财务表现：季度及前九个月收入与利润 - 2025年第三季度净收入为4.05亿美元，相比2024年同期的净亏损7400万美元实现扭亏为盈[28] - 2025年前九个月净收入为6.13亿美元，相比2024年同期的3.96亿美元增长55%[28] - 2025年第三季度净利润为4.05亿美元，而2024年同期净亏损为7400万美元[37] - 截至2025年9月30日的九个月净利润为6.13亿美元[40] - 2024年同期九个月净利润为3.96亿美元，库藏股回购金额为6.74亿美元[40] - 2025年第三季度归属于HF Sinclair股东的净利润为4.03亿美元，而2024年同期为净亏损7600万美元[73] - 2025年前九个月归属于HF Sinclair股东的净利润为6.07亿美元，相比2024年同期的3.91亿美元增长55%[160] - 2025年前九个月基本和稀释后每股收益均为3.21美元，相比2024年同期的2.01美元增长59.7%[73] - 2025年第三季度每股基本收益为2.15美元，相比2024年同期的每股基本亏损0.40美元显著改善[28] - 第三季度净收入为4.05亿美元，相比2024年同期的净亏损7400万美元，扭亏为盈，增长647%[173] - 前九个月净收入为6.13亿美元，相比2024年同期的3.96亿美元增长55%[174] - 公司2025年第三季度归属于股东的净利润为4.03亿美元，较2024年同期的净亏损7600万美元大幅改善，增加4.79亿美元[202] - 公司2025年前九个月归属于股东的净利润为6.07亿美元，较2024年同期的3.91亿美元增长2.16亿美元[213] 财务表现：季度及前九个月运营收入 - 2025年第三季度运营收入为5.64亿美元，相比2024年同期运营亏损1.21亿美元，实现扭亏为盈[153] - 2025年前九个月运营收入为9.2亿美元，相比2024年同期的4.87亿美元增长89%[155] - 第三季度运营收入为5.64亿美元，相比2024年同期的运营亏损1.21亿美元，大幅改善，增幅达566%[173] 财务表现：季度及前九个月销售收入 - 2025年第三季度总销售收入为72.51亿美元，较2024年同期的72.07亿美元略有增长[58] - 2025年前九个月总销售收入为204.05亿美元，较2024年同期的220.80亿美元下降7.6%[58] - 2025年第三季度销售及其他收入为72.51亿美元，与2024年同期的72.07亿美元相比小幅增长1%[173] - 2025年前九个月销售及其他收入为204.05亿美元，相比2024年同期的220.8亿美元下降8%[174] - 2025年第三季度销售及其他收入为72.51亿美元，较2024年同期的72.07亿美元小幅增长1%[203] - 2025年前九个月销售及其他收入为204.05亿美元，较2024年同期的220.80亿美元下降8%[214] 财务表现：季度及前九个月成本与费用 - 2025年第三季度销售成本为63.48亿美元，较2024年同期的69.90亿美元下降9.2%[153] - 2025年第三季度总运营成本及费用为66.87亿美元，相比2024年同期的73.28亿美元下降9%[173] - 2025年第三季度材料及其他成本（不含存货估值调整）为56.92亿美元，较2024年同期的61.58亿美元下降8%[204] - 2025年第三季度运营费用为5.90亿美元，较2024年同期的6.30亿美元下降6%[207] - 2025年前九个月材料及其他成本（不含存货估值调整）为166.08亿美元，较2024年同期的188.35亿美元下降12%[215] - 2025年第三季度折旧及摊销费用为2.30亿美元，较2024年同期的2.10亿美元增长9.5%[153] - 2025年前九个月折旧及摊销费用为6.81亿美元，较2024年同期的6.13亿美元增长11%[220] - 2025年前九个月股票薪酬成本为2200万美元，相比2024年同期的1600万美元增长37.5%[76] 资产与负债变化 - 公司总资产从2024年12月31日的166.43亿美元增长至2025年9月30日的172.64亿美元，增加6.01亿美元[25] - 现金及现金等价物从8亿美元大幅增加至14.51亿美元，增长81%[25] - 公司现金及现金等价物从2024年底的8亿美元增至14.51亿美元[176] - 长期债务从22.88亿美元增至27.68亿美元，增长21%[25] - 截至2025年9月30日，公司长期债务总额（面值）为28亿美元，账面价值为27.68亿美元；而2024年12月31日面值为26.5亿美元，账面价值为26.38亿美元[104] - 截至2025年9月30日，公司优先票据的公允价值为28.61亿美元，而2024年12月31日为22.84亿美元[105] - 留存收益从51.7亿美元增至54.93亿美元[25] - 公司总权益从2024年12月31日的93.46亿美元增至2025年9月30日的94.95亿美元[40] - 截至2025年9月30日，公司应计负债总额为6.42亿美元，较2024年底的3.77亿美元大幅增长70.3%[81] - 截至2025年9月30日，累计其他综合亏损为2700万美元，较2024年12月31日的4700万美元有所改善[130] 现金流量与资本支出 - 2025年前九个月经营活动产生的现金流量为13.07亿美元，相比2024年同期的12.5亿美元增长4.6%[35] - 第三季度运营活动产生的净现金为8.09亿美元，相比2024年同期的7.09亿美元增长14%[177] - 2025年前九个月资本支出为3.18亿美元[35] - 2025年第三季度资本支出为1.21亿美元，较2024年同期的1.24亿美元减少2.4%[153] - 2025年前九个月资本支出为3.18亿美元，相比2024年同期的2.97亿美元增长7%[155] 业务分部表现：季度运营收入 - 炼油部门2025年第三季度运营收入为4.76亿美元，相比2024年同期运营亏损2.12亿美元，业绩显著改善[153] - 可再生能源部门2025年第三季度运营亏损5500万美元，较2024年同期运营亏损2300万美元，亏损扩大139%[153] - 营销部门2025年第三季度运营收入为2100万美元，较2024年同期的1600万美元增长31%[153] - 润滑油及特殊产品部门2025年第三季度运营收入为5200万美元，较2024年同期的5600万美元下降7%[153] - 中游部门2025年第三季度运营收入为9100万美元，较2024年同期的7400万美元增长23%[153] 业务分部表现：炼油业务指标 - 2025年第三季度炼油板块在中部和西部地区利润率改善，第四季度原油加工量预计为55万-59万桶/日[161] - 公司西区炼油厂利用率从去年同期的82.3%提升至85.8%，综合利用率从89.5%提升至94.3%[182] - 公司综合炼油业务调整后毛利润从去年同期的每桶10.79美元增至19.16美元，增幅超过77%[182] - 公司西区炼油业务调整后毛利润（扣除运营费用）从去年同期的每桶2.67美元大幅改善至12.20美元[182] - 公司综合炼油业务运营费用（按 throughput barrel 计算）从去年同期的每桶8.12美元降至7.12美元[182] - 公司综合炼油业务原油加工量从去年同期的607,010桶/日增至639,050桶/日[182] - 2025年第三季度调整后炼油毛利率为每桶19.16美元，较2024年同期的10.79美元增长78%[202][206] - 中大陆地区第三季度调整后炼油毛利润为每桶17.50美元，相比2024年同期的9.38美元增长87%[181] - 2025年前九个月调整后炼油毛利率为每桶15.07美元，较2024年同期的11.59美元增长30%[213][217] 业务分部表现：可再生能源业务指标 - 2025年第三季度可再生燃料板块利润率因原料成本上升而下降，但预计第四季度将获得更多生产者税收抵免价值[162] - 公司可再生能源产品销量从去年同期的6875.5万加仑下降至5715.9万加仑[191] - 公司可再生能源业务调整后毛利润（扣除运营费用）为每加仑亏损0.21美元，而去年同期为盈利0.05美元[191] 业务分部表现：营销业务指标 - 2025年第三季度营销业务通过辛克莱品牌站点为自产燃料提供持续销售渠道和利润率提升[163] - 公司营销业务调整后毛利润从去年同期的每加仑0.09美元增至0.11美元[195] - 公司品牌站点数量从去年同期的1586个增加至1705个[195] 业务分部表现：润滑油与特种产品业务指标 - 公司润滑油与特种产品业务中，成品销售占比从去年同期的45%提升至49%[199] 业务分部表现：中游业务指标 - 公司在Cushing Connect合资企业中持有50%权益，该合资企业运营一条日输送16万桶原油的管道和150万桶储油终端[52] - 截至2025年9月30日，中游业务长期合同产生的未来最低收入总额为1.15亿美元[62] 税务与其他损益 - 2025年第三季度有效所得税率为23.3%，高于21%的法定税率，而2024年同期为43.6%[84] - 2025年第三季度税前利润为5.28亿美元，相比2024年同期的税前亏损1.31亿美元实现扭亏为盈[84] - 2025年前九个月，其他收入（费用）净额为亏损4800万美元，而2024年同期为收入500万美元[63] - 第三季度EBITDA为7.96亿美元，相比2024年同期的9900万美元大幅增长704%[177] 融资与债务活动 - 2025年1月，HF Sinclair发行了总额14亿美元的优先票据，包括6.5亿美元5.750%票息的2031年到期票据和7.5亿美元6.250%票息的2035年到期票据[92] - 2025年4月，公司终止了原有16.5亿美元和12亿美元的信贷协议，并新签了一份20亿美元的2023年到期高级无担保循环信贷额度[88] - 公司完成现金收购要约，提前结算本金总额6.46亿美元的优先票据，收购价格（含溢价）为6.54亿美元，并支付利息1300万美元[93] - 公司使用发行5.500%优先票据（本金5亿美元，净收益约4.91亿美元）的净收益，提前结算本金总额2.01亿美元的现金收购要约，收购价格（含溢价）为2.03亿美元，并支付利息500万美元[94] - 公司偿还了Terminated HEP Credit Agreement项下3.5亿美元、HF Sinclair 5.875% 2026年到期优先票据项下1.95亿美元及HollyFrontier 5.875% 2026年到期优先票据项下1.55亿美元的本金[95] - 公司因收购要约和赎回，在截至2025年9月30日的三个月和九个月期间分别确认了800万美元和2300万美元的提前清偿损失[97] - 2025年前九个月，公司录得债务提前清偿损失2400万美元[63] 股东回报活动 - 2025年第三季度宣布并支付每股0.50美元的普通股股息，总计9400万美元[37] - 2025年第三季度以约1.61亿美元回购313.4万股库藏股[37] - 截至2025年9月30日的九个月宣布并支付每股1.50美元的股息，总计2.84亿美元[40] - 截至2025年9月30日的九个月以约2.11亿美元回购446.6万股库藏股[40] - 公司董事会宣布将于2025年12月5日向截至2025年11月19日的记录股东支付每股0.50美元的常规季度股息[125] - 2025年10月30日董事会宣布季度股息为每股0.50美元，将于2025年12月5日支付[168] - 截至2025年9月30日，公司根据2024年5月启动的股票回购计划，剩余授权回购金额为5.89亿美元[121] - 2025年9月16日，公司以每股51.32美元的价格从REH公司回购了1,948,558股普通股，总购买价格为1亿美元[120] - 2025年第三季度，公司共回购3,134,076股普通股，支付现金1.26亿美元；2024年同期回购2,665,000股，支付现金1.6亿美元[121] - 2025年前九个月，公司共回购4,463,801股普通股，支付现金2.1亿美元；2024年同期回购11,944,177股，支付现金6.64亿美元[121] 其他综合收益 - 2025年第三季度，HF Sinclair股东应占的其他综合亏损为税后700万美元，主要受900万美元的汇兑折算调整亏损影响[126] - 2025年前九个月，HF Sinclair股东应占的其他综合收益为税后2000万美元，主要受2700万美元的汇兑折算调整收益推动[126] 环境信用与衍生金融工具 - 2025年9月30日，环境信用义务的公允价值负债为7300万美元，较2024年12月31日的1000万美元大幅增加[65] - 截至2025年9月30日，公司持有按公允价值计量的金融资产总额为600万美元[65] - 在截至2025年9月30日的三个月和九个月期间，公司分别确认了100万美元的商品合同亏损和800万美元的利息费用亏损（经济对冲）；九个月期间商品合同实现收益1000万美元，利息费用亏损2300万美元[113] - 截至2025年9月30日，公司未平仓衍生品名义本金包括40万桶WTI原油价格互换多头、40万桶低辛烷值汽油价格互换空头、50万桶NYMEX WTI期货空头及5.22亿加元的外汇远期合约等[115] - 截至2025年9月30日，衍生金融工具净头寸在资产负债表中确认为净资产的总额为600万美元，确认为净负债的总额为600万美元[116] 合资企业与特定安排 - 2025年9月30日，Cushing Connect实体持有的现金及现金等价物为200万美元，较2024年12月31日的500万美元减少60%[55] - 截至2025年9月30日，公司以公允价值计价的贵金属催化剂融资安排总额为5100万美元，而2024年12月31日为3100万美元[99] - 截至2025年9月30日，公司与商业融资安排相关的库存回购义务为1.03亿美元[100] 库存与存货估值 - 库存从27.98亿美元略降至27.83亿美元[25] - 截至2025年9月30日，公司存货总额为27.83亿美元，较2024年底的27.98亿美元略有下降[77] - 炼油业务在2025年前九个月计提了1.02亿美元的成本与市价孰低存货估值调整，而可再生能源业务则冲回了500万美元[80] 监管与法律事项 - 公司子公司针对EPA拒绝2016、2018、2019和2020合规年度的小型炼油厂豁免提起了法律挑战[133] - 2025年8月EPA部分批准了Woods Cross、Cheyenne、Casper和Parco炼油厂2019至2024年度的豁免请求，并部分拒绝了这些炼油厂同期的其他豁免请求[136] - HFS Navajo根据2025年和解协议需支付3400万美元民事罚款，其中2000万美元已于2025年5月支付，1400万美元于2025年10月支付[141] - HFS Navajo另支付了100万美元约定罚款，由美国和新墨西哥州均分[141] - HFS Navajo需在Artesia炼油厂实施估计成本为1.37亿美元的禁令救济和缓解措施，部分措施已完成，其余需在2031年前完成[141] - 2025年前九个月可再生燃料标准合规成本为3.94亿美元，相比2024年同期的3.34亿美元增长18%[170] - 2025年前九个月小型炼油厂RINs豁免带来税前收益1.71亿美元，其中1.15亿美元计入材料成本，5600万美元计入收入[170] 业务分部构成 - 公司业务分为五个可报告分部：炼油、可再生能源、营销、润滑油与特种产品以及中游业务[142] - 炼油分部包括El Dorado、Tulsa、Navajo、Woods Cross、Puget Sound、Parco和Casper炼油厂以及HF Sinclair Asphalt Company LLC的运营[143] - 可再生能源分部包括Cheyenne、Artesia、Sinclair可再生柴油装置以及Artesia设施的预处理装置运营[144] - 中游分部拥有Osage Pipeline Company, LLC 50%权益、Cushing Connect Pipeline & Terminal LLC 50%权益