根据您的要求，我已对提供的所有关键点进行了严格的主题分组。每个主题下仅包含单一维度的内容，并保留了原文关键点和其对应的文档ID。 信贷协议基本信息 - 信贷协议日期为2025年10月23日，借款人为美高梅国际酒店集团[11] - 协议由三井住友银行担任行政代理[11] - 现有信贷协议于2021年11月24日生效[103][104] - 费用函指公司与SMBC于2025年9月5日签订的协议[108] - 贷款人提供A类定期贷款设施，用于协议中规定的目的[11] - 协议涉及金额和承诺的附表，包括承诺明细表2.01[9] 协议金额与可用性 - 可用金额初始设定为37亿美元[28] - 可用金额的计算包含累计净收入及来自非借款人集团实体的现金收益[28] - 可用金额可用于特定投资、债务偿还及受限付款[28] - 可用金额因特定用途而减少，减少在发生时立即生效[28] - 增量融资额度（Incremental Amount）为225.9亿日元[128] 协议关键条款与限制 - 财务报告约定要求提供财务报表和合规证明[6] - 财务契约条款对公司的财务比率或状况有具体限制[6] - 债务限制条款对借款人的额外借款设置了条件[6] - 限制支付条款规范了股息分配和股份回购等行为[6] - 抵押品事项约定要求提供额外的担保和保证[5] - 违约事件条款详细列出了可能导致违约的情况[6] - 资产出售门槛为1亿美元或最近测试期EBITDA的5.0%[23] 利率与定价机制 - 适用利率根据租金调整总净杠杆率浮动，范围从1.50%至2.25%[19] - 租金调整总净杠杆率分为四个定价等级，阈值分别为3.50x、4.25x和5.00x[19] - 未按时提交合规证书将导致适用利率自动适用最高等级2.25%[20] - 违约利率等于基准利率加上适用利率（如有）再加上年利率2%[71] 债务与融资条款 - 定期贷款融资的到期日为2030年10月23日[157] - 若截至2029年2月9日循环承诺或循环贷款仍未偿还且未再融资，则定期贷款融资的到期日将提前至2029年2月9日[157] - 设施指定期贷款设施、其他定期贷款设施、延期定期贷款设施或增量定期贷款设施[106] - 其他定期贷款承诺可通过再融资修订产生一个或多个贷款部分[191] - 信用协议再融资债务的加权平均到期寿命必须等于或大于被再融资债务，且本金金额不得超过被再融资债务本金加上应计利息和合理费用[65] - 国际投资融资工具交易旨在为公司未来的国际投资和收购提供高效融资渠道[140] 财务定义与计算 - 借款人集团EBITDA定义为特定财年借款人集团的EBITDA，需剔除未合并关联公司贡献的EBITDA，并加上来自未合并关联公司、非限制子公司或成本法投资的现金股息、利息支付、资本返还等经常性现金支付总额[40] - 借款人集团EBITDA计算需扣除MGM主租约下的租金支付，并扣除与非限制子公司相关的租金收入[40] - 借款人集团调整后净收入需排除非经常性项目、会计原则变更影响及非现金项目[37] - 累计净收入计算为自2021年10月1日起至最近财季末的借款集团调整后净收入的50%或零中的较大值[68] - 净负债定义为总债务减去非限制性现金[180] - 净可用收益计算需扣除交易费用、税费、债务偿还及其他相关成本[179] - 债务总额包括定期贷款、增量贷款、其他定期贷款和展期定期贷款的本金[194] 特定实体与资产定义 - 指定物业包括Aria Resort & Casino、Bellagio Hotel & Casino、MGM Grand Las Vegas Hotel & Casino和The Cosmopolitan of Las Vegas[77] - 非指定物业包括Beau Rivage、Borgata、Empire City、Excalibur、Luxor等10处资产[183] - 运营实体包括Aria、Beau Rivage Resorts、Bellagio、Mandalay Bay等14家有限责任公司[187] - 指定受限实体包括底特律实体及其子公司、MGM National Harbor, LLC及其子公司等，且非公司全资持有的子公司其非公司持有的投票权益比例不得超过5.0%[78] - 除外资产包括超过任何外国子公司65%有表决权股权权益的资产[98] - 除外资产包括行政代理和借款人合理书面同意设置担保权益成本过高的资产[98] - 除外子公司包括任何受监管的保险公司或其任何受限制子公司[99] - 除外子公司包括任何成本过高且价值不大的受限制子公司[99] 会计处理与准则 - 公司采用美国公认会计原则（GAAP）作为会计准则[113] - 融资租赁（Finance Lease）需根据GAAP进行资本化处理[109] - 利率掉期合约的与利率相关的付款以及与利率对冲协议相关的终止成本计入利息费用[136] - 借款集团根据MGM主租赁协议确认的所有利息费用计入利息费用[136] - 为获得掉期合约而产生的相关成本和费用计入利息费用[136] 协议相关方与义务 - 平等优先权方包括行政代理、贷款人、对冲银行和现金管理银行等[197] - 现金管理银行定义为签订现金管理协议时是贷款人、行政代理或其关联公司的任何个人[46] - 违约贷款人包括未能按时提供贷款资金、未能支付款项、资不抵债或受破产程序约束等情况的贷款人[72][73] - 合格受让人必须满足第11.06(b)(iii)和(vi)节的要求[88] 特定条款与条件 - 控制权变更定义为任何个人或团体直接或间接拥有公司超过35%有表决权股权证券[49] - 已解除债务指通过预付或存入足够资金以清偿的债务，即使在预付款项后95天内满足某些条件也可视为解除[80] - 不合格权益指在最终到期日之前90天内可强制赎回或可由持有人选择转换为债务证券的权益[81] - 可转换债务可转换为公司普通股和/或现金，且必须从属于债务义务[63] - 契约暂停期从合格恐怖主义行为发生之日起，持续至该行为发生财季之后的第二个完整财季的最后一天[64] - 不重要子公司（Immaterial Subsidiary）的资产门槛为1亿美元[128] - 最终到期日指截至任何确定日期所有融资中最晚的到期日[108] - 重大债务定义为未偿还本金金额超过2.5亿美元的债务[156] - 临时交割债务指MGP或其子公司计划在初始发生后的15天内进行再融资的短期或临时债务[139] 现金等价物定义 - 现金等价物投资包括到期日不超过37个月的政府证券[44]，以及资本和盈余总额至少为10亿美元的商业银行定期存款[44] - 现金等价物涵盖由穆迪评级至少Baa2或标普评级至少BBB的公司或银行发行的公司票据或债券，到期日不超过37个月[45] - 现金等价物包括由资本至少为5亿美元的注册经纪商执行的、90天内到期的政府证券回购协议[45] - 现金等价物包含商业票据，穆迪评级至少Prime-2或标普评级至少A-2，到期日不超过24个月[45] - 现金等价物投资允许资产支持证券，要求穆迪评级至少Aa2或标普评级至少AA，且预期到期日不超过37个月[45] - 现金等价物包括由资本和未分配利润至少2.5亿美元或总资产至少50亿美元的银行发行的18个月内到期的存单[45] 债务定义排除项 - 债务（Indebtedness）定义不包括MGM主租赁协议项下的义务[132] - 债务定义不包括未兑现的赌场筹码、代音和客户赢取的彩金[132] - 债务定义不包括现金管理协议和员工递延薪酬计划项下的义务[132] - 担保义务（Guaranty Obligation）不包括特定被排除的互换义务[124] 时间相关定义 - 公司财年结束日期为每年12月31日[111] - 公司财季结束日期为3月31日、6月30日、9月30日和12月31日[110] - 截至2024年12月31日财年的经审计合并资产负债表已准备就绪[27] - 基准利率贷款的付息日为每个利息期的最后一天以及该贷款所属融资的到期日[137] - 任何利息期不得超出该贷款所属融资的到期日[138] 现有与历史协议 - 现有债务指在2021年11月24日未偿还的债务[104] - MGP BREIT合资企业主租赁协议于2020年2月14日签署，涉及MGM Grand Propco和Mandalay Propco作为房东[170] - MGP BREIT合资企业交易协议包括主交易协议、CMBS债务协议、租赁担保、管理协议等多项文件[173] - MGP主租赁协议于2016年4月25日签署，并于2021年10月29日完成第七次修订[175]