财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年9月28日止三个月及九个月，净销售额均增长4%，主要受销售计划、第三季度定价改善以及收购贡献推动[129] - 第三季度净销售额为12.582亿美元，同比增长4%；前九个月净销售额为36.592亿美元，同比增长4%[153][154] - 第三季度毛利润为4.372亿美元，同比增长6%；前九个月毛利润为12.784亿美元，同比增长5%[153][157] - 第三季度营业利润为8520万美元，同比增长21.9%；前九个月营业利润为2.431亿美元，同比增长11.9%[153] - 第三季度归属于SiteOne的净收入为5910万美元，同比增长33.1%；前九个月净收入为1.608亿美元，同比增长10.7%[153] - 2025年9月28日止三个月，归属于SiteOne的净收入增至5910万美元；九个月期间增至1.608亿美元，相比2024年同期的4440万美元和1.453亿美元，主要因净销售额增长、毛利率改善和SG&A杠杆[129] - 第三季度归属于SiteOne的净利润为5910万美元，同比增长33.1%；前九个月为1.608亿美元，同比增长10.7%[165] - 2025年第三季度净销售额为12.582亿美元，同比增长4.1%；2025年第二季度净销售额为14.616亿美元[168] - 2025年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.275亿美元，同比增长11.1%[168] - 2025年第三季度基本每股收益为1.32美元，同比增长34.7%；稀释每股收益为1.31美元[168] - 2025年第三季度调整后EBITDA为1.275亿美元，第二季度为2.267亿美元，第一季度为2240万美元[171] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第三季度毛利率提高70个基点，九个月期间提高20个基点，主要得益于价格实现改善、商业计划效益及高毛利率收购的贡献[129] - 第三季度毛利率为34.7%，同比提升70个基点；前九个月毛利率为34.9%，同比提升20个基点[153][157] - 2025年9月28日止三个月，销售、一般及行政费用增长2%；九个月期间增长3%，主要反映收购影响[129] - 2025年9月28日止三个月，SG&A占净销售额比例下降50个基点至28.4%；九个月期间下降20个基点至28.7%，归因于提高生产力和调整运营成本以适应当前需求[129] - 第三季度销售、一般和行政费用占净销售额的28.4%，同比下降50个基点[153] - 前九个月货运、装卸和分销费用为1.361亿美元，同比增加2170万美元[156] - 第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）为3.574亿美元，同比增长2%；前九个月SG&A为10.497亿美元，同比增长3%[158] - 第三季度SG&A占净销售额比例下降50个基点至28.4%；前九个月占比下降20个基点至28.7%[158] - SG&A中薪酬费用第三季度为2.081亿美元，同比增长7.2%；前九个月为6.16亿美元，同比增长6.3%[159] - 第三季度利息及其他非营业费用净额为910万美元，同比下降4.2%；前九个月为2680万美元，同比增长6.3%[160] - 第三季度所得税费用为1550万美元，有效税率从去年同期的26.2%下降至20.4%，主要由于股票薪酬带来的超额税收优惠从10万美元增至400万美元[161] - 前九个月所得税费用为5110万美元，有效税率从24.0%微降至23.6%，超额税收优惠从290万美元增至370万美元[162] 业务表现：销售驱动因素 - 2025年9月28日止三个月，有机日销售额增长3%；九个月期间增长1%，维护终端市场增长和定价改善部分被新住宅建设及维修升级市场需求疲软所抵消[129] - 第三季度有机日销售额增长3%，主要得益于维护终端市场的强劲需求、销售计划和定价改善[154] - 前九个月收购贡献净销售额增长9850万美元，占净销售额增长的3%[154] - 2025年第三季度净销售额为12.582亿美元，其中收购贡献为5440万美元，有机销售额为12.038亿美元[175] - 公司预计2025年第四季度定价影响将使有机日销售额增长约1%至2%[129] 业务表现：收购活动 - 自2024财年开始，公司完成了10项收购，以扩大产品线和地域覆盖[146][149] 业务表现：运营网络与季节性 - 截至2025年9月28日，公司拥有超过680个分支机构，覆盖美国45个州和加拿大6个省，提供约170,000个SKU的产品[128] - 公司业务受季节性影响，第二和第三季度因天气有利和日照较长，净销售额和净收入通常较高；第一和第四季度因 landscaping 活动减少，销售额显著较低且历史上出现净亏损[143] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年第四季度定价影响将使有机日销售额增长约1%至2%[129] 现金流与资本管理 - 2025年9月28日止九个月，经营活动提供的净现金降至1.357亿美元，相比去年同期的1.64亿美元，主要由于为应对关税提前采购库存[129] - 2025年前九个月运营活动产生的净现金为1.357亿美元，较2024年同期的1.64亿美元减少[182][183] - 2025年前九个月投资活动使用的净现金为5340万美元，较2024年同期的1.403亿美元减少[182][184] - 2025年前九个月融资活动使用的净现金为8320万美元，较2024年同期的2050万美元增加[182][185] - 截至2025年10月29日，本财年公司以平均每股118.46美元回购了656,095股普通股，总价值约7770万美元[179] - 截至2025年10月29日，股份回购授权剩余额度为2.343亿美元[179] 债务与融资安排 - 截至2025年9月28日，公司现金及现金等价物为1.069亿美元，总长期债务为3.928亿美元[180] - 截至2025年9月28日，长期债务未来12个月内到期金额为390万美元，相关利息支付要求为2540万美元[181] - B类定期贷款总额约为3.927亿美元，利率在2025年9月28日为5.92535%，2024年12月29日为6.27397%，到期日为2030年3月22日[191] - 资产抵押贷款（ABL Facility）总额度最高为6亿美元，截至2025年9月28日和2024年12月29日无未偿还余额，承诺费率为0.25%[192][196] - Devil Mountain子公司ABL贷款额度最高为2000万美元，利率在2025年9月28日为6.18021%，2024年12月29日为6.65265%[202][203] - 利率互换合约于2025年3月23日到期终止，导致公司所有定期贷款借款均面临浮动利率风险[206][213] - 2021年第一季度公司重组利率互换合约，将590万美元从应计负债重分类至长期债务[208] - ABL贷款协议包含财务契约，仅在指定可用资金低于贷款基数或承诺额度10%时，才要求测试最低1.00:1.00的固定费用覆盖率[200] - 贷款协议限制子公司支付股息、进行投资、产生额外债务以及出售资产的能力[193][205] - B类定期贷款和ABL贷款均可根据条件增加额度，增幅可达（i）3.92亿美元（或100%的合并EBITDA）与（ii）不导致净杠杆率超过4.00:1.00的额外金额之和[189][199] - ABL贷款由存货和应收账款的第一留置权担保，以及其他资产的第二留置权担保[192][197] 其他财务数据 - 截至2025年9月28日，营运资本为10.59亿美元，较2024年12月29日的9.088亿美元增加1.502亿美元[181]