收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净亏损60,743美元，而2024年同期净利润为142,345美元[14] - 2025年第一季度净亏损为6074.3万美元，而2024年同期净利润为1.42345亿美元[75] - 2025年第一季度每股净亏损（计入赎回价值增值后）为10.72美分，2024年同期为14.33美分[75] - 2025年第一季度净亏损60,743美元，其中一般及行政费用108,778美元，利息收入48,035美元[150] - 2024年第一季度净利润142,345美元，其中一般及行政费用148,651美元，利息收入290,996美元[150] 成本和费用（同比环比） - 一般及行政费用为108,778美元，较2024年同期的148,651美元下降26.8%[14] - 2025年第一季度，公司一般及行政费用为108,778美元[118] - 2024年第一季度，公司一般及行政费用为148,651美元[118] 利息收入 - 2025年第一季度利息收入为48,035美元，较2024年同期的290,996美元大幅下降83.5%[14] - 2025年第一季度，信托账户投资所获利息收入为46,969美元[118] - 2024年第一季度，信托账户投资所获利息收入为285,612美元[118] - 2025年第一季度经营活动所用现金为128,383美元，净亏损60,743美元受信托账户利息收入46,969美元影响[154] - 2024年第一季度经营活动所用现金为189,709美元，净利润142,345美元受信托账户利息收入285,612美元影响[155] 现金及营运资金状况 - 期末现金余额为12,598美元，较期初的140,981美元大幅下降91.1%[12][20] - 2025年第一季度运营现金净流出128,383美元，较2024年同期流出189,709美元有所改善[20] - 截至2025年3月31日，公司现金为12,598美元，营运资金赤字为388,123美元[53] - 截至2025年3月31日，公司现金较2024年12月31日的140,981美元大幅减少91.1%[62] - 截至2025年3月31日，信托账户外的现金为12,598美元，营运资金为388,123美元[157][160] 信托账户状况 - 信托账户投资持有453.23万美元，较2024年底的448.54万美元增加46,969美元[12] - 截至2025年3月31日，信托账户持有的投资公允价值为4,532,325美元，全部为一级资产[114] - 截至2024年12月31日，信托账户持有的投资公允价值为4,485,356美元，全部为一级资产[114] - 截至2025年3月31日，信托账户中的有价证券为4,532,325美元，投资于美国国债[156] - 公司的信托账户投资于投资美国国债的货币市场基金，其公允价值使用市场信息确定[61] 业务合并期限与股东会决议 - 公司已将完成业务合并的期限延长至2027年8月5日[26] - 公司股东在2025年EGM上批准将完成业务合并的最终期限延长24个月至2027年8月5日，即自IPO起总计63个月[46][47] - 在2024年EGM上，公司股东批准将业务合并截止日期延长至2025年8月5日，并赎回了1,608,417股A类普通股，赎回价值为18,165,082.19美元[38] - 在2023年EGM上，公司股东批准将合并期延长至2024年8月5日，并赎回了18,003,605股A类普通股，赎回价值为190,703,967美元[35] - 股东批准将完成业务合并的截止日期从2025年8月5日延长24个月至2027年8月5日[125][126] - 公司必须在2027年8月5日前完成业务合并，否则将触发自动清算[54] - 公司必须在2027年8月5日前完成业务合并，否则将触发自动清算[160] 股票赎回与股权结构变化 - 在2025年EGM后，公司赎回了344,384股A类普通股，赎回金额为4,078,485美元，信托账户剩余约516,277美元[49] - 在2025年EGM赎回后，发起人持有公司约5,343,594股流通普通股中的93.6%[49] - 截至2025年3月31日，可能赎回的A类普通股为387,978股，赎回价值为4,532,325美元，每股赎回价值为11.682美元[65][67] - 与2024年12月31日相比，可能赎回的A类普通股每股赎回价值从11.561美元上升至11.682美元[65] - 自2022年12月31日至2025年3月31日，已向赎回股东支付总计208,869,049美元[67] - 因股东投票，公司赎回了344,384股A类普通股，金额为4,078,485美元[127][144] - 赎回后，信托账户剩余约516,277美元，发起人持有公司5,343,594股流通普通股中约93.6%的股份[127] 发起人贷款与融资 - 发起人于2024年12月、2025年7月和2025年10月分别向公司提供最高16万美元、15.2万美元和50万美元的无息贷款，用于运营资本和费用[41][51] - 发起人已同意向公司提供总额最高达812,000美元的贷款，其中2024年12月9日160,000美元，2025年7月14日152,000美元，2025年10月17日500,000美元[53] - 保荐人于2024年12月同意向公司提供总额不超过16万美元的贷款，截至2025年3月31日，该票据未偿还金额为15.7838万美元[88] - 2025年7月14日，发起人同意向公司提供总额高达152,000美元的无息贷款[120] - 2025年10月17日，发起人同意向公司提供总额高达500,000美元的无息贷款[129][146] - 截至2025年3月31日，公司2024年票据项下未偿还贷款为157,838美元[137] - 发起人于2024年12月9日、2025年7月14日和10月17日分别同意向公司提供最高160,000美元、152,000美元和500,000美元的贷款[166][167] 首次公开募股（IPO）及相关安排 - 公司于2022年5月5日首次公开募股，以每单位10美元的价格出售了2000万个单位，筹集资金2亿美元[81] - 保荐人同时以每份1美元的价格购买了896.6万份私募认股权证，总购买价格为896.6万美元[82] - 承销商部分行使超额配售权，购买了150万个单位，为公司带来1500万美元的总收益[91] - 承销商已获得现金承销折扣每单位0.169美元，总计338万美元，并有权在业务合并完成后获得每单位0.35美元，总计700万美元的递延佣金[92] - 公司向承销商代表发行了30万股A类普通股，发行日公允价值为220.2589万美元，即每股7.34美元[93][95] - 公司IPO发行20,000,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额200,000,000美元[151] - 公司完成IPO时向发起人私募配售8,966,000份认股权证，价格为每份1.00美元，总收益为8,966,000美元[152] - 2022年5月5日，从IPO和私募配售中获得的净收益共计203,500,000美元存入信托账户[153] - 承销商有权获得7,000,000美元的递延费用，占IPO及超额配售总收益的3.5%[164] - 公司向承销商发行了300,000股A类普通股，包括因部分行使超额配售权而发行的22,500股[165] - 公司于2022年5月5日完成私募配售，以每份1.00美元的价格向发起人发行了8,966,000份私募认股权证，筹集资金总额8,966,000美元[181] - 截至2022年5月5日，公司从IPO和私募配售中获得的净收益共计203,500,000美元（每单位10.175美元）存入信托账户[182] - 公司支付了总计约3,380,000美元的承销费用和佣金（不包括在完成初始业务合并时应付的3.5%递延承销佣金）[183] - 公司为与公司组建和IPO相关的其他成本及费用支付了约567,629美元[183] 股东会投票与股权情况 - 截至2025年EGM记录日，公司有5,687,978股流通普通股，其中5,329,581股（占93.7%）参与投票并构成法定人数[47] - 截至2025年7月2日记录日，公司有5,687,978股流通普通股有权投票[126] - 在2025年EGM上，共有5,329,581股普通股投票，占记录日总普通股的93.7%[126] 股份交换与股权结构 - 股份交换后，公司流通股为7,196,395股A类普通股（其中1,996,395股可能被赎回）和100,000股B类普通股，发起人持有约68.1%的A类普通股[37] - 根据2023年12月7日的股份交换协议，发起人向公司转让了4,900,000股B类普通股，以换取4,900,000股A类普通股[184] 每股收益数据 - 可能赎回的A类普通股加权平均流通股数为387,978股，每股基本净收益为0.10美元[14] - 可赎回A类普通股每股基本及摊薄净收益为0.10美元，非可赎回A类及B类普通股每股净亏损为0.02美元[75] 上市状态与监管 - 公司因未能满足纳斯达克最低400名股东的要求，于2024年9月24日起被暂停交易，证券转至OTC市场交易[39][40] 清算风险与持续经营 - 若未能在合并期内完成业务合并，公司将清算并赎回公众股，每股赎回价格等于信托账户总存款（扣除最高5万美元的清算费用利息）除以流通公众股数[32] - 公司目前没有获得额外融资的承诺，其持续经营能力存在重大疑问[54] 累计赤字 - 累计赤字从728.04万美元扩大至738.81万美元，主要因净亏损及赎回价值调整[12][16] 资产状况 - 截至2025年3月31日，公司总资产为456.07万美元，较2024年底的464.27万美元下降1.8%[12] 税务状况 - 公司无所得税支出，且英属维尔京群岛未对公司征收所得税[77][78] 会计准则应用 - 公司是“新兴成长公司”，选择不提前采用新的会计准则，这可能使财务比较变得困难[58][59] 发行在外证券数量 - 截至2025年3月31日，公司B类普通股发行在外数量为100,000股[100] - 截至2025年3月31日，公司发行在外的认股权证数量为18,965,989份，其中9,999,989份为公开交易[102] - 截至2025年3月31日，公司发行在外的权利数量为20,000,000份，其中19,969,687份为公开交易[108]