收入和利润表现 - 九个月期间收入为356.93万加元，较去年同期的94.44万加元增长278%[5] - 九个月期间毛利润为111.80万加元，较去年同期的22.92万加元增长388%[5] - 2025年第三季度公司营收为1,417,503美元，同比增长330%（2024年同期为329,476美元）[114] - 2025年前九个月公司营收为3,569,323美元，同比增长278%（2024年同期为944,408美元）[114] - 数字化产品线是主要收入来源，2025年前九个月贡献收入2,853,419美元，占营收的80%[114] - 2025年第三季度，两大客户贡献了总收入的76%（分别为66%和10%）[115] - 截至2025年6月30日，公司未履行的业绩义务（合同未确认收入）为78,519美元，预计全部在未来12个月内确认[114] 净亏损和每股亏损 - 九个月期间净亏损为721.76万加元，较去年同期的510.11万加元扩大41%[5] - 九个月期间每股基本及摊薄净亏损为17.51加元，较去年同期的162.30加元有所改善[5] - 净亏损为721.8万加元，较去年同期的510.1万加元扩大41.5%[7] - 累计赤字达4990万加元，反映公司仍处于早期发展阶段[17] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2024年9月30日的25.68万加元大幅增至2025年6月30日的254.32万加元，增幅约890%[3] - 期末现金及现金等价物为254.3万加元，较期初的25.7万加元大幅增加[7] - 截至2025年6月30日，公司持有现金250万美元，营运资本为240万美元，相比2024年9月30日的现金30万美元和负营运资本110万美元有显著改善[119] 经营活动现金流 - 经营活动所用现金净额为658.3万加元，较去年同期的687.6万加元略有改善[7] 投资活动现金流 - 投资活动所用现金净额为14.7万加元，主要用于添置物业设备及无形资产[7] 融资活动现金流 - 融资活动提供现金净额901.6万加元，主要来自2024年11月和2025年2月的公开发行及私募[7] - 2025年前九个月，公司融资活动净筹资总额约为1,200万美元（2024年11月公募490万美元，2024年11月私募340万美元，2025年2月私募370万美元）[117] - 2025年7月25日，公司完成公开发行，募集资金总额680万美元，发行673,084股普通股和86,795份预融资权证，并附带可认购759,879股普通股的认股权证[126] 资产变化 - 公司总资产从2024年9月30日的561.71万加元增长至2025年6月30日的1010.60万加元，增幅为80%[3] - 贸易及其他应收款项从2024年9月30日的56.79万加元增至2025年6月30日的113.05万加元，增幅为99%[3] - 贸易及其他应收款总额从2024年9月30日的567,875加元增至2025年6月30日的1,130,462加元，增幅约为99%[36] - 使用权资产从2024年9月30日的23.01万加元增至2025年6月30日的263.94万加元，增幅为1047%[3] - 使用权资产因新增2,610,772加元及减值88,596加元等变动，期末余额为2,639,396加元[40] - 无形资产因摊销713,181加元等变动，期末净值为2,488,326加元[41] - 截至2025年6月30日，公司在美国的设备价值为46,171美元，而2024年同期为零[123] 库存变化 - 库存总额从2024年9月30日的533,163加元降至2025年6月30日的508,747加元，降幅约为4.6%[38] - 三个月和九个月期间计入销售成本的库存费用分别为20万加元和30万加元，而去年同期分别为10万加元和60万加元[39] 负债变化 - 应付账款及应计负债总额从2024年9月30日的1,660,637加元降至2025年6月30日的1,111,134加元，降幅约为33%[43] - 关联方应付款项从2024年9月30日的471,465加元降至2025年6月30日的113,359加元，降幅约为76%[44] - 租赁负债因新增2,571,322加元等变动，期末余额为2,740,753加元[47] - 合同负债期末余额为78,517加元，期内确认了104,840加元的递延收入[49] - 截至2025年6月30日，租赁义务总额为4,859,295美元，其中5年以上到期的部分为2,800,895美元，占比57.6%[119] - 截至2025年6月30日，公司总合同义务为8,101,764美元，其中1年内到期1,356,917美元（16.7%），1-3年内到期1,684,175美元（20.8%），3-5年内到期1,559,777美元（19.3%），5年以上到期3,500,895美元（43.2%）[119] 股东权益变化 - 股东权益从2024年9月30日的136.83万加元增至2025年6月30日的458.46万加元，增幅为235%[3] 认股权证活动 - 截至2025年6月30日的九个月内，认股权证负债总额从期初的847,295加元减少至期末的346,918加元，降幅为59.1%[50] - 在截至2025年6月30日的九个月内，认股权证负债的公允价值重估带来126万加元的收益[50] - 在截至2025年6月30日的九个月内，有779,578加元的认股权证被行权[50] - 2024年11月，公司将3,170,000份预融资认股权证转换为加元计价，导致认股权证负债被重新分类至权益，金额为330万加元[50][62] - 截至2025年6月30日，公司流通在外的认股权证数量为9,691,461份[50] - 截至2025年6月30日，流通在外认股权证为19,358,872份，加权平均行权价为每股4.00加元[104] - 在截至2025年6月30日的九个月内，有575,000份认股权证到期，导致13.2万加元计入资本公积[105] - 截至2025年6月30日，2024年11月非公开发行认股权证（行权价1.03加元）数量为3,795,200份，账面价值为290.35万加元[105] - 截至2025年6月30日，公司总流通在外认股权证为19,358,872份，总价值为5,272,290美元[106] 股本和股票发行 - 加权平均流通股数从去年九个月期间的3.14万股增至本期的41.21万股，增幅为1211%[5] - 公司于2025年4月进行了21比1的反向股票分割[14] - 公司于2024年10月进行了10比1的反向股票分割[12] - 截至2025年6月30日，公司已发行普通股数量为667,707股，股本金额为44,201,818加元[65] - 在截至2025年6月30日的九个月内，公司行使了10,838,382份预融资认股权证和350,000份2024年11月普通认股权证，加权平均行权价为每股0.03加元，增加股本597.18万加元[104] - 在截至2025年6月30日的九个月内，4,145,000份预融资认股权证和350,000份2024年11月普通认股权证被行使，加权平均行权价为每股0.08加元，募集资金36.46万加元[91] 融资发行详情 - 2024年11月公开发行中，公司发行了3,809,000份预融资认股权证，初始确认的公允价值为每份1.249加元，总融资额为490万加元[59] - 2024年8月直接发行中，公司发行了4,715,000份认股权证，使用Black-Scholes模型估值，假设波动率为98%，无风险利率为2.92%[55][58] - 截至2025年6月30日，4,715,000份2024年认股权证的公允价值为每份0.033加元，纳斯达克收盘价为0.054美元，行权价为0.25美元[58] - 2024年4月，公司完成美国公开发行，融资140万加元，发行了803,500份预融资认股权证[52] - 2024年4月美国公开发行发行3,500股普通股及803,500份预融资权证，总发行成本为608,724加元[67][68][70] - 2024年6月美国公开发行发行13,810股普通股，总收益约230万加元（170万美元），总发行成本为384,509加元[72][74] - 2024年8月注册直接发行发行22,452股普通股及4,715,000份未注册权证，总收益约140万加元（90万美元）[76] - 2024年11月公开发行发行3,810股普通股及3,809,000份预融资权证，总收益约490万加元（350万美元）[80] - 2024年11月债务结算发行5,669股普通股，结算金额为100,000加元[88] - 2024年11月私募配售发行4,145,200份预融资权证，总收益约340万加元（250万美元）[89][90] - 公司于2025年2月完成两批非公开发行，总募集资金约370万加元[96] 发行成本 - 2024年11月发行的经纪人报酬权证公允价值为187,468加元，相关发行成本中1,807,686加元计入净亏损[85][86] - 2024年4月发行的经纪人报酬权证公允价值为43,868加元[70] - 2024年6月发行的经纪人报酬权证公允价值为61,213加元[74] - 与2025年2月非公开发行相关的股权发行成本为92.72万加元，其中包含经纪商补偿认股权证的公允价值11.40万加元[102] - 与2024年11月非公开发行相关的股权发行成本为68.12万加元，其中包含经纪商补偿认股权证的公允价值15.86万加元[94] - 公司于2024年11月完成非公开发行，向ThinkEquity支付现金费用27.40万加元，占发行总收益340万加元的8.0%[93] - 2025年2月非公开发行中，公司向ThinkEquity支付现金费用27.93万加元，占发行总收益的7.5%[101] 外汇影响 - 在截至2025年6月30日的九个月内，因重估产生的汇兑损失为70,510加元[50] - 2025年第三季度净融资成本为42,565美元，同比下降32%（2024年同期为63,034美元）[116] - 截至2025年6月30日，公司净美元风险敞口为1,255,213美元，美元汇率波动5%将影响利润约62,761美元[118] - 2025年第三季度公司确认外汇损失258,856美元[118] 营运资本 - 截至2025年6月30日，营运资本为240万加元，相比2024年9月30日的负110万加元有所改善[17] - 截至2025年6月30日九个月期间，营运资本项目净减少1,154,677美元，而2024年同期净减少95,865美元[120] - 2025年前九个月，贸易及其他应收款项减少562,587美元，而2024年同期减少101,331美元[120] 关键管理人员薪酬 - 2025年前九个月，关键管理人员薪酬总额为1,706,116美元，较2024年同期的997,802美元增长约71%[124] - 2025年前九个月，短期关键管理人员薪酬为1,132,083美元，较2024年同期的472,917美元增长约139%[124] 公司变更 - 公司名称已由KWESST Micro Systems Inc.变更为DEFSEC Technologies Inc.[10] 租赁协议 - 公司签订新的安大略省卡纳塔租赁协议，导致使用权资产和租赁义务非现金增加2,571,322美元[120] 资产减值与损失 - 九个月期间发生贸易及其他应收款减值8,096加元，而去年同期为零[36]