财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司第三季度2025年净销售额为11.492亿美元，同比下降0.5%[3][4] - 第三季度2025年GAAP每股收益为0.59美元，同比下降46.1%；非GAAP每股收益为1.09美元，同比下降6.0%[3][4] - 公司总GAAP营业利润在第三季度为1.259亿美元，同比下降38.6%[16] - 公司调整后营业利润（扣除特定项目前）在第三季度为2.062亿美元，同比下降4.5%[16] - 第三季度运营收入为1.259亿美元，同比下降38.6%[24] - 第三季度净利润为7080万美元，同比下降48.2%[24] - 第三季度摊薄后每股收益为0.59美元，同比下降46.1%[24] - 第三季度经调整EBITDA为2.474亿美元，同比下降4.5%[25] - 第三季度经调整后每股收益为1.09美元，同比下降6.0%[36] - 公司总净销售额在十三周期间为11.492亿美元，同比下降0.5%，在三十九周期间为33.857亿美元，同比下降3.4%[38] - 公司十三周GAAP营业利润为1.259亿美元，同比下降38.6%，调整后营业利润为2.062亿美元，同比下降4.5%[38] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三季度资产减值费用为5010万美元[24][25] - 第三季度重组费用为1080万美元，同比增长45.9%[24][25] - 十三周重组费用为1080万美元，同比增长45.9%，其他费用为1570万美元，同比增长347.9%[38][39] 各条业务线表现 - 水创新部门净销售额为6.185亿美元，同比下降2.6%；营业利润率为23.6%[5] - 户外部门净销售额为3.445亿美元，同比增长0.5%；GAAP营业利润率为-1.5%[5] - 安全部门净销售额为1.862亿美元，同比增长4.9%；营业利润率为14.9%[5] - Outdoors部门第三季度GAAP营业亏损500万美元，同比大幅下降108.7%[16] - Outdoors部门第三季度发生5010万美元资产减值费用[16] - Water部门十三周净销售额为6.185亿美元，同比下降2.6%，三十九周净销售额为18.308亿美元，同比下降4.6%[38] - Outdoors部门十三周营业亏损为500万美元，同比下降108.7%，主要由于一项5010万美元的资产减值损失[38][47] - Security部门十三周营业利润为2770万美元，同比下降16.1%，三十九周营业利润为6640万美元，同比下降23.2%[38] - Water部门十三周调整后营业利润率为24.4%，同比下降20个基点[40] - Outdoors部门十三周GAAP营业利润率为-1.5%，同比下降1840个基点，调整后营业利润率为15.5%，同比下降250个基点[40] - Security部门十三周调整后营业利润率为17.8%，同比下降150个基点[40] - 排除中国销售影响后，公司十三周净销售额同比增长1.1%[41] - 公司使用非GAAP指标“剔除中国销售额影响后的净销售额”来评估部门业绩[51] 现金流表现 - 公司第三季度产生运营现金流2.044亿美元，自由现金流1.77亿美元[6] - 公司前三季度经营活动产生的净现金流为2.704亿美元，低于去年同期的3.955亿美元[20] - 公司前三季度自由现金流为1.831亿美元，预计全年自由现金流在4亿至4.2亿美元之间[20] - 第三季度经营活动现金流为2.044亿美元，自由现金流为1.77亿美元[22] - 公司前三季度资本支出为8730万美元，预计全年在1.2亿至1.3亿美元之间[20] - 公司前三季度用于回购股票的现金支出为2.378亿美元[20] 债务和资本结构 - 截至第三季度2025年末，公司净债务为24亿美元，现金为2.239亿美元[6] - 公司现金及现金等价物从年初的3.811亿美元降至2.239亿美元[18] - 公司长期债务从年初的21.737亿美元增至26.545亿美元[18] - 公司净债务与经调整EBITDA比率为2.7倍[26] 管理层讨论和指引 - 公司更新2025年全年指引，非GAAP每股收益预期从3.75-3.95美元收窄至3.70-3.80美元[7] - 公司更新2025年运营现金流预期至约5.3-5.4亿美元，自由现金流预期至约4.0-4.2亿美元[8] - 户外部门2025年全年净销售预期从持平至增长2%下调至下降2%至持平[9] 非GAAP指标使用说明 - 公司无法提供部分前瞻性非GAAP指标与GAAP指标的对账信息[52] - 无法对账的原因包括难以预测养老金计划损益等项目的时机和金额[52] - 无法对账的原因还包括难以预测重组及其他费用的时机和金额[52] - 非GAAP指标“净负债/EBITDA（扣除费用/收益前）”排除了养老金计划损益的影响[52] - 非GAAP指标“营业利润率（扣除费用/收益前）”排除了重组及其他费用的影响[52] - 非GAAP指标“每股收益（扣除费用/收益前）”排除了养老金计划损益和重组及其他费用的影响[52] - 现金流转换率指标包含了养老金计划损益和重组及其他费用的影响[52] - 公司认为对未来期间进行精确的GAAP指标估算和有意义对账需要付出不合理努力[52] - 前瞻性非GAAP指标是根据相关定义和假设进行估算的[52]