收入和利润（同比环比） - 第三季度收入为1771万美元，同比大幅增长337%，但前九个月收入为3882万美元，与去年同期的3819万美元基本持平[26] - 2025年第三季度公司营业收入为1771万美元，较2024年同期的404.7万美元增长337.5%[156][158] - 2025年前九个月公司营业收入为3882万美元，较2024年同期的3819.2万美元增长1.6%[160][161] - 2025年第三季度铀业务部门收入为1771万美元，占总收入的100%[156] - 2025年前九个月总收入为3882万美元，其中铀精矿收入2122万美元，重矿砂收入1582万美元[149] - 2025年第三季度总收入为1771万美元，而2024年同期为405万美元，主要由铀精矿收入从400万美元增至1737万美元驱动[149] - 2025年第三季度在现货市场销售100,000磅铀，实现销售收入765万美元，均价76.50美元/磅；长期合同销售140,000磅，实现销售收入972万美元，均价69.43美元/磅[213] - 2025年前九个月在现货市场销售150,000磅铀，加权平均实现销售价格76.67美元/磅，实现销售收入1,150万美元[213] - 2025年前九个月销售12,852吨钛铁矿、7,038吨金红石和1,429吨锆石及低品位产品，总销售额1,582万美元[219] - 第三季度净亏损为1674万美元，同比扩大39%，前九个月净亏损扩大至6485万美元，同比激增337%[26] - 2025年前九个月净亏损为6516.9万美元，而2024年同期为1486万美元，亏损同比大幅增加[31] - 2025年第三季度净亏损为1207.9万美元，导致累计赤字增至3.71097亿美元[29] - 2025年第三季度公司运营亏损为2666.6万美元，较2024年同期的1191.3万美元亏损扩大123.8%[156][158] - 2025年前九个月公司运营亏损为7903.4万美元，较2024年同期的1893.6万美元亏损扩大317.4%[160][161] - 2025年第三季度重矿砂业务部门运营亏损为1287万美元，是亏损最大的部门[156] - 2025年第三季度净亏损为1673.6万美元，基本每股亏损为0.07美元，加权平均流通股为2.327亿股[88] - 2025年前九个月净亏损为6484.5万美元，基本每股亏损为0.29美元，加权平均流通股为2.2015亿股[88] 成本和费用（同比环比） - 前九个月运营成本为1.179亿美元，同比增加1.06亿美元，增幅达106%[26] - 前九个月销售、一般及行政费用为4585万美元，同比增加1.15亿美元，增幅达115%[26] - 2025年前九个月销售、一般及行政费用为3774万美元，较2024年同期的1754.9万美元增长115.1%[160][161] - 2025年前九个月基于股份的补偿费用为879万美元，较2024年同期的378.4万美元增长132.2%[160][161] - 2025年前九个月基于股权的薪酬支出为879万美元[31] - 2025年前九个月股份支付费用总额为944万美元，其中限制性股票单位费用为661.4万美元，股票期权费用为281.9万美元[93] - 2025年前九个月折旧费用为373万美元，其中157万美元资本化至存货[74][75] 现金流和融资活动 - 公司现金及现金等价物为9396万美元，较2024年底的3860万美元增长143%[27] - 通过市场发行增发股票筹集资金，第三季度获得7728万美元，前九个月总计筹集2.329亿美元[28] - 2025年前九个月通过发行普通股融资，扣除发行成本后净收入为2.26843亿美元[31] - 截至2025年9月30日，现金、现金等价物及受限现金总额为1.16617亿美元，较期初的5860.5万美元增长98%[31] - 2025年前九个月运营活动产生的净现金流出为7326.9万美元，相比2024年同期的798.8万美元显著恶化[31] - 公司于2025年第三季度通过ATM项目发行724万股普通股，获得净收益7496万美元[86] - 公司于2025年前九个月通过ATM项目发行3763万股普通股，获得净收益2.2684亿美元，而2024年同期发行62万股，获得净收益478万美元[87] - 2025年10月3日公司发行了7亿美元、利率0.75%的可转换优先票据，将于2031年11月1日到期[163] - 公司为可转换票据交易支付了约5355万美元的 capped call 费用，该费用将作为普通股的减项记录[169] 资产、负债和权益变化 - 有价证券总额为1.495亿美元，较2024年底的8085万美元增长85%[27] - 总资产为7.583亿美元，较2024年底的6.12亿美元增长24%[27] - 股东权益为7.036亿美元，较2024年底的5.278亿美元增长33%[27] - 截至2025年9月30日，流通普通股为2.369亿股，较2024年底的1.987亿股增加3820万股[27] - 截至2025年9月30日，公司有价证券公允价值总额为1.413亿美元，其中债务证券1.181亿美元，权益证券2315万美元[69] - 贸易及其他应收款项净额从2024年末的3776万美元下降至2025年9月30日的1206万美元，主要因增值税应收款减少[70] - 存货总额从2024年末的6650万美元增至2025年9月30日的7435万美元，其中矿石库存从1924万美元增至3473万美元[71] - 矿产资产净值从2024年末的2.783亿美元增至2025年9月30日的3.023亿美元，Toliara项目贡献主要增量[72] - 物业、厂房及设备净值从2024年末的5519万美元增至2025年9月30日的6209万美元，采矿设备增加显著[73] - 对非合并关联公司投资从2024年末的1292万美元增至2025年9月30日的2267万美元，主要因增持Tate股份至27.7%[77][80] - 资产退役义务从2024年末的4412万美元减少至2025年9月30日的2679万美元，期内结算1995万美元[82] - 截至2025年9月30日，应付账款和应计负债总额为2031.4万美元，较2024年底的3222.8万美元下降37.0%[110] - 截至2025年9月30日，公司来自客户合同的应收账款为804万美元，较2024年12月31日的2902万美元显著减少[148] - 截至2025年9月30日，公司已抵押2266万美元作为5568万美元未贴现资产退役义务的担保，而截至2024年12月31日，抵押金额为2000万美元，对应未贴现资产退役义务为7427万美元[136] - 截至2025年9月30日，公司按公允价值计量的总资产为1.495亿美元，其中第一级资产2308万美元，第二级资产1.182亿美元，第三级资产823万美元[146] 投资和收购活动 - 公司于2024年10月2日完成对Base Resources的收购，总股权对价为1.78438亿美元，特别股息价值约为5508万美元[50] - 收购Base Resources获得的净资产公允价值为1.78438亿美元，其中矿产物业估值为1.54074亿美元，现金及现金等价物为2647.9万美元[56] - 公司于2024年6月3日与Astron成立Donald项目合资企业，有权投资高达约1.209亿美元以获得最高49%的权益，截至2025年9月30日已投资约1763万美元[59] - 截至2025年9月30日，公司在Donald项目合资企业中的权益为7.49%，其在该合资企业的最大损失风险敞口为2113万美元[60][61] - 公司于2024年8月16日收购了专门从事关键放射性同位素分离的私营公司RadTran，以推进其医疗同位素生产计划[62] - 收购RadTran的总对价为483万美元，包括150万美元现金、150万美元普通股、169万美元或有对价公允价值及14万美元交易成本[64] - 公司为收购无形资产发行了32.1197万股股票，价值150万美元[29] - 公司为获得合资企业权益发行了68.6974万股股票，价值350万美元[29] - 2025年前九个月用于财产、厂房和设备（PP&E）的资本支出为980.4万美元[31] - 2025年前九个月用于矿产资源的资本支出为2303.6万美元[31] - 公司对Donald Project JV的预付款作为可销售债务证券核算，使用贴现现金流法估值，指示贴现率范围在5.05%至5.33%之间，属于第三级公允价值计量[143] - 公司对RadTran的或有对价付款的公允价值使用贴现现金流法估算，贴现率从2024年8月16日收购日的10.2%降至2025年9月30日的6.1%[144] - 截至2025年9月30日，与Consolidated Uranium Inc.的矿山运营协议项下，公司应计74万美元于未经审计简明合并资产负债表中的其他资产项下[151] 税务和递延所得税资产 - 公司获得净递延所得税资产3950万美元，但对其保持了全额估值备抵[58] - 截至2025年9月30日，公司对递延所得税资产净值维持了全额估值备抵[107] - 2025年第三季度所得税费用为8万美元，税前亏损为1692万美元，实际税率为0.5%[108] - 2025年前九个月所得税收益为104万美元，税前亏损为6621万美元，实际税率为1.6%[109] 股份支付和股权激励 - 截至2025年9月30日，股权激励计划总额度授权下剩余可授予普通股为1076.1067万股，全额价值股份授权下剩余可授予普通股为987.2661万股[92] - 截至2025年9月30日，未归属限制性股票单位的未确认补偿成本为606万美元，预计在2.2年内确认；股票期权的未确认补偿成本为252万美元，预计在1.3年内确认[95] - 2025年前九个月，限制性股票单位归属并结算的价值为251万美元[98] - 截至2025年9月30日，流通在外股票期权为274.6257万股，加权平均行权价为6.42美元，内在价值为24.538万美元[106] - 截至2025年9月30日，未归属股票期权为230.9468万股，加权平均授予日公允价值为2.47美元[106] 其他收入和费用 - 2025年前九个月其他收入总额为828.1万美元，其中未实现收益为665.5万美元[110] 诉讼和或有事项 - 与肯尼亚港务局的装卸纠纷中，争议金额约为460万美元[122] - 2025年7月18日，肯尼亚上诉法院驳回了公司关于Mivumoni B村案件管辖权的异议[124] - Mchingirini居民案中，原告寻求每英亩额外补偿36万肯尼亚先令及20%年利息[126][127] 项目进展和运营更新 - 2024年11月28日，马达加斯加政府解除了对Toliara项目的暂停令[131] - 公司预计Toliara项目的最早最终投资决定可能在2026年做出[131] - 公司预计可能在2025年末或2026年实现研发阶段初始生产里程碑，将触发100万美元现金及100万美元普通股付款[63] - 2025年第三季度Pinyon Plain矿场开采铀矿石含铀量约41.5万磅，平均品位1.27% eU₃O₈[180] - 2025年前九个月Pinyon Plain矿场开采铀矿石含铀量约112万磅，平均品位1.75% eU₃O₈[180] - 白梅萨厂已生产29公斤镝氧化物，纯度达99.9%，目前每周生产约2公斤[182] - 公司计划最早于2026年第四季度实现镝、铽、钐等重稀土氧化物的商业化生产[181] - 唐纳德项目预计年产稀土氧化物精矿约7200吨，其中含约1000吨钕镨氧化物[189] - 唐纳德项目预计总投资约5.2亿澳元，目标债务与股权比例为50:50[189] - 2025年第二季度在Pinyon Plain矿Juniper区域获得新钻探结果，该区域预可行性研究估算指示矿产资源量为37,000吨，含703,000磅铀，平均品位0.95%[207] - 公司第一阶段稀土分离设施每年可处理8000至10000吨独居石，生产850至1000吨分离钕镨氧化物[197] - 在调试期间，公司生产了约38吨分离钕镨氧化物[197] - 截至2025年9月30日，约有37吨分离后的钕镨氧化物库存，分离电路中还存有约28吨钕镨及4吨钐稀土碳酸盐[216] 生产和销售指引 - 公司预计2025年铀总产量（开采+替代原料）在103.5万磅至163.5万磅之间[191] - 公司预计2025年铀销售量至少为35万磅，且第三季度10万磅现货销售将使实际销售超出预期上限[191] - 公司预计2025年底成品铀库存将在92.5万磅至122.5万磅之间[191] - 公司预计在2025年第四季度至2026年第一季度期间生产110万至140万磅成品八氧化三铀[192] - 平宁平原矿矿石的平均采矿和运输成本预计为每磅10至14美元，加上每磅13至16美元的选矿成本，总加权平均销售成本预计为每磅23至30美元[192] - 截至2025年9月30日，公司成品八氧化三铀库存的加权平均成本约为每磅53美元[192] - 预计2025年底前的八氧化三铀销售成本约为每磅50至55美元，到2026年第一季度将降至每磅30至40美元[192] - 公司计划在2025年第四季度处理库存和开采的矿石，预计将生产67万磅成品八氧化三铀，使2025年总产量达到100万磅[204] - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司生产了33万磅成品八氧化三铀[202] - 旋风矿和尼科尔斯牧场矿若投产，可使公司铀产量年化运行率在2026年达到约250万磅[193] - 若市场条件允许，罗卡本田等项目可使公司铀产量年化运行率在未来几年达到500万磅[206] - 截至2025年9月30日，公司持有约485,000磅成品铀库存及约1,640,000磅库存矿石、替代原料和在制品中的铀[209] - 2025年前三季度生产约330,000磅铀，预计第四季度从库存矿石中再生产高达670,000磅成品铀，2025年可供销售的成品铀库存总量预计为925,000至1,225,000磅[209] - 预计2025年底铀总库存（矿石中含铀量加成品）将达到1,985,000至2,585,000磅[210][215] - 公司四项长期公用事业合同规定2025年至2030年间基本销售量总计277万磅铀，基于买方选择权，交付量可能在207万至385万磅之间[212] - 截至2025年9月30日，公司持有约905,000磅成品五氧化二钒库存，并有估计100万至300万磅额外可回收钒存在于尾矿溶液中[210] - 公司预计在2025年剩余时间内确认与固定和不受约束的可变对价相关的收入为400万美元，未来三年内为9336万美元，此后为2640万美元[148] 其他财务数据 - 2025年剩余时间的矿产租赁续期成本预计总计约为54万美元[135]