根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。以下是分组结果： 总收入与利润表现 - 第三季度总收入为5.086亿美元，同比增长13.3%（按固定汇率计算增长11.3%）[2] - Tradeweb Markets第三季度总营收为5.09亿美元，同比增长13.3%[26] - 2025年第三季度总营收为5.087亿美元，其中可变收入3.758亿美元，固定收入1.328亿美元，同比分别增长10.9%和20.8%[48] - 第三季度净收入为2.105亿美元，同比增长61.7%；调整后净收入为2.065亿美元，同比增长15.2%[2] - 公司第三季度净利润为2.11亿美元，同比增长61.7%[26] - 截至2025年9月30日的三个月，公司归属于Tradeweb Markets Inc.的净收入为1.856亿美元，同比增长63.0%[33] - 截至2025年9月30日的三个月，调整后净收入为2.065亿美元，相比去年同期的1.793亿美元增长15.2%[33] - 截至2025年9月30日的九个月，公司归属于Tradeweb Markets Inc.的净收入为4.878亿美元，同比增长35.8%[33] - 截至2025年9月30日的九个月，调整后净收入为6.184亿美元，相比去年同期的5.140亿美元增长20.3%[33] 调整后EBITDA与利润率 - 第三季度调整后EBITDA为2.744亿美元，利润率为54.0%，相比去年同期的2.398亿美元和53.4%的利润率有所提升[2] - 2025年第三季度调整后EBITDA为2.744亿美元，调整后EBITDA利润率为54.0%[27] 每股收益 - 截至2025年9月30日的三个月，调整后稀释每股收益为0.87美元，相比去年同期的0.75美元增长16.0%[33][40] - 截至2025年9月30日的九个月，调整后稀释每股收益为2.60美元，相比去年同期的2.16美元增长20.4%[33][40] 业务线收入表现 - 利率产品收入为2.745亿美元，同比增长17.7%（按固定汇率计算增长15.3%），其ADV增长12.1%至1.456万亿美元[6][8] - 信贷产品收入为1.213亿美元，同比增长2.6%（按固定汇率计算增长1.2%），市政债券ADV增长36.1%[6][9] - 股票产品收入为2980万美元，同比增长16.9%（按固定汇率计算增长13.6%），其ADV增长14.2%[6][10] - 货币市场产品收入为4289万美元，同比增长18.7%（按固定汇率计算增长17.7%），其ADV增长11.9%至1.052万亿美元[6][11] - 2025年第三季度交易费用和佣金收入为4.213亿美元，同比增长12.8%[26] - 信贷业务固定收入同比大幅增长98.6%，从880万美元增至1745万美元[48] - 其他业务可变收入同比激增407.4%，从51.3万美元增至260.3万美元[48] 日均交易额表现 - 第三季度平均日交易额为2.6万亿美元，同比增长11.8%[2] - 过去四个财季平均每日促进名义交易额超过24亿美元[23] - 2025年第三季度总日均交易额（ADV）为25753亿美元，同比增长11.81%[52] - 利率衍生品日均交易额同比增长14.91%，其中期限小于1年的利率互换/互换期权ADV增长23.65%[52] - 信贷业务中，美国高收益（全电子）和市政债券的ADV同比分别增长19.55%和36.18%[52] - 货币市场总ADV为10516亿美元，同比增长11.92%，其中回购协议ADV增长20.40%[52] - 中国债券的ADV同比下降25.86%，至17.58亿美元[52] 费率表现 - 利率衍生品（期限大于1年）的平均可变费率同比增长21.0%，达到每百万美元3.83美元[49] - 现金信贷的平均可变费率为每百万美元128.48美元，同比下降15.4%[49] 国际收入表现 - 第三季度国际收入为2.112亿美元，同比增长24.8%（按固定汇率计算增长19.7%）[2] 成本与费用 - 截至2025年9月30日的三个月，运营费用为2.982亿美元，调整后费用为2.531亿美元[42] - 截至2025年9月30日的九个月，运营费用为9.169亿美元，调整后费用为7.544亿美元[42] - 公司预计2025年全年调整后费用在10亿至10.25亿美元之间[24] - 2025年第三季度现金资本支出和资本化软件开发费用为3140万美元[24] - 截至2025年9月30日的三个月，与收购和Refinitiv交易相关的折旧及摊销费用为4547万美元[33][35] 现金流与流动性 - 截至2025年9月30日止过去十二个月的自由现金流为9.875亿美元，同比增长23.8%[24] - 截至2025年9月30日的过去十二个月，经营活动产生的现金流为10.937亿美元，自由现金流为9.875亿美元[46] - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物19亿美元，以及5亿美元未提取信贷额度[24] - 公司使用自由现金流评估流动性，该指标扣除非收购相关的资本化软件开发成本以及家具、设备和租赁改良支出后的核心业务现金流[63] 其他收入与收益 - 2025年第三季度其他收入净额为3940万美元，主要来自出售Canton Coins的1490万美元已实现收益和2830万美元未实现收益[24][26] 股东回报 - 宣布季度现金股息为每股0.12美元，较去年同期每股增加20%[2] 非GAAP指标与财务方法说明 - 公司提供以“固定汇率”计算的变动数据，以剔除外币波动影响，作为评估各期间潜在业绩的补充指标[64] - 固定汇率变动通过使用上一期间的年平均汇率折算当期和上一期间业绩来计算[64] - 公司强调非GAAP财务指标存在局限性，不应孤立看待或替代根据GAAP编制的净收入等指标[65] - 投资者应评估非GAAP指标调节表中的各项调整，并注意未来可能产生类似调整项的费用[65] - 公司对非GAAP财务指标的使用不应被推断为未来业绩不受特殊或非经常项目影响[66] - 公司发布的非GAAP财务指标可能无法与同业或其他行业公司的类似指标直接比较[66] 信息披露与免责声明 - 公司披露的市场和行业数据基于管理层知识经验及多种来源信息，并基于合理假设，但对准确性或完整性不作保证[67] - 公司通过投资者关系网站、新闻稿、SEC文件及社交媒体等渠道发布重要的财务和运营信息[68]