收入和利润（同比环比） - 第三季度营收同比下降0.6%至4.87亿美元，前九个月营收同比下降6.4%至13.571亿美元[17] - 第三季度运营收入同比下降71.6%至1340万美元，前九个月运营收入同比下降54.1%至5340万美元[17] - 第三季度净收入同比下降28.5%至2380万美元，前九个月净收入同比下降39.9%至4670万美元[17] - 2025年第三季度净利润为2280万美元，较2024年同期的3070万美元下降25.7%[25][27] - 2025年前九个月净利润为4140万美元，较2024年同期数据有所变化[29] - 2024年前九个月净收入为7770万美元[31] - 第三季度总营收为4.87亿美元，同比下降0.6%（2024年同期为4.901亿美元）；前九个月总营收为13.571亿美元，同比下降6.4%（2024年同期为14.494亿美元）[102] - 第三季度净收入为2380万美元，同比下降28.5%[126] - 九个月净收入为4670万美元，同比下降39.9%[126] - 公司第三季度总收入为4.87亿美元，同比下降0.6%（减少310万美元），前九个月总收入为13.571亿美元，同比下降6.4%（减少9230万美元）[129] - 公司第三季度运营收入为1340万美元，同比大幅下降71.6%（减少3380万美元），前九个月运营收入为5340万美元，同比下降54.1%（减少6300万美元）[129] - 公司第三季度净收入为2380万美元，同比下降28.5%（减少950万美元），前九个月净收入为4670万美元，同比下降39.9%（减少3100万美元）[129] 成本和费用（同比环比） - 第三季度销售、一般和行政费用为2830万美元，同比大幅增加1870万美元，主要因收购Phoenix Global的交易成本及去年无950万美元的收益[130] - 第三季度净利息支出为840万美元，同比增长47.4%（2024年同期为570万美元）；前九个月净利息支出为1900万美元，同比增长6.7%（2024年同期为1780万美元）[110][112][114][115] - 第三季度净利息支出为840万美元，同比增长47.4%（增加270万美元），主要因与收购Phoenix Global相关的循环信贷借款利息[133] - 第三季度折旧和摊销费用为3740万美元，同比增长33.1%（2024年同期为2810万美元）；前九个月折旧和摊销费用为9480万美元，同比增长5.2%（2024年同期为9010万美元）[110][112][114][115] - 2025年前九个月公司发生与收购相关成本970万美元，2025年第三季度发生410万美元，2024年同期无此类成本[53] 各业务线表现 - 工业服务部门第三季度营收同比大幅增长200%至6380万美元（2024年同期为2080万美元）；前九个月营收增长63.9%至9980万美元（2024年同期为6090万美元）[102] - 焦炭部门第三季度营收下降10.7%至3.985亿美元（2024年同期为4.462亿美元）；前九个月营收下降10.2%至11.87亿美元（2024年同期为13.222亿美元）[102] - 公司报告两个可报告部门：国内焦炭和工业服务，并对先前期间的部门信息进行了重述[103] - 国内焦炭部门第三季度收入为4.138亿美元，同比下降10.0%（减少4610万美元），前九个月收入为12.3亿美元，同比下降9.6%（减少1.31亿美元）[139] - 工业服务部门第三季度收入为6410万美元，同比大幅增长199.5%（增加4270万美元），主要得益于收购Phoenix Global[139] - 国内焦炭部门第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为4400万美元，同比下降24.3%（减少1410万美元），每吨利润为46.27美元，同比下降18.2%（减少10.30美元）[139] - 国内焦炭第三季度销量为95.1万吨，同比下降7.4%（减少7.6万吨），产能利用率为97%，同比下降5个百分点[139] - 国内焦炭部门第三季度销售额同比下降10.0%至4.138亿美元，调整后税息折旧及摊销前利润同比下降24.3%至4400万美元[143] - 国内焦炭部门九个月销售额同比下降9.6%至12.30亿美元，调整后税息折旧及摊销前利润同比下降24.2%至1.344亿美元[143] - 工业服务部门第三季度销售额同比增长199.5%至6410万美元，九个月销售额同比增长63.3%至1.016亿美元[144] - 工业服务部门第三季度调整后税息折旧及摊销前利润同比增长32.8%至1820万美元，九个月调整后税息折旧及摊销前利润同比增长1.8%至3960万美元[144] - 2025年第三季度Phoenix Global贡献总收入4850万美元，净亏损210万美元[55] 各地区表现 - 国际营收第三季度激增156.8%至2260万美元（2024年同期为880万美元）；前九个月国际营收增长48.9%至3900万美元（2024年同期为2620万美元）[103] - 国内营收第三季度下降3.5%至4.644亿美元（2024年同期为4.813亿美元）；前九个月国内营收下降7.4%至13.181亿美元（2024年同期为14.232亿美元）[103] 现金流和资本支出 - 前九个月净现金来自运营活动为5250万美元，较去年同期的1.079亿美元下降51.3%[23] - 前九个月资本支出为4300万美元，较去年同期的4810万美元下降10.6%[23] - 第三季度运营活动净现金为920万美元，同比下降91.4%[126] - 九个月运营活动净现金为5250万美元，同比下降51.3%[126] - 公司九个月经营活动产生的净现金同比下降51.3%至5250万美元，主要由于收购Phoenix Global的付款及不利的经营业绩[155] - 公司九个月投资活动使用的净现金同比增加562.6%至3.15亿美元，主要由于支付2.715亿美元收购Phoenix Global[156] - 公司九个月融资活动提供的净现金为1.529亿美元，而去年同期为使用3570万美元，主要由于循环信贷 facility 的净借款增加1.99亿美元[157] - 公司九个月总资本支出同比下降10.6%至4300万美元，其中持续资本支出下降23.4%至3380万美元，扩张资本支出增长130.0%至920万美元[161] 债务和融资活动 - 长期债务从2024年底的4.923亿美元增加至2025年9月30日的6.911亿美元[21] - 截至2025年9月30日总债务为6.911亿美元，其中循环信贷额度未偿还余额1.99亿美元，剩余可用额度1.26亿美元[69][71] - 2025年7月25日公司修订循环信贷额度，将到期日延长至2030年7月，额度减少2500万美元至3.25亿美元，产生200万美元债务发行成本[70] - 公司债务契约要求最大净杠杆率为4.50:1.00，最低利息覆盖率为2.50:1.00，截至2025年9月30日公司符合所有契约要求[72][74] - 公司总债务的公允价值在2025年9月30日估计为6.649亿美元，而其账面价值为6.99亿美元[93] 收购活动（Phoenix Global） - 前九个月因收购Phoenix Global（净额）产生现金支出2.715亿美元[23] - 公司于2025年8月1日以2.958亿美元现金收购Flame Aggregator, LLC (Phoenix Global)[36][47] - 收购Phoenix Global产生的初步商誉为6360万美元[50] - 收购获得的净资产初步公允价值为2.322亿美元[50] - 收购获得的物业、厂房和设备初步公允价值为1.904亿美元[50] - 收购Phoenix Global产生的可辨认无形资产初步公允价值为21.2亿美元，其中客户关系15.4亿美元（摊销年限12年），商标5.8亿美元（摊销年限10年）[52] - 公司于2025年8月1日以2.958亿美元收购Phoenix Global[128] 资产和库存变化 - 公司现金及现金等价物从2024年底的1.896亿美元减少至2025年9月30日的8040万美元[21] - 库存从2024年底的1.808亿美元增加至2025年9月30日的2.177亿美元[21] - 截至2025年9月30日总资产为19.32亿美元，较2024年底16.682亿美元增长15.8%[118] - 工业服务部门资产截至2025年9月30日为5.591亿美元，较2024年底1.582亿美元增长253.4%[118] - 国际资产截至2025年9月30日为1.211亿美元，较2024年底1020万美元增长1087.3%[118] - 截至2025年9月30日存货总额为21.77亿美元，较2024年底18.08亿美元增长20.5%，其中煤炭存货占12.46亿美元[60] - 商誉从2024年底3400万美元大幅增至2025年9月30日的6700万美元，主要由于工业服务部门新增6360万美元[61] 股东权益和股息 - 2025年第三季度总权益从2025年6月30日的7.07亿美元增至9月30日的7.261亿美元，增长2.7%[25] - 2025年前九个月向非控股权益支付现金分配590万美元[29] - 2025年第三季度支付股息1040万美元，略高于2024年同期的1020万美元[25][27] - 2025年前九个月累计支付股息3130万美元[29] - 前九个月支付股息3120万美元，较去年同期的2750万美元增长13.5%[23] - 2024年前九个月宣派股息总额为2760万美元[31] - 2024年9月30日公司总权益为6.91亿美元，相比2023年12月31日的6.455亿美元增长7.0%[31] 税务相关 - 2025年第三季度实际税率为-376.0%，主要因税收规划产生2070万美元净税收优惠，部分被190万美元不可抵扣交易成本抵消[64] - 公司第三季度所得税收益为1880万美元，主要得益于根据《国内税收法》第48条进行的税收规划，产生了2070万美元的净税收优惠[134] 调整后EBITDA和盈利能力指标 - 第三季度调整后EBITDA为6220万美元，同比下降13.4%（2024年同期为7180万美元）；前九个月调整后EBITDA为1.74亿美元，同比下降19.6%（2024年同期为2.163亿美元）[110][112][114][115] - 第三季度税前利润为500万美元，同比下降88%（2024年同期为4150万美元）；前九个月税前利润为3440万美元，同比下降65.1%（2024年同期为9860万美元）[110][112][114][115] - 第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为5910万美元，同比下降21.5%[126] - 九个月调整后税息折旧及摊销前利润为1.625亿美元，同比下降21.4%[126] - 公司第三季度调整后税息折旧及摊销前利润同比下降21.5%至5910万美元，九个月调整后税息折旧及摊销前利润同比下降21.4%至1.625亿美元[150] - 2025年前九个月备考总收入为15.206亿美元，净收入为940万美元；2024年同期备考总收入为16.589亿美元，净收入为5170万美元[59] 股权激励和薪酬 - 截至2025年9月30日的九个月内，公司授予了364,753个限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为每股8.79美元[78] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司授予了112,856个绩效股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.22美元[79] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司授予了158,289个以现金结算的限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.10美元[81] - 以现金结算的限制性股票单位负债在2025年9月30日为140万美元，在2024年12月31日为260万美元[82] - 现金激励奖负债在2025年9月30日为360万美元，在2024年12月31日为680万美元[85] - 2025年前九个月股权奖励（RSUs和PSUs）的薪酬费用总额为190万美元，未确认薪酬成本为400万美元[87] - 2025年前九个月负债奖励（现金RSUs和现金激励奖）的薪酬费用总额为110万美元，未确认薪酬成本为350万美元[87] - 2025年前九个月因股权激励增加资本200万美元[29] - 截至2025年9月30日，公司库存股为1540万股，价值1.84亿美元[25][29] - 2025年前九个月公司发行313,571股新股，扣除税收后净减少资本300万美元[29] 运营能力和合同义务 - 公司在美国的五家焦炭厂年产能合计约420万吨[34] - 公司在巴西运营的焦炭厂年产能约170万吨[34] - 公司物流终端年混合和转运能力超过4000万吨，存储能力约300万吨[35] - 截至2025年9月30日，公司未偿或部分未偿的焦炭销售合同履约义务约为1710万吨，加权平均剩余合同期限约为9年[94] - 截至2025年9月30日，公司所有工业服务多年期合同的预估固定费用和照付不议收入约为5.939亿美元，预计在未来11年内确认[101] 其他重要事项 - 公司Granite City长期照付不议协议有效期至2025年12月31日[179] - Granite City工厂长期资产当前账面价值为2.38亿美元[179] - Granite City工厂资产弃置义务为790万美元[179] - 公司股票回购计划剩余授权额度为9630万美元[180] - 股票回购计划总授权额度为1亿美元[180] - 公司披露控制和程序在报告期末被评估为有效[171] - 公司正在评估和整合Phoenix Global的财务报告内部控制[172] - 截至2025年9月30日的九个月内未采纳新的重大会计准则[167] - 公司市场风险敞口与2024年年报披露相比无重大变化[168] - 长期资产减值测试的关键假设包括预测收入增长率和折现率[165] - 2025年第三季度因汇率折算调整，其他综合收益增加630万美元[25]