收入和利润（同比/环比） - 2025年第三季度归属于母公司的净收入为6120万美元，摊薄后每股收益为1.03美元，较2024年同期的6070万美元增长0.5百万美元[107] - 2025年前九个月归属于母公司的净收入为1.167亿美元，摊薄后每股收益为1.96美元，较2024年同期的1.711亿美元减少5440万美元[108] - 2025年第三季度营业收入增长1160万美元（3.9%），达到3.112亿美元，主要由于费率上调[107][110] - 2025年前九个月营业收入减少3440万美元（4.2%），降至7.802亿美元，部分原因是2024年因2021年加州通用费率案延迟批准而记录的累积调整[108][110] - 2025年前九个月因费率变化、使用量及其他因素带来的营业收入净变动为正向6469.8万美元，主要得益于费率上调5750万美元[110][113] 成本和费用（同比/环比） - 2025年第三季度总运营费用增加780万美元（3.4%），达到2.406亿美元，主要因水生产成本增加760万美元以及折旧和摊销费用增加310万美元[107][111] - 2025年前九个月总运营费用增加1360万美元（2.2%），达到6.354亿美元，主要驱动因素为水生产成本增加1430万美元及其他运营费用增加780万美元[108][112] - 2025年第三季度水生产成本增加760万美元，增幅8.0%，主要因批发水价上涨[115] - 2025年前九个月水生产成本增加1430万美元，增幅6.0%，主要因批发水价和客户用水量增加[115] - 2025年前九个月其他运营费用增加780万美元，主要因坏账费用增加290万美元及人工费用增加220万美元[116] - 2025年第三季度净利息支出增加350万美元，前九个月净利息支出增加660万美元[107][108] - 2025年第三季度运营所得税费用减少480万美元，前九个月运营所得税费用减少2110万美元，主要原因是有效税率降低及税前运营收入减少[107][108] - 2025年前九个月所得税费用减少2110万美元，主要因2024年前三个月2021年加州GRC决议导致税前营业利润下降[119] 现金流和资本支出 - 2025年前九个月公司经营活动现金流为2.547亿美元，较2024年同期的2.228亿美元增长14.3%[147] - 2025年前九个月公司公用事业资本支出为3.647亿美元，2025年全年预计在4.5亿至5.5亿美元之间[150][168] - 截至2025年9月30日，公司在建工程金额为4.434亿美元[169] 融资与借款活动 - 2025年前九个月公司借款4.2亿美元，偿还2.8亿美元，净借款增加1.4亿美元[152] - 截至2025年9月30日，公司短期借款余额为3.45亿美元，较2024年12月31日的2.05亿美元增长68.3%[155] - 公司于2025年10月1日发行总计3.7亿美元长期债券，包括7000万美元4.87%2032年到期票据、1亿美元5.22%2035年到期票据和2亿美元5.64%2055年到期债券[158] - 截至2025年9月30日，公司循环信贷额度剩余可用额度为2.55亿美元，其中公司额度1.25亿美元，Cal Water额度1.3亿美元[166] 股息和股东回报 - 2025年前九个月公司支付股息5600万美元，较2024年同期的4880万美元增长14.8%[151] - 2025年前九个月公司普通股每股股息为0.94美元，包含0.04美元特别股息，较2024年同期的0.84美元增长11.9%[164] 管理层讨论和指引 - 公司提议2025-2027年投资超过16亿美元，其中新提议资本投资约13亿美元，46%用于更换老化水管[124] - 公司提议调整2024年费率，使2026年总收入增加1.406亿美元，增幅17.1%[125] - 2025年6月公司申请授权支出1.25亿美元（净额）用于6个辖区的PFAS处理[136] - 2025年9月公司提交建议书，通过附加费收回MWRAM相关2024年收入少收额1870万美元[134] - 2025年9月公司提交建议书，收回ICBA中2024年净少收额340万美元[135] - 2025年9月华盛顿水务公司提交费率更新，为East Pierce和Legacy系统增加收入490万美元[143] - 为遵守PFAS法规，公司估计需要约2.26亿美元的资本投资[176] - 公司预计在PFAS监管截止日期前为剩余受影响水源安装处理设施[177] 运营和供水情况 - 2025年第三季度供水来源中自产井水占比52%（2024年同期50%），外购水占比44%（2024年同期46%）[114] - 公司年平均地下水抽取量中，来自已裁定地下水盆地的部分约为78亿加仑，占水井总供水量的14.9%[172] - 公司年平均地下水抽取量中，来自受管理地下水盆地的部分约为296亿加仑，占水井总供水量的56.4%[172] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司的井泵税为1780万美元，上年同期为1570万美元[172] - 截至2025年9月30日，州范围内降水量为2024-2025水年平均水平的96%，水库蓄水量为过去50年历史平均水平的109%[173] - 公司有权将每年未使用的已裁定地下水权中最多20%的额度结转至下一年度[172] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日，公司普通股每股账面价值为28.54美元，较2024年12月31日的27.49美元增长3.8%[167] 监管与合规 - 加州水资源控制委员会为饮用水中的六价铬设定了十亿分之十的最大污染物水平[177] 其他重要内容 - 在截至2025年9月30日的九个月内，正常业务过程之外的合同义务没有重大变化[178] - 公司关于市场风险的定量和定性披露自2024年年报以来无重大变更[179]