收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度总收入为43.32亿英镑，同比增长15.7%[17] - 2025年第三季度净利息收入为32.68亿英镑，同比增长12.7%[17] - NatWest集团2025年前九个月总营业收入为123.17亿英镑，较2024年同期的108.78亿英镑增长13.2%[51][54] - 集团2025年前九个月净利息收入为93.88亿英镑，较2024年同期的83.07亿英镑增长13.0%[51][54] - 集团2025年第三季度净利息收入为32.68亿英镑[56] - 集团总营业收入从2024年第三季度的37.44亿英镑增长至2025年第二季度的40.05亿英镑，增幅为6.97%[59][62] - 集团净利息收入从2024年第三季度的28.99亿英镑增长至2025年第二季度的30.94亿英镑，增幅为6.73%[59][62] - 净利息收入为93.88亿英镑，较上年同期的83.07亿英镑增长13.1%[122] - 税前营业利润为57.68亿英镑，较上年同期的47.03亿英镑增长22.6%[124] - 归属于普通股东的利润为40.86亿英镑，较上年同期的32.71亿英镑增长24.9%[124] - 总营收为123.17亿英镑，剔除特殊项目后为121.28亿英镑[176] - 归属于普通股东的利润为40.86亿英镑[182] 成本和费用（同比环比） - 2025年前九个月成本收入比（不包括诉讼和操守成本）为47.8%，较2024年同期的52.8%改善5个百分点[13][19] - 2025年第三季度其他运营费用为19.84亿英镑，较第二季度增加2700万英镑[53][57] - 成本收入比为48.8%，剔除诉讼和操行成本后为47.8%[177] - 营业费用为60.14亿英镑，剔除诉讼和操行成本后为58.84亿英镑[179] 各条业务线表现 - 零售银行业务营业利润为8.5亿英镑，股本回报率（RoE）为26.4%[32] - 私人银行与财富管理业务2025年第三季度营业利润为1.08亿英镑，股本回报率为23.4%，成本收入比为60.6%[37][38] - 私人银行与财富管理业务2025年第三季度净息差为2.66%，较上一季度上升10个基点，主要受存款利润率扩张影响[37][38] - 私人银行与财富管理业务2025年第三季度客户贷款净额增加17亿英镑（0.8%），客户存款减少8亿英镑（0.4%）[38] - 私人银行与财富管理业务2025年第三季度管理及管理资产（AUMA）总额达到560亿英镑，季度内增加42亿英镑[37][43] - 商业与机构业务2025年第三季度总收入为22.08亿英镑，较上一季度增长6100万英镑（2.8%），营业利润为10.41亿英镑[42][49] - 商业与机构业务2025年第三季度净息差为2.36%，较上一季度上升1个基点，贷款减值率为14个基点[42][49] - 商业与机构业务2025年第三季度客户贷款净额增加25亿英镑（1.7%），客户存款增加4亿英镑（0.2%）[49] - 商业与机构业务2025年第三季度提供了63亿英镑的气候与转型融资[45] - 商业与机构业务对社会住房的贷款达到74亿英镑，接近其75亿英镑的目标[44] - 中心项目及其他业务2025年第三季度营业利润为1.84亿英镑，而上一季度为亏损2800万英镑[47][48] - 零售银行部门净利息收入为14.84亿英镑，占集团总收入的37.08%[59] - 商业与机构银行部门净利息收入为14.96亿英镑，是收入贡献最大的部门[59] - 私人银行与财富管理总合并资产和负债为1142亿英镑[181] - 零售银行业务九个月调整后股本回报率从19.4%提升至24.7%[183] - 私人银行与财富管理业务九个月调整后股本回报率从13.6%显著提升至21.0%[183] - 商业与机构银行业务九个月调整后股本回报率从17.4%增长至19.0%[183] - 2025年第三季度零售银行业务调整后股本回报率为26.4%，高于同年第二季度的23.2%和2024年同期的21.4%[184] - 2025年第三季度私人银行与财富管理业务调整后股本回报率为23.4%，高于同年第二季度的22.5%和2024年同期的19.7%[184] - 2025年第三季度商业与机构银行业务调整后股本回报率为19.7%，高于同年第二季度的17.9%但略低于2024年同期的19.9%[184] - 零售银行业务九个月年度化调整后归属利润从16.3亿英镑增至21.7亿英镑[183] - 商业与机构银行业务九个月年度化调整后归属利润从25.94亿英镑增至28.44亿英镑[183] - 私人银行与财富管理业务九个月年度化调整后归属利润从1.69亿英镑增至2.63亿英镑[183] 管理层讨论和指引 - 2025年全年收入（不包括特殊项目）指引上调至约163亿英镑[15] - NatWest集团设定了在2025年7月1日至2030年底期间提供2000亿英镑气候与转型融资的目标[186] 资产质量和减值 - 2025年第三季度贷款减值率为15个基点，较2024年同期的25个基点改善10个基点[19] - 集团2025年前九个月减值损失为5.35亿英镑，而2024年同期为2.93亿英镑[51][54] - 集团减值损失从2024年第三季度的2.45亿英镑下降至2025年第二季度的1.93亿英镑，降幅为21.22%[59][62] - 贷款损失准备金为37亿英镑，预期信用损失（ECL）覆盖率为0.87%[21] [29] - 预期信用损失拨备从2024年12月31日的34.25亿英镑增加至2025年9月30日的37.17亿英镑，增幅为8.53%[65][70] - 截至2025年9月30日，模型后判断性预期信用损失（ECL）调整额降至2.65亿英镑（2024年12月31日为3.36亿英镑），占ECL总额的7.1%（2024年12月31日为9.8%）[74] - 由于对违约定义应用的改进，2025年有4亿英镑的贷款从第3阶段迁移回良好账簿[73][74] - 截至2025年9月30日，零售银行业务的经济不确定性模型后调整额降至8600万英镑（2024年12月31日为1.12亿英镑），其中生活成本调整是唯一剩余部分，为8600万英镑（2024年12月31日为1.05亿英镑）[78] - 截至2025年9月30日，商业与机构业务的经济不确定性模型后调整额降至1.39亿英镑（2024年12月31日为1.79亿英镑），其中针对2024年1月1日前贷款的通胀、供应链和流动性调整（1.23亿英镑）是最大组成部分[78] - 贷款总额为4273.1亿英镑，其中个人贷款2348.62亿英镑，非个人贷款1924.48亿英镑[77] - 按资产质量划分，AQ1-AQ4级贷款为2353.21亿英镑，AQ5-AQ8级贷款为1842.43亿英镑，AQ9级贷款为20.16亿英镑，AQ10级贷款为57.3亿英镑[77][79] - 按阶段划分，第1阶段贷款为3805.96亿英镑，第2阶段贷款为409.86亿英镑，第3阶段贷款为57.28亿英镑[79] - 贷款减值准备（ECL provisions）总额为37.17亿英镑，其中个人贷款组合为19.8亿英镑，非个人贷款组合为17.37亿英镑[79] - 个人贷款组合的12个月违约概率（PD）IFRS 9标准下为0.70%，Basel标准下为0.87%[79] - 非个人贷款组合的12个月违约概率（PD）IFRS 9标准下为0.80%，Basel标准下为0.75%[79] - 截至2025年9月30日，总预期信用损失（ECL）拨备为37.17亿英镑，其中个人贷款组合拨备19.8亿英镑，非个人贷款组合拨备17.37亿英镑[80] - 截至2025年9月30日，第三阶段（Stage 3）贷款的ECL拨备覆盖率最高，为40.59%，其中信用卡组合的第三阶段拨备覆盖率高达72.44%[80] - 截至2024年12月31日，总贷款余额为4102.25亿英镑，其中英国地区贷款占比89.7%，达3679.08亿英镑[82] - 截至2024年12月31日，按资产质量划分，AQ1-AQ4（优质资产）贷款占比54.7%，为2245.16亿英镑；AQ5-AQ8贷款占比43.4%，为1778.72亿英镑[82] - 截至2024年12月31日，第三阶段（Stage 3）贷款余额为59.3亿英镑，占贷款总额的1.45%[82] - 截至2024年12月31日，逾期超过180天的贷款余额为22.17亿英镑，占贷款总额的0.54%[82] - 截至2024年12月31日，加权平均12个月违约概率（PD）为0.80%（IFRS 9标准）和0.82%（巴塞尔标准）[82] - 截至2024年12月31日，总ECL拨备为34.25亿英镑，其中英国地区拨备占比93.3%，达31.96亿英镑[82] - 截至2025年9月30日，总预期信用损失拨备为37亿英镑，其中个人贷款组合拨备为19.8亿英镑，非个人贷款组合为17.37亿英镑[87][88] - 个人贷款组合中，信用卡的ECL拨备覆盖金额为4.69亿英镑，抵押贷款为3.77亿英镑[87] - 非个人贷款组合中，企业及其他的ECL拨备为15.64亿英镑，其中商业地产为2.22亿英镑，消费行业为3.14亿英镑[87] 资本和流动性 - 2025年第三季度有形股本回报率为22.3%[18][19] - 2025年第三季度普通股权一级资本比率为14.2%，较2024年第四季度上升约60个基点[14] - 2025年第三季度末管理和管理资产增至560亿英镑，季度增长8.1%[18] - 2025年第三季度平均流动性覆盖率为148%[18] - 总资产为7256亿英镑，较2024年12月增长2.5%[21] - 客户贷款（摊销成本）为4153亿英镑，较2024年12月增长3.7%[21] - 管理和管理资产（AUMA）为560亿英镑，较2024年12月增长14.5%[21] - 普通股权一级资本（CET1）比率为14.2%，较2025年6月提升60个基点[21] - 净息差（NIM）为2.37%，较上季度提升9个基点[29] - 集团2025年前九个月有形股本回报率为19.5%，高于2024年同期的17.0%[51][54] - 集团2025年第三季度净息差为2.37%，高于2024年前九个月的2.11%[57][54] - 截至2025年9月30日，集团客户净贷款总额为4153亿英镑，较2024年同期增长7.4%[51][54] - 截至2025年9月30日，集团客户存款总额为4355亿英镑，较2024年同期增长1.0%[51][54] - 集团净息差从2024年第三季度的2.18%提升至2025年第二季度的2.28%[60][63] - 集团有形股本回报率为17.7%，略低于2024年第三季度的18.3%[60][62] - 集团总资产从2024年9月30日的7119亿英镑增长至2025年6月30日的7308亿英镑，增幅为2.65%[60][62] - 客户贷款净额（摊销成本）从3867亿英镑增至4071亿英镑，增幅为5.28%[60][62] - 截至2025年9月30日，CET1资本充足率为14.2%，较2024年12月31日的13.6%上升60个基点[91] - 风险加权资产总额增加59亿英镑至1891亿英镑，主要受信贷风险RWA增加38亿英镑等因素驱动[91] - 英国杠杆比率保持稳定为5.0%，一级资本增加24亿英镑被414亿英镑的杠杆风险敞口增加所抵消[91] - MREL比率上升30个基点至33.3%，MREL资本增加至629亿英镑[91] - 流动性投资组合增加168亿英镑至2391亿英镑，主要流动性减少20亿英镑至1590亿英镑[93] - 平均流动性覆盖率(LCR)下降3个百分点至148%，主要受贷款增长驱动[94] - 平均净稳定资金比率(NSFR)下降2个基点至135%，主要受贷款增长驱动[94] - 截至2025年9月30日，CET1资本比率为14.2%，总一级资本比率17.2%，总资本比率20.2%，均高于最低资本要求[98][105] - 资本充足率缓冲空间：CET1为3.9%，总一级资本为4.9%，总资本为5.1%[98] - 英国杠杆比率维持在5.0%，杠杆风险暴露为6492.2亿英镑[108] - 风险加权资产(RWAs)从2024年末的1832.2亿英镑增至2025年9月30日的1891.3亿英镑，增加59.1亿英镑[105][115] - 2025年前九个月，可分配利润贡献CET1资本40.9亿英镑，普通中期股息和股份回购分别减少7.7亿英镑和7.5亿英镑[110] - 2025年前九个月，新发行资本工具增加20.7亿英镑，赎回资本工具减少18.4亿英镑[110] - 有形权益从2024年末的264.8亿英镑增至2025年9月30日的290.9亿英镑[105] - 业务变动导致风险加权资产增加30.0亿英镑，模型更新增加25.0亿英镑[115] - 风险加权资产总额从1832亿英镑增至1891亿英镑，期内增加59亿英镑[116] - 业务活动导致风险加权资产增加30亿英镑，主要受操作风险年度重算和信贷增长推动[116] - 模型更新使风险加权资产增加25亿英镑，主要由商业与机构及零售银行的CRD IV模型更新驱动[117] - 收购导致风险加权资产增加16亿英镑，主要来自收购Sainsbury's Bank的余额[117] - 风险参数变化导致风险加权资产减少9亿英镑，主要由商业与机构及零售银行风险指标变动驱动[116] - 客户贷款摊销成本从4003.26亿英镑增至4152.74亿英镑，增长149.48亿英镑[126] - 客户存款从4334.90亿英镑微增至4354.90亿英镑，增长20亿英镑[126] - 有形净资产值为290.93亿英镑，每股有形净资产值为362便士[178] - 贷存比为95%，剔除回购和逆回购后为88%[179][180] - 平均有形权益为278.68亿英镑，平均总权益为410.43亿英镑[182] - 股本回报率为13.3%，有形股本回报率为19.5%[182] - 九个月年化后归属于普通股东的利润为54.48亿英镑[182] 客户贷款和存款活动 - 2025年第三季度客户贷款（不包括中心项目）增加44亿英镑[18] - 2025年第三季度不包括中心项目的客户净贷款增长44亿英镑[23] [30] - 2025年第三季度客户贷款增加38亿英镑，主要由国库部的逆回购活动推动[53] - 截至2025年9月30日，总贷款余额为4273.1亿英镑，其中个人贷款2348.62亿英镑，非个人贷款1924.48亿英镑[80] - 贷款按剩余期限划分，超过15年的长期贷款占比最高，为1703.9亿英镑，其中个人抵押贷款占1615.75亿英镑[80] - 截至2025年9月30日，总贷款余额为4273.1亿英镑，其中个人贷款占2348.62亿英镑，非个人贷款占1924.48亿英镑[87] - 在住宅抵押贷款组合中，48.3%的物业获得EPC A至C评级[88] 股东权益和分配 - 第三季度归属于股东的利润为15.98亿英镑，有形资产净值（TNAV）每股增至362便士[36] - 截至2025年9月30日，归属于普通股股东和其他权益所有者的利润为43.56亿英镑，其中持续经营业务利润为43.54亿英镑[127] - 2025年9月30日