MasTec(MTZ) - 2025 Q3 - Quarterly Report

根据您的要求,我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。以下是整理结果: 收入表现 - 第三季度收入为39.669亿美元,同比增长22.0%[8] - 前三季度收入为103.594亿美元,同比增长16.4%[8] - 2025年第三季度总收入为39.669亿美元,较2024年同期的32.524亿美元增长22.0%[111] - 2025年前九个月总收入为103.594亿美元,较2024年同期的89.004亿美元增长16.4%[111] - 截至2025年9月30日的三个月,公司营收为39.67亿美元,较2024年同期的32.52亿美元增长22.0%[8] - 2025年第三季度,来自总服务协议和其他服务协议的收入占合并收入的43%,2024年同期为41%[30] - 2025年前九个月,来自总服务协议和其他服务协议的收入占合并收入的45%,2024年同期为40%[30] - 2025年第三季度,时点确认收入约占合并收入的1%,2024年同期为2%[31] - 2025年前九个月,时点确认收入约占合并收入的1%,2024年同期为2%[31] - 2025年第三季度,来自政府实体的收入约占总收入的13%[119] - 2025年第三季度,AT&T贡献的收入约占公司总合并收入的10%[119] - 2025年第三季度来自外国业务的收入为3900万美元,较2024年同期的2000万美元增长95%[117] - 2025年前九个月来自外国业务的收入为1.327亿美元,较2024年同期的7090万美元增长87.2%[117] - 与某职业足球俱乐部的关联交易在截至2025年9月30日的三个月产生营收1650万美元,九个月累计营收4610万美元[139] - 来自其他关联实体的营收在截至2025年9月30日的三个月为360万美元,九个月累计为860万美元[144] 净利润与每股收益 - 第三季度归属于MasTec公司的净利润为1.606亿美元,同比增长68.7%[8] - 前三季度归属于MasTec公司的净利润为2.563亿美元,同比增长191.1%[8] - 第三季度摊薄后每股收益为2.04美元,同比增长68.6%[8] - 前三季度摊薄后每股收益为3.26美元,同比增长191.1%[8] - 2025年第三季度净利润为1.66497亿美元,较2024年同期的1.0541亿美元增长58.0%[16] - 2025年第三季度归属于MasTec股东的净利润为1.6066亿美元,较2024年同期的9524万美元增长68.7%[16] - 2025年前九个月净利润为2.69亿美元,较2024年同期的1.15亿美元增长134%[21] - 截至2025年9月30日的九个月,公司净收入为2.563亿美元,而2024年同期为8800万美元,增幅达191%[47] - 截至2025年9月30日的三个月,基本每股收益为2.07美元(净收入1.606亿美元 / 加权平均基本股7770万股),稀释后每股收益为2.04美元[47] - 2025年第三季度归属于MasTec的净收入为1.6066亿美元,相比2024年同期的9524万美元增长68.7%[47] - 2025年前九个月归属于MasTec的净收入为2.56329亿美元,相比2024年同期的8804.8万美元增长191.1%[47] - 截至2025年9月30日的九个月,公司净收入为2.69亿美元,较2024年同期的1.15亿美元增长134.5%[8] 现金流与资本支出 - 2025年前九个月经营活动产生的现金流量净额为1.73亿美元,较2024年同期的6.50亿美元下降73%[21] - 2025年前九个月资本支出为1.80亿美元,较2024年同期的1.01亿美元增长78%[21] - 2025年前九个月经营活动产生的现金流量净额为1.73亿美元,相比2024年同期的6.50亿美元下降73.4%[21] - 2025年前九个月资本支出为1.80亿美元,相比2024年同期的1.01亿美元增长78.2%[21] - 2025年第三季度资本支出为6.87亿美元,较2024年同期的4.36亿美元增长57.6%[116] - 2025年前九个月资本支出为17.98亿美元,较2024年同期的10.05亿美元增长78.9%[116] 分部业绩与EBITDA - 2025年第三季度报告分部总EBITDA为4.218亿美元,较2024年同期的3.566亿美元增长18.3%[111][113] - 2025年前九个月报告分部总EBITDA为9.561亿美元,较2024年同期的8.714亿美元增长9.7%[111][113] - 清洁能源与基础设施部门在2025年第三季度收入最高,为13.641亿美元[111] 成本与费用 - 2025年第三季度折旧及摊销总额为1.046亿美元,较2024年同期的1.146亿美元下降8.7%[114] - 2025年前九个月折旧与摊销费用分别为2.18亿美元和0.98亿美元,合计3.16亿美元[21] - 2025年前九个月折旧和摊销费用分别为2.18亿美元和0.98亿美元,总计3.16亿美元[21] - 2025年第三季度非现金股票薪酬为931.4万美元,较2024年同期的734.8万美元增长26.8%[16] - 截至2025年9月30日,所有股权激励计划下的非现金股权激励费用在三个月和九个月内分别为930万美元和2560万美元[99] - 公司毛利率(营收扣除折旧摊销前成本)在截至2025年9月30日的三个月为13.6%,九个月为12.4%[8] - 经营租赁费用在截至2025年9月30日的三个月和九个月内分别为5730万美元和1.624亿美元[96] 税务 - 2025年第三季度综合有效税率为21.3%,低于2024年同期的23.0%[103] - 2025年前九个月综合有效税率为21.2%,低于2024年同期的25.8%[103] - 2025年前九个月实际缴纳所得税为0.37亿美元[21] 资产变化 - 应收账款净额从13.81亿美元增至16.92亿美元,增长22.5%[14] - 合同资产从15.56亿美元增至20.09亿美元,增长29.1%[14] - 库存净额从1.073亿美元增至1.119亿美元,增长4.2%[14] - 2025年前九个月应收账款增加3.05亿美元,合同资产增加4.54亿美元,对营运资本造成压力[21] - 2025年前九个月应收账款增加3.05亿美元,合同资产增加4.54亿美元[21] - 合同资产总额增至20.085亿美元,较2024年末15.558亿美元增长29.1%[75] - 公司合并可变利益实体资产总额增至1.72亿美元,较2024年末增长27.6%[73] 负债与债务 - 长期债务(含融资租赁)从20.38亿美元增至21.99亿美元,增长7.9%[14] - 债务总额账面价值为23.728亿美元,较2024年末22.387亿美元增长6.0%[79] - 修订后的高级信贷设施提供19亿美元循环承诺,到期日延长至2030年6月26日[80] - 循环贷款额度截至2025年9月30日和2024年12月31日分别为17.368亿美元和17.926亿美元[83] - 2025年第二季度公司偿还了现有信贷协议下的3.281亿美元定期贷款和五年期定期贷款的剩余2.775亿美元[86] - 公司于2025年6月26日签订了新的6亿美元高级无抵押定期贷款协议(2025年定期贷款安排)[86] - 截至2025年9月30日,4.500%高级票据总额为6亿美元,公允价值约为5.98亿美元;5.900%高级票据总额为5.5亿美元,公允价值约为5.757亿美元[85] - 融资租赁资产总额截至2025年9月30日和2024年12月31日分别为8.086亿美元和7.139亿美元[95] - 截至2025年9月30日,未来最低融资租赁付款总额为3.695亿美元,经营租赁为4.552亿美元[97] - 信贷安排和2025年定期贷款安排要求公司维持合并杠杆率不超过3.50:1.00[90] 股东权益与库藏股 - 2025年9月30日总股东权益为31.79333亿美元,较2024年同期的28.28712亿美元增长12.4%[16] - 2025年9月30日留存收益为25.6491亿美元,较2024年同期的22.33841亿美元增长14.8%[16] - 2025年9月30日资本公积为13.12325亿美元,较2024年同期的12.84611亿美元增长2.2%[16] - 2025年前九个月公司回购库藏股花费0.77亿美元[18][21] - 2025年第三季度因限制性股票没收净额调整普通股为-8559股,而2024年同期为-13844股[16] - 截至2025年9月30日的九个月,公司回购了702,533股普通股,使加权平均流通股减少约483,000股[48] - 公司在截至2025年9月30日的九个月内以7730万美元回购了70万股普通股[98] - 2025年前九个月公司回购库藏股支出7732.6万美元[18][21] - 截至2025年9月30日的三个月,反稀释普通股等价物总计约1,000股,而2024年同期为3,000股[47] - 2025年前九个月已归属限制性股票价值约为2770万美元,较2024年同期的1470万美元增长88.4%[101] - 2025年第三季度非归属限制性股票数量为1,258,530股,每股加权平均公允价值为86.97美元[102] 非控股权益 - 2025年9月30日非控股权益为6693.6万美元,较2024年同期的1904.6万美元大幅增长251.5%[16] - 2025年第三季度向非控股权益的分配为822.7万美元,低于2024年同期的1086.7万美元[16] - 截至2025年9月30日,与非控制性权益相关的应收票据余额约为120万美元[147] 合同与履约义务 - 截至2025年9月30日,公司剩余履约义务金额为117亿美元[34] - 预计2025年将确认约30亿美元(占剩余履约义务的25.6%)的收入[34] - 合同估算变更对2025年前九个月项目利润的影响小于5%[32] - 前期履约义务相关的合同价格和成本估算变更,使2025年第三季度收入增加约0.6%[32] - 对先前期间已履行义务的合同总价和成本估算变更,在2025年第三季度对收入产生约0.6%的正面影响,2024年同期为0.5%[32] - 截至2025年9月30日,供应商融资计划下的未偿付款义务总额约为1.126亿美元[38] - 截至2025年9月30日,供应商融资计划下的未偿付款义务总额约为1.126亿美元,截至2024年12月31日约为1240万美元[38] - 截至2025年9月30日,合同交易价格中包含约2.11亿美元正在协商的变更订单和/或索赔[36] - 截至2025年9月30日,合同交易价格中包含约2.11亿美元正在协商的变更订单和/或索赔,截至2024年12月31日约为1.39亿美元[36] - 合同负债总额为7.303亿美元,其中递延收入为7.211亿美元[76] - 九个月内从期初递延收入中确认的收入为6.954亿美元,同比增长78.2%[77] - 九个月内通过融资安排出售的应收账款为3.78亿美元,同比增长11.8%[78] - 截至2025年9月30日,未履行的履约和支付保证金约为94亿美元,较2024年12月31日的76亿美元增长23.7%[124] - 截至2025年9月30日,与这些保证金相关的项目预计完工成本为32亿美元,较2024年12月31日的22亿美元增长45.5%[124] - 截至2025年9月30日,公司对未付索赔及相关费用的预估总负债为2.951亿美元,较2024年12月31日的2.51亿美元增长17.6%[129] 收购与商誉 - 截至2025年9月30日,商誉净值为22.142亿美元,较2024年12月31日的22.031亿美元增加1110万美元[49] - 截至2025年9月30日,其他无形资产净值为6.325亿美元,期间摊销费用为9800万美元[51] - 2025年收购的总对价约为1900万美元现金(扣除获得的现金)[58] - 2024年收购的总对价约为8800万美元现金(扣除获得的现金)和一项价值约5600万美元的五年期盈利支付负债[60] - 截至2025年9月30日,与收购相关的潜在未折现盈利支付负债估计在4100万至9500万美元之间,贴现率为10.5%[63] - 2025年商誉新增主要来自新业务合并(190万美元)和计量期调整(700万美元)[49] - 或有对价负债期末余额为8490万美元,较期初1.127亿美元下降24.7%[64] - 截至2025年9月30日,用于评估盈利支付负债公允价值的贴现率为10.5%[63] - 截至2025年9月30日,盈利支付负债的潜在未折现支付范围估计在4100万至9500万美元之间[63] - 截至2025年9月30日,公司其他无形资产净值为6.325亿美元,较2024年底的7.274亿美元减少9490万美元[51] - 2025年前九个月无形资产摊销费用为9800万美元[51] 投资与其他权益 - 公司股权投资总账面价值约为3.28亿美元,与2024年末3.3亿美元基本持平[67] - Waha合资公司九个月股权收益为2330万美元,同比增长7.4%[69] - 与关联方人寿保险协议相关的资产截至2025年9月30日总额为2750万美元[142] - 公司向其他关联实体支付的款项在截至2025年9月30日的三个月为1060万美元,九个月累计为2730万美元[144] - 截至2025年9月30日,与上述足球俱乐部相关的应收账款为3160万美元[140] 其他综合收益 - 2025年第三季度其他综合亏损为258.1万美元,而2024年同期为亏损724.7万美元[16] 会计政策与重分类 - 2025年第一季度,公司将公用事业运营部分从通信部门调整至电力输送部门[25] - 采纳ASU 2023-05对公司的合并财务报表未产生重大影响[40]