28.422亿美元增加至2025年9月30日的29.934亿美元，增长5.3%[35] - 公司于2025年3月发行6.625%的2033年到期优先票据，总额6亿美元[36] - 公司于2025年3月签订18.5亿美元的高级信贷安排，包括6.5亿美元的定期贷款和12亿美元的循环信贷[37] - 截至2025年9月30日，应收账款融资协议下已提取4.7亿美元，另有2800万美元的可用借款额度[43] - 2025年前九个月长期借款净额为1.558亿美元，其中借款总额24.85亿美元，还款总额23.292亿美元[45] - 截至2025年9月30日，公司长期借款总额为29.934亿美元，其中12.278亿美元为浮动利率[205] - 截至2024年12月31日，公司长期借款总额为28.422亿美元，其中10.634亿美元为浮动利率[205] - 截至2024年9月30日，公司长期借款总额为28.895亿美元，其中11.104亿美元为浮动利率[205] 税收相关 - 2025年第三季度税收优惠为220万美元，实际税率为-5.3%[52] - 2025年九个月税收优惠为530万美元，实际税率为-14.4%[54] - 公司因《通胀削减法案》确认2200万美元投资税收抵免和3200万美元清洁氢生产税收抵免[56] 重组活动 - 截至2025年9月30日，公司累计重组费用为2.407亿美元，其中现金支出1.522亿美元，非现金费用7990万美元[23] - 预计到2030年，与重组行动相关的额外费用约为7500万美元[23] 资产和商誉 - 截至2025年9月30日，存货净值为9.669亿美元，较2024年12月31日的8.235亿美元增长17.4%[27] - 截至2025年9月30日，其他资产为11.704亿美元，其中长期供应合同价值9.864亿美元，养老金资产为6910万美元[29] - 商誉总额从2024年9月30日的14.237亿美元微增至2025年9月30日的14.259亿美元，增加220万美元[33] - 氯碱和乙烯基产品部门商誉为12.763亿美元，环氧树脂部门为1.448亿美元，温彻斯特部门为4800万美元[33] - 无形资产净值从2024年12月31日的2.066亿美元下降至2025年9月30日的1.834亿美元，下降11.2%[34] - 客户合同和关系类无形资产净值从2024年12月31日的1.975亿美元下降至2025年9月30日的1.749亿美元，下降11.4%[34] - 截至2025年9月30日，公司总资产为76.009亿美元，其中氯碱产品和乙烯基部门资产占52.038亿美元[76] 股票回购和薪酬 - 2025年九个月回购并注销170万股普通股，总价值4040万美元[69] - 截至2025年9月30日，根据2022年回购授权仍有6.589亿美元可用于回购[69] - 2025年授予573,479份绩效股奖励，授予529,283份限制性股票单位[65][66] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司发行了少于10万股股票期权，总价值为210万美元；而2024年同期发行了90万股，总价值为2260万美元[70] 衍生工具和风险管理 - 截至2025年9月30日，公司商品衍生工具名义总价值为2.342亿美元，其中天然气6610万美元、乙烷3740万美元、金属1.307亿美元[88] - 若所有未平仓期货合约在2025年9月30日结算，公司将确认740万美元的税前收益[89] - 若商品价格维持2025年9月30日水平，未来十二个月将有370万美元的税后递延收益重分类至损益[90] - 截至2025年9月30日，公司衍生资产总额为1140万美元，衍生负债总额为500万美元[93] - 截至2025年9月30日，未平仓外汇远期合约卖出名义价值为1.41亿美元[87] - 假设对冲商品价格上涨10%，截至2025年9月30日，公司库存采购成本将增加2340万美元[202] - 假设汇率出现10%的不利变动，用于对冲外汇风险的衍生工具公允价值将受到1410万美元的负面影响[203][204] - 假设浮动利率债务水平保持在12.278亿美元不变，担保隔夜融资利率每变动100个基点，预计年度利息支出将受影响1230万美元[206] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日，累计其他综合损失总额为4.622亿美元，较2025年1月1日的4.501亿美元增加了1.21亿美元[71] - 环境相关准备金在2025年9月30日为1.547亿美元，相比2024年9月30日的1.542亿美元略有增加[79][80] - 公司2025年前九个月环境费用为1430万美元，相比2024年同期的1940万美元下降26.3%[80] - 截至2025年9月30日，公司其他法律诉讼的应计负债为1870万美元[82] - 截至2025年9月30日、2024年12月31日和2024年9月30日，债务的公允价值分别为30.124亿美元、27.79亿美元和28.875亿美元[105] - 公司流动性来源包括2025年循环信贷安排和2024年应收账款融资协议下的银行承诺[205] - 实际商品价格、外汇或利率变动若与预期显著不同，对现金流的净影响可能与披露情况存在重大差异[207]